Paris, le 23 février 2006
GROUPE BANQUE POPULAIRE
RÉSULTATS 2005 :
- Très bonnes performances dans toutes les composantes
- Hausse de 27%[1] du résultat net consolidé
- Augmentation de 52% du dividende de Natexis Banques Populaires[2]
. Produit net bancaire 8 242 millions d'euros : +8%
. Résultat brut d'exploitation 2 852 millions d'euros : +12%
. Résultat net part du groupe 1 522 millions d'euros : +27%
. Ratio Cooke Tier one 8,5%
Le 22 février 2006, sous la Présidence de Philippe dupont, se sont réunis successivement le Conseil d'administration de Natexis Banques Populaires et le Conseil d'administration de la Banque Fédérale des Banques Populaires. Ils ont respectivement examiné les comptes de l'exercice 2005 de Natexis Banques Populaires et du Groupe Banque Populaire.
Commentant ces résultats, le Président Philippe dupont a déclaré :
" L'année 2005 a été une très bonne année pour notre Groupe dont les performances commerciales et financières se situent à leur plus haut niveau historique. Toutes les composantes du Groupe ont contribué à ces bons résultats. Ils reflètent la pertinence d'une stratégie fondée sur l'investissement à long terme ainsi que l'adéquation à l'environnement d'un modèle économique à la fois stable et flexible. Nos 45 500 collaborateurs ont su, une nouvelle fois se mobiliser pour être, auprès de leurs clients particuliers, professionnels et entreprises, les acteurs-clés de ces performances "
([1]) Sauf mention contraire, les variations indiquées dans ce communiqué sont calculées par comparaison des chiffres 2005 présentés en normes IFRS aux chiffres 2004 présentés en normes IFRS hors IAS 32-39 et IFRS 4.
([2]) Dividende de 5 euros soumis à l'assemblée générale des actionnaires du 18 mai 2006 ; il sera proposé une option de paiement en actions Natexis Banques Populaires.
GROUPE BANQUE POPULAIRE
RESULTATS CONSOLIDES 2005
Le produit net bancaire du Groupe en 2005 s'élève à 8 242 millions d'euros, en hausse de 8%. Toutes les composantes du Groupe ont contribué à cette progression. Les activités des Banques Populaires([3]) assurent 63% du PNB consolidé.
Les encours de crédits clientèle ont progressé de 15% à 138,4 milliards d'euros.
L'épargne bilantielle s'accroît de 11% et atteint 98 milliards d'euros. L'épargne financière progresse de 22% à 118 milliards d'euros.
La progression des charges d'exploitation – + 6% à 5 389 millions d'euros – est modérée compte tenu des investissements consentis, notamment en moyens humains. Le coefficient d'exploitation connaît une nouvelle amélioration à 65,4% (-1,4 point sur un an).
Le résultat brut d'exploitation atteint ainsi 2 852 millions d'euros (+12%).
Le coût du risque s'élève à 436 millions d'euros, en baisse de 9% par rapport à 2004. Rapporté aux risques de crédit pondérés, il s'établit à 0,27 point de base contre 0,34 point de base pour l'exercice précédent.
Le résultat d'exploitation ressort à 2 416 millions d'euros (+17%).
Les gains sur autres actifs proviennent notamment d'une plus-value immobilière réalisée chez Natexis Banques Populaires. L'augmentation de la charge fiscale, à 855 millions d'euros, est due essentiellement à la hausse des résultats.
Le résultat net (avant minoritaires) atteint ainsi 1 696 millions d'euros, en progression de 31%. Après déduction de 174 millions d'euros d'intérêts minoritaires, le résultat net part du groupe ([4]) s'établit à 1 522 millions d'euros, en hausse de 27%.
La rentabilité des fonds propres (ROE après impôt)(3) ressort à 13,5%, soit +1,6 point.
