Emission par SCOR de 130 millions d'actions nouvelles : L'augmentation de capital est un grand succ

Modalités définitives :

Le prix de souscription est fixé à EUR 1,56 par action

Le produit brut de l'émission s'élève à EUR 202,8 millions (hors exercice de l'option de sur-allocation)

Ce communiqué ne peut être diffusé aux USA, au Canada, au Japon et en Australie

22 juin 2005

SCOR a fixé ce jour les modalités définitives de l'augmentation de capital lancée ce matin. Le nombre d'actions nouvelles émises est de 130 millions (soit 15,87 % du capital et 15,96 % des droits de vote de la société avant opération) hors exercice de l'option de sur-allocation. Le produit brut de l'émission avant exercice de l'option de sur-allocation s'élève à 202,8 millions d'euros, prime d'émission incluse.

L'opération, sans droit préférentiel de souscription ni délai de priorité au profit des actionnaires existants, a rencontré un grand succès auprès des investisseurs institutionnels, le livre d'ordres ayant été couvert plus de 4,5 fois en deux heures.

- Le prix de souscription, déterminé à l'issue de la construction d'un livre d'ordres auprès d'investisseurs institutionnels, et par référence à la moyenne pondérée des cours des 17, 20 et 21 juin 2005, a été fixé à EUR 1,56 par action.

- Les particuliers peuvent encore souscrire jusqu'à la clôture du marché le 24 juin 2005, étant précisé que leurs ordres sont révocables jusqu'au 24 juin 2005 inclus (clôture du marché).

- Le règlement-livraison et la cotation des actions nouvelles sur l'Eurolist d'Euronext (compartiment A) sont prévus le 30 juin 2005.

- La taille de l'opération pourra être augmentée jusqu'à 15 % par exercice d'une option de sur-allocation.

L'opération est garantie, au sens de l'article L. 225-145 du Code de commerce, par BNP PARIBAS, en qualité de Chef de File et Teneur de Livre de l'augmentation de capital.

Cette émission permettra d'une part à la Société de refinancer l'acquisition du solde des actions de la société IRP Holdings Limited qu'elle ne détient pas encore à ce jour, et d'autre part de renforcer la solidité financière du Groupe SCOR, notamment en vue d'une révision de sa notation financière.

L'augmentation de capital a fait l'objet d'un prospectus qui a obtenu le visa n° 05-575 en date du 21 juin 2005 de la part de l'Autorité des marchés financiers. Des exemplaires du prospectus sont disponibles sans frais, auprès de BNP PARIBAS, 16 boulevard des Italiens, 75450 Paris cedex 09, ou au siège social de SCOR, 1 avenue du Général de Gaulle, 92800 Puteaux, ainsi que sur les sites Internet de SCOR (www.scor.fr) et de l'Autorité des marchés financiers (www.amf-france.org). Un résumé du prospectus sera également publié sous la forme d'un avis financier dans un journal financier de diffusion nationale.

Calendrier de communication 2005

Embedded Value Vie : 4 juillet 2005

Résultats du premier semestre 2005 : 1er septembre 2005

Résultats du troisième trimestre 2005 : 3 novembre 2005

Ce communiqué ne constitue pas une offre de vente de valeurs mobilières, notamment aux Etats-Unis et au Royaume-Uni. Les valeurs mobilières auxquelles ce communiqué fait référence n'ont pas été et ne seront pas enregistrées auprès des autorités boursières aux Etats-Unis. A défaut d'avoir été enregistrées ou de bénéficier d'une exemption d'enregistrement, ces valeurs mobilières ne peuvent être offertes ou vendues aux Etats-Unis.

Ce communiqué est destiné aux personnes résidant en dehors du Royaume-Uni ou, au Royaume-Uni, aux personnes ayant une expérience professionnelle en matière d'investissement et aux personnes entrant dans le champ d'application des dispositions des alinéas (a) à (d) de l'article 49(2) du Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2001 (ci-après les "Personnes Autorisées"). Aucune autre personne ne doit agir en fonction de ou s'en remettre à ce communiqué. Toute opération d'investissement à laquelle ce communiqué pourrait se référer est uniquement destinée aux Personnes Autorisées et ne peut être conclue qu'avec des Personnes Autorisées.

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Certaines informations contenues dans ce communiqué portant sur les projets, objectifs et prévisions de SCOR sont de nature prospective et sont basées sur les hypothèses et prévisions de la direction de SCOR, qui sont fondées sur les informations actuellement à sa disposition. Ces informations de nature prospective sont soumises à des facteurs de risques et d'incertitude et les résultats, performances ou événements réels sont susceptibles de différer sensiblement des informations prospectives fournies. Des précisions sur ces facteurs de risques et d'incertitude sont données dans le rapport annuel de SCOR, dont le rapport financier a été déposé sous la forme d'un document de référence auprès de l'Autorité des marchés financiers le 19 avril 2005 et obtenu le numéro 05-0481.

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Stéphane Le May + 33 (0)1 46 98 70 61 – Responsable Relations Investisseurs

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