Augmentation de capital de Touax par attributiongratuite de BSA

COMMUNIQUÉ DE PRESSE Paris, le 22 novembre 2005 – 8 h 00

Clôture de la période d'exercice et de cotation des Bons de Souscription d'Actions (BSA)

Rachat des BSA non exercés en vue d'un placement privé des actions correspondantes

Taille du placement privé : 899 028 actions nouvelles Touax, au maximum.

La période d'exercice et de cotation des BSA attribués gratuitement le 1er novembre 2005 s'est achevée le 14 novembre 2005. Elle a permis l'exercice de 26,37 % du nombre total des BSA attribués, représentant 47,39 % du flottant (en dehors de l'actionnaire majoritaire, la famille Walewski)

Comme cela avait été prévu, les BSA qui n'ont pas été exercés au 14 novembre 2005 ont été automatiquement rachetés par TOUAX en application de l'article L.228-102 du code de commerce. TOUAX agit en qualité de commissionnaire (au sens de l'article L.132-1 du code de commerce), en son nom, mais pour le compte de Gilbert Dupont qui a en charge le placement des bons rachetés dans le cadre d'un placement privé.

La souscription des actions nouvelles fait l'objet d'un engagement de garantie par la Société Générale (l'établissement garant) dans la limite de 75 % du montant initial de l'augmentation de capital en vertu d'un contrat de garantie signé le 28 octobre 2005.

La taille du placement privé est de 899 028 actions nouvelles, au maximum, à émettre par Touax.

Le placement privé, en France et hors de France, s'étend sur une durée de deux jours de bourse, soit du 21 au 22 novembre 2005 inclus. Il pourra toutefois être clos par anticipation, sans préavis.

Le prix de cession des actions offertes dans le cadre du placement privé et le prix de rachat des BSA feront l'objet d'un communiqué de presse avant l'ouverture des marchés, le 24 novembre 2005 au plus tard.

L'émission et la cotation des actions nouvelles Touax résultant de l'exercice des BSA et faisant l'objet du placement privé sont prévues le 28 novembre 2005.

Raisons de l'offre et utilisation du produit :

Le produit de l'émission des actions nouvelles sera affecté, par ordre de priorité, de la façon suivante :

- Un tiers du produit de l'émission sera affecté à l'acquisition de 49 % du capital de Touax Rail, permettant à Touax SCA une prise de contrôle à 100 % de sa filiale spécialisée dans la location de wagons de fret ; Le prix d'acquisition s'élève à 8,1 millions d'euros pour 49 % de Touax Rail, correspondant à un multiple de P/E inférieur à 12 fois, soit un multiple sensiblement équivalent à celui retenu lors de l'achat de la participation dans Touax Rail Ltd par Almafin en 2001. Compte tenu de ces modalités d'acquisition, la reprise de la part des minoritaires dans Touax Rail Ltd, devrait se traduire par un impact nettement relutif sur le BNPA (Bénéfice Net par Action) pour les actionnaires de Touax SCA (P/E de TOUAX égal à 19,06 sur la base du cours de bourse du 21 novembre 2005 et du résultat IFRS 2004) ;

- le solde du produit de l'émission sera affecté à l'acquisition pour compte propre de matériels mis en location (conteneurs maritimes, constructions modulaires, barges fluviales et wagons), conformément aux informations portées à l'attention du public dans la note d'information relative à l'offre publique de retrait, datée du 28 juillet 2005 et ayant reçu le visa n° 05-648.

Un prospectus ayant reçu de l'Autorité des marchés financiers le visa n° 05-747 en date du 28 octobre 2005 est disponible sans frais auprès de Touax et des intermédiaires financiers. Le prospectus peut également être consulté sur les sites Internet de l'Autorité des marchés financiers (www.amf-france.org) et de Touax (www.touax.com).

TOUAX est coté à Paris sur EURONEXT – Eurolist Compartiment C (Code ISIN FR0000033003) et fait partie du segment qualité Next Prime d'EURONEXT.

Vos contacts :

TOUAX

Fabrice WALEWSKI / Raphaël WALEWSKI

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ACTUS FINANCE

Sébastien BERRET

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L'EXPÉRIENCE DE LA LOCATION OPÉRATIONNELLE