La structure financière du Groupe demeure très solide. Les fonds propres réglementaires totaux atteignent 19 334 millions d'euros (+17%), dont 14 634 millions d'euros de noyau dur (+18%). L'essentiel de la hausse provient du résultat de la période, ainsi que de l'émission de parts sociales par les Banques Populaires et de titres super-subordonnés par Natexis Banques Populaires.
Le ratio Cooke Tier one s'élève à 8,5% et se situe à l'un des niveaux les plus élevés du secteur.
(1) Dans le présent communiqué de presse, les Banques Populaires désignent les 21 Banques Populaires (19 Banques Populaires régionales, la Casden Banque Populaire et le Crédit Coopératif), le Crédit Maritime Mutuel, MA Banque et la BICEC.
(2) Les résultats du Crédit Maritime Mutuel sont désormais intégrés en totalité dans le résultat part du groupe.
(3) Le ROE est calculé sur la base du résultat net part du groupe au 31 décembre 2005 et des capitaux
Compte de résultat consolidé du Groupe Banque Populaire
exercice 2005
| | | | | |
| M € | 2005 | 2004 (1) | Variation | |
| Produit net bancaire | 8 242 | 7 646 | +8% | |
| · Charges d'exploitation | (5 389) | (5 104) | | |
| Résultat brut d'exploitation | 2 852 | 2 541 | +12% | |
| · Coût du risque | (436) | (478) | | |
| Résultat d'exploitation | 2 416 | 2 064 | +17% | |
| · Quote-part des sociétés mises en équivalence | 15 | 7 | | |
| · Gains ou pertes nets sur autres actifs | 117 | 6 | | |
| · Variation de valeur des écarts d'acquisition | 3 | (43) | | |
| Résultat avant impôt | 2 551 | 2 034 | +25% | |
| · Impôt | (855) | (736) | | |
| Résultat net | 1 696 | 1 298 | +31% | |
| · Intérêts minoritaires | (174) | (103) | | |
| Résultat net part du Groupe | 1 522 | 1 195 | +27% | |
2004 : normes IFRS hors IAS 32-39, IFRS 4
(1) A des fins de comparabilité, le reclassement des intérêts sur actions préférentielles, des intérêts minoritaires en PNB, a été réalisé également sur l'exercice 2004.
NOTATION FINANCIÈRE
Notes de la Banque Fédérale des Banques Populaires et de Natexis Banques Populaires :
Moody's LT : Aa3 (perspective stable) CT : P-1
Standard & Poor's LT : AA- (perspective stable) CT : A-1+
Les notes S&P CT et LT ont été rehaussées en janvier 2006.
LES BANQUES POPULAIRES (1)
exercice 2005
Le produit net bancaire de l'exercice s'établit à 5 194 millions d'euros, en progression de 4,5%.
Les Banques Populaires ont accéléré leur dynamique d'expansion sur le segment des particuliers, qui compte désormais plus de 6 millions de clients(2). Elles ont également conforté leurs très bonnes positions auprès des professionnels et des PME, marchés sur lesquels le Groupe confirme son leadership.
Le cap des trois millions de sociétaires a été atteint en 2005 (+230 000 sur l'année).
Les charges d'exploitation sont bien maîtrisées à 3 385 millions d'euros. Elles intègrent les investissements mis en œuvre dans les Banques Populaires, en particulier en informatique et dans le domaine commercial. Les Banques Populaires ont notamment poursuivi la politique d'expansion de leur réseau commercial, qui s'est traduite par l'ouverture de 131 agences au cours de l'année, soit un rythme de deux à trois nouvelles agences par semaine.
Le nombre total des implantations a été ainsi porté à 2 807 agences au 31 décembre 2005.
Le coefficient d'exploitation connaît une nouvelle amélioration. Il diminue de 0,7 point sur un an et demeure, à 65,2%, l'un des meilleurs coefficients d'exploitation des banques de détail en France.
Le résultat brut d'exploitation atteint 1 810 millions d'euros, en hausse de 6,6%.
