PERFECT TECHNOLOGIES : Lancement d'une op?ration d'attribution gratuite de BSA aux actionnaires de la soci?t

PERFECT TECHNOLOGIES procède à une attribution gratuite de bons de souscription d'actions nouvelles à l'ensemble de ses actionnaires représentant une augmentation de capital potentielle d'un montant de 5,4 millions d'euros (1,5 million d'euros de nominal).

NANTERRE, LE 25 JUILLET 2005 – En vue de financer des opérations de croissance externe, de réduire son endettement et d'achever le financement de sa restructuration, PERFECT TECHNOLOGIES attribue gratuitement à ses actionnaires des bons de souscription d'actions (" BSA ") représentant, en cas d'exercice de la totalité des BSA, une augmentation de capital potentielle maximale d'un montant d'environ 5,4 millions d'euros (dont 1,5 million d'euros de nominal environ).

OBJECTIFS DE L'OPERATION :

Opérations de croissance externe

La société a déposé le 12 juillet 2005 un projet d'offre de reprise de la société Vidéo Projection Système, actuellement en redressement judiciaire. Le projet vise à acquérir les actifs et le fonds de commerce de la société cible, sans reprise de ses dettes. La société Vidéo Projection Système a réalisé un chiffre d'affaires en 2004 de l'ordre de E 10 millions. Cette offre sera étudiée par le Tribunal de Commerce de Nanterre d'ici fin septembre 2005 et nécessiterait, si elle est acceptée, un financement de l'ordre de E 1 000 000 entre 2005 et 2006. Le besoin de financement initial est limité à 150 000 Euros. Si l'offre présentée devait être retenue par le Tribunal, le détail de cette opération et le business plan associé à ce projet de reprise feront l'objet d'un communiqué.

Par ailleurs, la société est en phase de pourparlers pour une éventuelle prise de contrôle d'un acteur spécialisé dans la vente et l'intégration de systèmes audiovisuels dont le chiffre d'affaires 2004 s'est élevé à E 10 millions environ. Ces pourparlers pourraient déboucher au cours de l'été 2005 par la conclusion d'un protocole d'accord ; l'acquisition par PERFECT TECHNOLOGIES serait toutefois conditionnée à ce que l'exercice des BSA permette de lever un minimum de 1 500 000 E uniquement au profit de cette opération. En cas de conclusion d'un protocole d'accord, le détail de cette opération et le business plan associé à ce projet de reprise feront l'objet d'un communiqué.

Opération de désendettement

Certains des créanciers de Perfect Technologies, dont la créance avait été moratoriée dans le cadre du plan de continuation de la société homologué le 15 mai 2002, ont accepté le 22 juin 2005 des propositions de remboursements anticipés.

- des créanciers représentant un passif de E 1 578 000 en mai 2002, ont accepté un paiement en numéraire forfaitaire et définitif de 25 % du solde de leurs créances qui s'élèvent à ce jour à un montant total en principal de E 355 000.

- des créanciers représentant un passif de E 3 532 000 en mai 2002, ont accepté un échange de leurs titres de créances s'effectuant par remise d'Obligations Remboursables en Actions (ORA) qui seraient émises d'ici le 30 septembre 2005, représentant un montant total d'emprunt obligataire de E 3 532 000, leur prix de remboursement par ORA s'effectuant sur la base d'une fois et demi le cours d'ouverture de l'Action PERFECT TECHNOLOGIES au jour de l'émission des ORA. La date ultime de remboursement envisagée des ORA serait le 31 décembre 2006, étant précisé que chacun des porteurs d'ORA pourrait solliciter le remboursement en actions à tout moment jusqu'à cette date ultime.

Investissement d'exploitation

Le financement du développement de l'activité et le financement nécessaire pour achever la restructuration de l'entreprise est estimé à E 1 500 000.

A propos de Perfect Technologies

Perfect Technologies est le leader du marché français des prestations et de l'équipement audiovisuels professionnels. Depuis sa création en 1991, le groupe a développé un savoir-faire unique dans la production, le traitement et la diffusion de contenus audio-vidéo.

Son offre globale, qui inclut des prestations de services ainsi que l'ingénierie et la vente de solutions, s'adresse aux acteurs du monde des médias (chaînes TV, sociétés de production...) ainsi qu'aux entreprises et collectivités.

Perfect Technologies est coté sur Euronext.

Code ISIN : FR0010130864 - PERF

Principales modalités de l'attribution gratuite aux actionnaires de PERFECT TECHNOLOGIES de 1 207 913 bons de souscription d'actions nouvelles de PERFECT TECHNOLOGIES

Emetteur des BSA :

PERFECT TECHNOLOGIES, société anonyme de droit français (la " Société "), dont le siège est situé à NANTERRE (92000) – 15, rue des Sorins.

