TRANSGENE annonce le lancement d'une augmentation de capital

Distribution interdite aux Etats-Unis

Strasbourg- le 15 juin 2005- Transgene (Eurolist Paris : FR0005175080 – Nasdaq : TRGNY)
annonce le lancement d'une augmentation de capital. Cette opération, décidée par le conseil
d'administration de Transgene sur la base des délégations de compétences qu'il a reçues à cet
effet de l'assemblée générale des actionnaires du 6 juin dernier, prendra la forme d'une émission
d'actions, avec suppression du droit préférentiel de souscription, assorties de bons de
souscription d'actions (ABSA), à hauteur de 28 millions d'euros à titre indicatif.

Détails de l'opération :

Transgene émettra 4 050 000 ABSA. En cas de sur-souscription, le nombre d'ABSA pourra être
augmenté au maximum de 15%. Le prix de souscription, qui devrait être fixé le 1er juillet 2005,
sera au moins égal à la moyenne pondérée des cours des trois dernières séances de bourse
précédant sa fixation, éventuellement diminuée d'une décote maximale de 5%, à laquelle
s'ajoutera la valeur théorique du bon de souscription d'action. La période de souscription se
déroulera du 4 juillet au 8 juillet 2005 et sera précédée d'une période de pré-commercialisation
entre le 15 juin et le 1er juillet 2005 inclus.

Chaque action émise sera assortie d'un bon de souscription d'action (BSA), 2 BSA permettant de
souscrire une action nouvelle Transgene à compter du 15 juillet 2005 et jusqu'au 17 juillet 2006.
Le prix d'exercice des BSA, qui devrait être également fixé le 1er juillet 2005, se situera 10% audessus
de la moyenne pondérée des cours des trois jours de bourse précédant la date de fixation
du prix de l'ABSA. Les BSA feront l'objet d'une cotation sur l'Eurolist by Euronext™.

L'actionnaire majoritaire de la société, TSGH, qui détient 70,3% du capital, a informé Transgene
de son intention de souscrire à l'augmentation de capital à hauteur de 10 millions d'euros, soit
environ un tiers de l'émission prévue.

Bryan, Garnier & Co. Ltd et Natexis Bleichroeder SA sont respectivement Chef de File / Teneur
de livre et Etablissement Conseil pour l'opération.

Dans son visa N° 05-538 sur la Note d'opération de Transgene, l'Autorité des Marchés
Financiers (AMF) " attire l'attention du public sur :

. l'incertitude significative affectant la continuité de l'exploitation de la société
TRANSGENE, objet de l'observation formulée par les commissaires aux comptes dans
leur rapport sur les comptes consolidés relatifs à l'exercice 2004,

. le fait que la présente émission pourra être limitée au montant des souscriptions
recueillies, à condition que celui-ci atteigne au moins les trois quarts de l'augmentation
de capital. "

Cette Note d'opération peut être consultée sur les sites de l'AMF (www.amf-france.org) et de
Transgene (www.transgene.fr). Elle est également disponible, sans frais, sur demande auprès de :

- Transgene – 11, rue de Molsheim, 67000 Strasbourg, France.

- Natexis Bleichroeder SA – 100, rue Réaumur, 75002 Paris

- Bryan, Garnier & Co Ltd – 33, avenue de Wagram, 75017 Paris

Transgene, basée à Strasbourg, est une société bio-pharmaceutique qui conçoit et développe des vaccins
thérapeutiques et des produits d'immunothérapie pour le traitement des cancers et des maladies infectieuses.
Transgene dispose d'un portefeuille étoffé de produits en développement clinique.

Contacts Presse :

Transgene

Philippe Poncet

Directeur Financier

+33 3 88 27 91 21

Image 7

Estelle Guillot-Tantay

Tiphaine Hecketsweiler

+33 1 53 70 74 70

Nota : Ni les Actions Nouvelles, ni les BSA, ni les actions à émettre par l'exercice des BSA ne seront enregistrés au titre du U.S. Securities Act de 1933 tel que modifié, ni offerts ni vendus aux Etats-Unis d'Amérique ou aux US persons, telles que définies par la Regulation S au titre du U.S. Securities Act.

Société anonyme au capital de 23 008 603 E – R.C. Strasbourg B 317 540 581

11, rue de Molsheim – 67082 Strasbourg Cedex (France) Tél : + 33 03 88 27 91 00 Fax : + 33 03 88 27 91 11

www.transgene.fr