Le coût du risque s'élève à 355 millions d'euros, en baisse de 6%. Rapporté aux risques de crédit pondérés, il s'établit à 0,35 point de base, contre 0,41 point de base pour l'exercice précédent. Le taux de couverture des encours douteux par les provisions individualisées et collectives ressort à 78,4% au 31 décembre 2005 et témoigne de la politique prudente de couverture mise en œuvre.
Le résultat d'exploitation progresse de 10,1% à 1 455 millions d'euros.
Le résultat net part du groupe des Banques Populaires s'inscrit en hausse de 17,2% à 971 millions d'euros.
(1) Les Banques Populaires désignent les 21 Banques Populaires (19 Banques Populaires régionales, la CASDEN Banque Populaire et le Crédit Coopératif), le Crédit Maritime Mutuel, MA Banque et la BICEC.
(2) Ce chiffre n'inclut pas les 2,6 millions de salariés clients de Natexis Interépargne.
Compte de résultat des banques populaires
exercice 2005
| M € | 2005 | 2004 | Variation |
| Produit net bancaire | 5 194 | 4 973 | +4,5% |
| · Charges d'exploitation | (3 385) | (3 275) | |
| Coefficient d'exploitation | 65.2% | 65.9% | -0.7 pt |
| Résultat brut d'exploitation | 1 810 | 1 698 | +6,6% |
| · Coût du risque | (355) | (377) | |
| Résultat d'exploitation | 1 455 | 1 321 | +10,1% |
| · Quote-part des sociétés mises en équivalence | 6 | (1) | |
| · Gains ou pertes sur autres actifs | 23 | 5 | |
| · Variation de valeur des écarts d'acquisition | - | - | |
| Résultat avant impôt | 1 484 | 1 325 | +12,0% |
| · Impôt | (503) | (492) | |
| Résultat net | 980 | 833 | +17,6% |
| · Intérêts minoritaires | (9) | (5) | |
| Résultat net part du groupe | 971 | 828 | +17,2% |
2004 : normes IFRS hors IAS 32-39, IFRS 4
NATEXIS BANQUES POPULAIRES
exercice 2005
Bonne progression de l'activité dans tous les métiers - Forte hausse du résultat net Augmentation de 52% du dividende unitaire à 5 euros, payable en actions sur option de l'actionnaire
Produit net bancaire 3 091 millions d'euros +14%
Résultat brut d'exploitation 1 034 millions d'euros +23%
Résultat net part du groupe 695 millions d'euros +43%
Résultat net par action 14,9 euros +42%
Dividende unitaire 5 euros +52%
(proposition faite à l'assemblée générale)
Le produit net bancaire des pôles, à 3 029 millions d'euros, affiche une hausse de 15% par rapport à l'exercice 2004.
Grandes clientèles, financements et marchés
Le PNB du pôle Grandes clientèles, financements et marchés s'établit en hausse de 9% à 1 259 millions d'euros. Hors IAS 32-39, la hausse aurait été de 11%. La charge du risque est en baisse sur l'exercice tout en incluant une augmentation des provisions collectives. Le résultat avant impôt est en progression significative.
Le Corporate France, principal point d'entrée de la relation corporate et institutionnels, a enregistré une forte activité commerciale grâce notamment au développement des ventes croisées vers tous les métiers. La croissance des encours moyens s'établit à 8%. Le crédit bail, notamment mobilier, ainsi que les services de cash management, ont bien progressé. La forte concurrence sur les marges auprès de la grande clientèle entraîne une baisse de 4% du PNB qui s'établit à 385 millions d'euros.
Au sein de la Direction " International ", les revenus provenant de la clientèle des grandes entreprises ont connu une belle progression, de même que les activités de financement export et de services (notamment l'accompagnement à l'international de la clientèle des Banques Populaires). Le PNB réalisé avec les institutions financières est en retrait. Au total, le PNB de la Direction s'inscrit en hausse de 4% à 128 millions d'euros. Le PNB des entités à l'étranger, tous métiers confondus, progresse de 23%.