Autorisations :

Assemblée générale des actionnaires du 7 septembre 2004,

Décision du Conseil d'administration du 27 juin 2005.

CARACTERISTIQUES DES BSA :

Nombre de BSA : Le nombre total de BSA émis et attribués gratuitement aux actionnaires existants s'élève à 1 207 913. L'exercice de la totalité de ces BSA donnerait lieu à la création et l'émission de 1 207 913 actions nouvelles de 1,30 E de nominal chacune (sous réserve des éventuels ajustements prévus au paragraphe 2.2.9. de la note d'opération).

Quotité d'attribution des BSA :

Il est attribué gratuitement un (1) BSA par action existante de PERFECT TECHNOLOGIES de 1,30 E de nominal détenue 10 jours après l'obtention du visa de l'AMF.

Parité d'exercice des BSA :

Un (1) BSA donnera droit au titulaire de souscrire à une (1) action nouvelle de 1,30 E de nominal de PERFECT TECHNOLOGIES.

Période d'exercice des BSA :

Les BSA pourront être exercés à tout moment à partir de la date d'attribution des BSA jusqu'au 30 septembre 2005 inclus. Les BSA qui n'auront pas été exercés au plus tard le 30 septembre 2005 deviendront caducs et ne pourront plus en conséquence être exercés.

Cotation des BSA :

Les BSA feront l'objet d'une demande d'admission aux négociations sur Euronext Paris.

CARACTERISTIQUES DES ACTIONS :

Nombre d'actions émises :

L'exercice de la totalité des BSA émis donnerait lieu à la création de 1 207 913 actions nouvelles de 1,30 E de nominal.

Prix de souscription des actions :

Le prix de souscription des actions résultant de l'exercice des BSA est fixé à 4,50 euros par action nouvelle souscrite.

Montant de l'émission d'actions :

L'exercice de la totalité des BSA émis donnerait lieu à un apport de fonds propres de 5 435 608 euros au total (prime d'émission incluse).

Jouissance des actions nouvelles :

Les actions nouvelles porteront jouissance courante.

Les actions nouvelles seront assimilées aux actions anciennes de PERFECT TECHNOLOGIES de 1,30 E de nominal dès leur création.

Cotation des Actions nouvelles :

Les actions nouvelles issues de l'exercice des BSA feront l'objet de demandes périodiques d'admission aux négociations sur le marché Eurolist d'Euronext Paris.

Elles seront négociables sur la même ligne que les actions anciennes existantes (FR0010130864-PERF).

Droit applicable : Droit français.

Intentions des principaux actionnaires : La Société n'ayant plus d'actionnaires de référence, elle n'a pas pu recueillir les intentions des actionnaires significatifs de la société.

Il n'existe pas d'action de concert entre les principaux actionnaires connus.

Cours de bourse de l'action PERFECT TECHNOLOGIES : Cours de clôture le 21 juillet 2005 : 6,58 euros.

Calendrier de l'émission et de l'attribution :

27 juin 2005 Décision du Conseil d'Administration.

22 juillet 2005 Visa de l'Autorité des marchés financiers (AMF).

29 juillet 2005 Publication au BALO de la notice relative à l'émission.

29 juillet 2005 Publication par Euronext Paris de l'avis d'ouverture de l'opération.

5 Août 2005 Attribution gratuite des BSA aux actionnaires existants sur la base des soldes en Euroclear France à l'issue de la séance de bourse précédent le jour de leur attribution, soit le 4 Août 2005.

Ouverture des négociations sur l'Eurolist d'Euronext Paris pour les BSA.

Ouverture de la période d'exercice des BSA.

30 Septembre 2005 Clôture de la période d'exercice des BSA

Prospectus :

Conformément aux articles 211-1 à 211-44 du Règlement Général de l'Autorité des marchés financiers, un prospectus composé :

- du document de référence déposé auprès de l'Autorité des marchés financiers le 22 juin 2005 sous le numéro D 05-0925 et de son actualisation déposée auprès de l'Autorité des marchés financiers le 22 juillet 2005,

- et d'une note d'opération, visa N°05-639

Des exemplaires de la note d'opération sont disponibles :

- gratuitement au siège social de PERFECT TECHNOLOGIES,

- sur le site de l'Autorité des marchés financiers : www.amf-france.org.

Intermédiaire financier :

Pour exercer leurs BSA, les porteurs de BSA devront en faire la demande auprès de l'intermédiaire teneur de leur compte et verser le montant de leur souscription. NATEXIS BANQUES POPULAIRES Service SNE, 10 rue des Rocquemonts, 14099 CAEN Cedex, assurera la centralisation de ces opérations.

Contact Investisseurs :

Perfect Technologies

tél : 01 41 44 50 00

[email protected]

Contact Presse :

HDL Communication

tél : 01 58 65 00 71

[email protected]