CIMENTS FRANCAIS : signature de l'accord pour l'acquisition de Asec Cement Company en Egypte

Paris, le 5 Août 2005 – Ciments Français, à l'issue de la période de " due diligence " prévue dans la lettre d'intention (objet du communiqué du 13 juin dernier), a conclu un accord pour l'acquisition de 68,7 % du capital de ASEC Cement Company, cinquième groupe cimentier égyptien coté à la bourse du Caire et d'Alexandrie, au prix de 29 EGP par action.

L'acquisition de ASEC Cement sera réalisée par Suez Cement Company, société égyptienne dont Ciments Français a pris le contrôle au début de cette année. L'accord prévoit que Suez Cement Company lance dans la première quinzaine du mois d'août une offre publique d'achat sur la totalité du capital de ASEC Cement au prix de 29 EGP par action, qui est proche du cours actuel du titre. La capitalisation de la société est actuellement de près de 590 millions de dollars.

L'acquisition, qui sera réalisée aux côtés d'autres partenaires locaux et internationaux - dont la société italienne Cementi Rossi - se traduira pour Ciments Français par un investissement d'environ 145 millions de dollars. La valorisation totale de ASEC Cement est de près de 800 millions de dollars, soit environ 8,3 fois l'EBITDA estimé pour l'année en cours.

Cette opération permettra à Ciments Français de renforcer son leadership en Egypte, le quatrième marché de la Méditerranée en terme de consommation de ciment. La capacité de production de Ciments Français dans le pays - grâce à ses 5 implantations (3 de Suez Group et 2 de ASEC Cement) - sera portée à plus de 12 millions de tonnes de clinker par an avec une part de marché domestique de plus de 30% pour le ciment gris et de 50% pour le ciment blanc.

*****

ASEC Cement Company est actuellement le 5ème cimentier égyptien avec une capacité de production annuelle d'environ 4 millions de tonnes de clinker et le second exportateur. Il dispose de deux sites industriels (Helwan et El Minya, certifiées ISO 9002 et ISO 14001), qui produisent respectivement du ciment gris et du ciment blanc. En 2004, son chiffre d'affaires consolidé s'est élevé à 871 millions EGP (113 millions d'euros) avec un EBITDA de 351 millions d'EGP (45 millions d'euros) et près de 1 670 employés. ASEC Cement détient actuellement une part de 8.4% du marché domestique.

Suez Cement Group est le principal producteur égyptien de ciment, avec une part de marché de plus de 22%. Il dispose de trois sites de production (Suez, Quattamiah et Tourah, tous dotés d'équipements modernes) d'une capacité totale d'environ 8 millions de tonnes de clinker par an. En 2004, Suez a réalisé un chiffre d'affaires consolidé de 1,49 milliards d'EGP (environ 194 millions d'euros) et un résultat d'exploitation de 506 millions d'EGP (environ 66 millions d'euros).

Ciments Français est la sous-holding pour les activités internationales de Italcementi Group, un des principaux producteurs de ciment au niveau mondial et le principal acteur dans le bassin méditerranéen avec une capacité de production annuelle de près de 70 millions de tonnes. L'activité principale est le ciment

(plus de 60% du chiffre d'affaires) accompagnée de la production de béton prêt à l'emploi et de granulats. Avec un chiffre d'affaires consolidé de 4 527 millions d'euros en 2004, Italcementi Group intègre l'expérience, le know-how et la culture de 19 pays avec plus de 17 000 employés. Le dispositif industriel se compose de 60 cimenteries, 12 centres de broyage, 4 terminaux, 155 carrières de granulats et 561 centrales à béton.

Ciments Français

Tour Ariane

92088 Paris la Défense cedex

Tel : +33(0)1 42 91 75 00

Fax : + 33(0)1 42 91 77 20

Relations Investisseurs :

Tel : +33(0)1 42 91 76 76

Relations Presse :

Tel : +33(0)1 42 91 75 20

Sur internet :

Ciments Français : www.cimfra.com

Italcementi : www.italcementigroup.com