Avec un PNB de 109 millions d'euros, en augmentation de 18%, les Matières premières ont réalisé une très bonne année. Ce résultat est principalement dû au développement des positions d'arrangeur ainsi qu'au bon démarrage des activités avec les traders spécialisés de taille moyenne et le financement du mining. Les activités Energie et Métaux enregistrent de très bonnes performances, respectivement +13% et +38% de croissance de leur produit net bancaire. Les encours moyens ont progressé de manière significative (+42%).
Dans les Financements structurés et marchés, l'évolution a été favorable, que ce soit dans les financements structurés (immobilier et projets notamment) ou les marchés de capitaux (principalement change et taux). Ces deux compartiments ont bénéficié de la montée en puissance de la dynamique produits et de la synergie tirée de leur rapprochement au sein de la plateforme dette. Le nombre de positions d'arrangeur s'est également développé notamment en primaire obligataire et dans les crédits syndiqués. Le PNB total est en hausse de 12% à 459 millions d'euros.
Au sein de la Direction Actions et arbitrages, les activités d'intermédiation affichent des performances solides dans les domaines du primaire actions (tant en Europe qu'aux Etats-Unis) et de la vente aux institutionnels. La croissance des activités d'arbitrage a également été soutenue. Le PNB de la Direction croît de 24% à 156 millions d'euros.
Le pôle Grandes clientèles, financements et marchés représente 41% du PNB des métiers.
Capital investissement et gestion de fortune
Le pôle Capital investissement et gestion de fortune affiche un PNB de 264 millions d'euros, en progression de 41% par rapport à 2004.
Cette croissance est tirée par les très bonnes performances du Capital investissement, qui enregistre un PNB de 221 millions d'euros, en hausse de 53%. Ce chiffre intègre désormais l'appréciation du stock de plus-values latentes pour un montant de
74,5 millions d'euros, conformément aux normes IAS 32-39. L'activité d'investissement a été également soutenue (+19% à 371 millions d'euros).
En Gestion de fortune, les encours gérés atteignent 5,3 milliards d'euros (+27%). Le PNB est stable à 43 millions d'euros.
Le pôle Capital investissement et gestion de fortune représente 9% du PNB des métiers.
Services
Le pôle Services enregistre une vive croissance de son PNB à 724 millions d'euros (+19%), avec de bonnes performances dans toutes les activités.
Les Assurances ont connu un développement soutenu : collecte brute en assurance-vie à 3 milliards d'euros (+27% sur un marché en hausse de 14%), franchissement du cap des 500 000 contrats en assurance IARD, actifs sous gestion en hausse de 11% à 24 milliards d'euros. Le PNB est ainsi en progression de 26% à 202 millions d'euros.
La Gestion collective, dont le PNB croît de 15% à 167 millions d'euros, a bénéficié d'un très bon niveau de collecte. Les encours gérés, hors la gestion de fortune, s'élèvent à 101,1 milliards d'euros (+24% par rapport au 31 décembre 2004) avec une collecte nette OPCVM de 6,3 milliards d'euros. Natexis Asset Management figure au deuxième rang des établissements placeurs français.
L'Ingénierie sociale a dégagé un PNB de 75 millions d'euros en hausse de 10%. Le fort développement commercial en épargne salariale a plus que compensé l'effet des mesures de déblocage anticipé de fin 2004. Le nombre de salariés clients est de
2,61 millions (+ 31%). L'offre a été élargie à d'autres produits comme les titres réglementés ou le PERCO. Le nombre de titres émis s'élève ainsi en 2005 à 47,7 millions (+ 20%). La part de marché en capitaux de Natexis Interépargne est portée à 20,6% en 2005.
La croissance du PNB des Services financiers (+15% à 148 millions d'euros) provient principalement de la bonne tenue des activités de conservation. L'encours de titres conservés atteint 429 milliards d'euros. Le recentrage sur la conservation France, notamment, a permis une forte augmentation de la rentabilité.
Les Services bancaires connaissent une nouvelle évolution favorable des activités monétiques concentrées maintenant chez Natexis Paiements, et une progression sensible des paiements internationaux. Ils réalisent un PNB de 129 millions d'euros, en hausse de 22%. La rentabilité s'améliore là encore significativement.
