LA TETE DANS LES NUAGES SE DEVELOPPE EN RACHETANT DES CASINOS

La Société LA TETE DANS LES NUAGES se développe dans les casinos en rachetant la SOCIETE FRANCAISE DE CASINOS.

La Société GROUPE PARTOUCHE a consenti, le 18 janvier 2006, une promesse unilatérale de vente, sans condition suspensive ni résolutoire, sur la totalité des actions qu'elle détient dans le capital de la Société Française de Casinos, soit 55,55%, au profit de la Société LA TETE DANS LES NUAGES pour un montant total de 17,5 M€, comptes courants compris. Cette promesse pourra être levée par LTDN jusqu'au 31 mars 2006.

La Société FRAMELIRIS s'est engagée quant à elle à apporter les titres qu'elle possède dans cette même Société, soit 44,45%, de manière à ce qu'à terme LTDN détienne l'intégralité des actions de la Société Française de Casinos.

La société FRAMELIRIS souscrira, en rémunération de son apport, une augmentation de capital réservée, d'un montant de 14,3 M€, prime d'émission incluse, dans LTDN sur la base d'un cours de 8 € par création de 18 nouvelles actions pour 11 anciennes, soit une dilution potentielle maximum d'environ 64%.

Cette opération portera les fonds propres de LTDN à environ 16,3 M€, pour un nouvel endettement d'environ 11 M€, soit un taux d'endettement de 0,67 (contre un taux actuellement de 0).

L'ensemble de ces opérations étant susceptibles d'entraîner un franchissement, par FRAMELIRIS, du seuil du tiers du capital et des droits de vote de LTDN, FRAMELIRIS sera, le cas échéant amenée à adresser à l'A.M.F. une demande de dérogation au dépôt obligatoire d'une offre publique.

La société LTDN pourrait procéder à une augmentation de capital ouverte au public dans les prochains mois, les modalités exactes resteront à définir.

La Société Française de Casinos exploite 4 casinos et, notamment 2 hôtels et 1 station thermale.

Elle a réalisé :

- un PBJ (produit brut des jeux) de 18,3 M€, dont 16,7 M€ en France ;

- un chiffre d'affaires consolidé de 15,9 M€ ;

- un RE (résultat d'exploitation) consolidé de 0,85 M€ ;

- un EBITDA (résultat d'exploitation avant amortissements et provisions) consolidé de 2,532 M€ ;

- un résultat net consolidé (hors écarts d'acquisition) après impôt de 1,237 M€,

ces résultats devraient s'inscrire en hausse significative pour l'exercice en cours.

Cette opération permettra de faire jouer d'importantes synergies dans les domaines du loisir et des machines de jeu et produira un impact relutif immédiat sur le résultat d'exploitation et le résultat net de la Société LTDN.

Cet investissement dans les loisirs apporte de nouvelles perspectives à LTDN qui gère actuellement 13 salles de jeux, 2 en propre et 11 en partenariat.

Contact presse : Stéphanie BRUCELLE

Tél : 01 45 63 02 30

E-mail : [email protected]

Contact investisseurs : Patrick CUITOT

Tél : 01 53 57 31 31

E-mail : [email protected]

A propos de LA TETE DANS LES NUAGES

www.ltdn.com