L'activité de Services aux sociétés de gestion a été confiée à une filiale, Natexis Investor Servicing, créée en avril 2005. Cette filiale déploie une offre complète de prestations de services en matière de middle office, de gestion administrative et comptable des fonds et de reporting. Elle traite d'ores et déjà 1 166 OPCVM.
Le pôle Services représente 24% du PNB des métiers.
Poste clients
Le pôle Poste clients enregistre une progression sensible (+14%) de son PNB, qui s'établit à 781 millions d'euros.
Le PNB de Coface est en hausse - +16% - et ressort à 674 millions d'euros, tiré notamment par la bonne performance de l'assurance-crédit domestique. Le taux de sinistralité demeure à un très bon niveau, soit 49%. Le regroupement de Coface Scrl et de Coface Ort fait de Coface Services le leader national en information d'entreprise et recouvrement de créances, avec une part de marché d'environ 40% en France.
Coface a poursuivi en 2005 sa politique active d'implantations à l'étranger, d'acquisitions ciblées et de partenariats.
Le PNB de Natexis Factorem progresse de 5% à 107 millions d'euros dans un marché très concurrentiel. Le nombre de nouveaux contrats, très majoritairement issus des Banques Populaires, croît de 33% sur l'année. Le chiffre d'affaires affacturé est en hausse de 8%. En Allemagne, VR Factorem poursuit son développement.
Le pôle Poste clients représente 26% du PNB des métiers.
Le PNB hors pôles atteint 62 millions d'euros contre 67 millions d'euros en 2004.
Les charges d'exploitation s'élèvent à 2 056 millions d'euros (+10%). Cette progression est due à la hausse des frais de personnel (poursuite des recrutements ciblés, augmentation de l'intéressement et de la participation) ainsi qu'au développement des investissements en systèmes.
Le coefficient d'exploitation est toutefois en amélioration marquée à 66,5% (-2,4 points par rapport à 2004).
Le résultat brut d'exploitation s'établit à 1 034 millions d'euros, en hausse de 23%.
Le coût du risque diminue de 20% à 81 millions d'euros. Il intègre 37 millions d'euros de dotations aux provisions collectives. Le stock des encours douteux baisse légèrement en valeur absolue en dépit d'une forte hausse des crédits clientèle. La part des encours douteux en valeur relative est en diminution à 2,1%.
Le résultat d'exploitation progresse de manière significative (+29%) pour atteindre 953 millions d'euros.
Le résultat avant impôt est de 472 millions d'euros pour le pôle Grandes clientèles, financement et marchés, 159 millions pour le pôle Capital investissement et gestion de fortune, 282 millions pour les Services et 223 millions pour le pôle Poste clients. Tous les pôles contribuent de manière équilibrée au résultat avant impôt de l'exercice 2005, qui inclut en outre la plus-value réalisée lors de la vente d'un immeuble d'exploitation situé à Charenton, à hauteur de 95 millions d'euros avant impôt, soit 67 millions après impôt.
La hausse des résultats aboutit à une charge fiscale de 341 millions d'euros contre
239 millions en 2004.
Le résultat net part du groupe s'élève à 695 millions d'euros en hausse de 43%. Calculé sur le nombre moyen d'actions de l'exercice (hors actions propres), le bénéfice net par action ressort à 14,9 euros, en augmentation de 42% sur le bénéfice net par action 2004.
Le dividende par action qui sera proposé à l'assemblée générale des actionnaires du 18 mai 2006, soit 5 euros, est en augmentation de 52% par rapport au dividende versé au titre de l'exercice 2004.
Il sera payable en actions Natexis Banques Populaires sur option de l'actionnaire. La Banque Fédérale des Banques Populaires optera pour le paiement du dividende en actions.
Le taux de distribution représente 40% du résultat net hors éléments exceptionnels.
Le ROE après impôt atteint 15,9% (+3,9 points).
L'actif net comptable par action au 31 décembre 2005 s'établit à 113,2 euros (+21%).
Les fonds propres réglementaires totaux s'élèvent à 8 554 millions d'euros, dont
5 987 millions d'euros de noyau dur (+32%). Les risques pondérés progressent au même rythme (+31%) sur l'exercice, à 71 700 millions d'euros.
Le ratio Tier one ressort à un niveau satisfaisant de 8,3%.
Compte de résultat de natexis banques populaires
exercice 2005
| M € | 2005 | 2004(1) | 2005/2004 |
| Produit net bancaire | 3 091 | 2 707 | +14% |
| · Charges d'exploitation | (2 056) | (1 865) | |
| Résultat brut d'exploitation | 1 034 | 843 | +23% |
| · Coût du risque | (81) | (101) | |
| Résultat d'exploitation | 953 | 741 | +29% |
| · Quote-part des sociétés mises en équivalence | 14 | 10 | |
| · Gains ou pertes nets sur autres actifs | 98 | (1) | |
| · Variation de valeur des écarts d'acquisition | 2 | (7) | |
| Résultat avant impôt | 1 067 | 744 | +43% |
| · Impôt | (341) | (239) | |
| Résultat net | 726 | 504 | +44% |
| · Intérêts minoritaires | (30) | (17) | |
| Résultat net part du Groupe | 695 | 488 | +43% |
Grandes clientèles, financements et marchés
| M€ | 2005 | 2004 | |
| Produit net bancaire | 1 259 | 1 159 | +9% |
| Charges | (726) | (654) | |
| Résultat brut d’exploitation | 533 | 504 | +6% |
| Coût du risque | (65) | (91) | |
| Résultat avant impôt | 472 | 404 | +17% |
Capital investissement et gestion de fortune
| M€ | 2005 | 2004 | |
| Produit net bancaire | 264 | 188 | +41% |
| Charges | (90) | (89) | |
| Résultat brut d’exploitation | 174 | 99 | +76% |
| Coût du risque | (2) | (1) | |
| Résultat avant impôt | 159 | 84 | +89% |
Services
| M€ | 2005 | 2004 | |
| Produit net bancaire | 724 | 611 | +19% |
| Charges | (440) | (410) | |
| Résultat brut d’exploitation | 285 | 201 | +42% |
| Coût du risque | (4) | (1) | |
| Résultat avant impôt | 282 | 187 | +51% |
Poste clients
| M€ | 2005 | 2004 | |
| Produit net bancaire | 781 | 683 | +14% |
| Charges | (547) | (514) | |
| Résultat brut d’exploitation | 234 | 169 | +39% |
| Coût du risque | (7) | (6) | |
| Résultat avant impôt | 223 | 164 | +36% |
2004 : normes IFRS hors IAS 32-39, IFRS 4
(1) A des fins de comparabilité, le reclassement des intérêts sur actions préférentielles, des intérêts minoritaires en PNB, a été réalisé également sur l'exercice 2004.
Contacts
| RELATIONS PRESSE | RELATIONS INVESTISSEURS |
| Victoria Eideliman : + 33 1 40 39 60 56 | Cécilia Matissart : + 33 1 40 39 66 28 |
| Béatrice Nhek : + 33 1 40 39 63 83 | Alain Hermann : +33 1 40 39 69 29 |
| | Pierre Jouffrey : +33 1 40 39 63 72 |
| [email protected] | [email protected] |
Le communiqué dans son intégralité est disponible sur http://www.companynewsgroup.com
The full press release is available on http://www.companynewsgroup.com
par RSS
sur Twitter
Paris : 
Londres : 
New York : 
Hong Kong : 
Tokyo : 
Bourse en ligne avec trader workstation, rubrique : Infos boursiere2 - Communiqués 
Marché financier : EURONEXT (Bourse de paris)
1965 fans
trader-workstation.com : Actualité boursière et économiques sur indices et actions en direct.Cours de bourse, Conseils boursiers,
graphiques boursier.
S'abonner à ce Flux RSS