GROUPE ERAMET : INFORMATIONS SUR L'OFFRE D'ERAMET D'ACQUERIR WEDA BAY MINERALS

ERAMET S.A. et WEDA BAY MINERALS INC. annoncent l'envoi d'une Offre d'achat et d'une Circulaire du Conseil d'Administration aux actionnaires de WEDA BAY MINERALS INC.

Offre au comptant faite conformément à l'annonce antérieure

Paris, Toronto, le 28 mars 2006 – Eramet S.A. et Weda Bay Minerals Inc. (TSX: "WDA") annoncent aujourd'hui avoir procédé à un envoi conjoint aux actionnaires de Weda Bay d'une offre d'achat (l' "Offre ") par Eramet, et des documents s'y rapportant, accompagnés d'une circulaire du conseil d'administration soutenant l'Offre. Cette Offre, faite conformément à une annonce antérieure, est pour un prix total de d'environ $CA 270 millions, ou $CA 2,70 par action, qui sera payé au comptant à même des fonds disponibles.

Telle que décrite dans les documents d'Offre, l'Offre présente les avantages suivants pour les actionnaires de Weda Bay:

- Une prime de 170 % par rapport au prix de référence de $CA 1,00 auquel Weda Bay a récemment levé $CA 17,6 millions dans le cadre de placements privés;

- Une prime de 37 % par rapport au cours moyen de Weda Bay pondéré par les volumes sur les trois derniers mois; et

- 12,5 % sur le dernier cours des actions ordinaires à la Bourse de Toronto (TSX) à sa dernière séance avant l'annonce de l'Offre, soit le 14 mars 2006.

Le Conseil d'Administration et le Comité Spécial formé d'administrateurs indépendants, ont reconnu à l'unanimité que la contrepartie de l'Offre est équitable pour les actionnaires de Weda Bay. Le Conseil d'Administration et le Comité Spécial ont recommandé de façon unanime aux actionnaires d'accepter l'Offre et de déposer leurs actions en réponse à l'Offre. RBC Capital Markets, qui conseille Weda Bay, a indiqué au Conseil d'Administration que le prix offert par Eramet était équitable d'un point de vue financier pour les actionnaires de Weda Bay.

Des actionnaires institutionnels importants de Weda Bay, représentant environ 42 % du capital sur une base diluée, dont Millenium Partners L.P., se sont engagés sous certaines conditions à apporter leurs titres à l'Offre.

L'Offre d'Eramet est soumise à des conditions usuelles, parmi lesquelles l'acceptation de l'Offre par les actionnaires de Weda Bay représentant au minimum 75 % du capital (sur une base diluée) et l'accord des autorités de régulation concernées.

L'Offre pourra être acceptée jusqu'au 1er mai 2006, 23h59, heure de Toronto, à moins qu'elle ne soit prolongée ou révoquée.

Les actionnaires pourront se procurer une copie de la note d'information, de la circulaire du conseil d'administration et d'autres documents pertinents (selon disponibilité) sur le site web SEDAR à www.sedar.com ou de Georgeson Shareholder Communications Canada Inc. au 1-866-776-9664.

Eramet est conseillée par Merrill Lynch & Co. et Lette Whittaker. Weda Bay est conseillée par RBC Capital Markets et Fasken Martineau.

Note: Certaines informations contenues dans ce communiqué sont prospectives et sont soumises à des risques et aléas. Les résultats et performances de l'Entreprise peuvent s'écarter sensiblement des résultats et performances anticipés ou induits par ces informations prospectives. Il n'y a aucune garantie qu'une transaction entre Eramet et Weda Bay aura effectivement lieu, ni quant au calendrier de réalisation d'une telle transaction.

Weda Bay Minerals Inc. est une société spécialisée dans l'exploration et le développement, qui contrôle le gisement de nickel et de cobalt de Halmahera à Weda Bay, dans la partie orientale de l'Indonésie. Halmahera est l'un des plus importants gisements de nickel encore inexploité au monde.

Eramet est un groupe minier et métallurgique qui produit des métaux non ferreux ainsi que leurs dérivés chimiques, des aciers spéciaux à haute performance, des alliages et superalliages à base de nickel utilisés dans l'industrie. Exploitant les mines de nickel de Nouvelle-Calédonie depuis plus d'un siècle, Eramet poursuit activement une stratégie de croissance et de diversification de ses activités. Se concentrant sur le développement de produits à forte valeur ajoutée, le groupe est un des leaders mondiaux dans chacune de ses trois lignes de métiers: les alliages haute-performance et aciers spéciaux, le nickel, et le manganèse.

POUR PLUS D'INFORMATIONS VEUILLEZ CONTACTER:

Eramet

Philippe Joly

Direction de la communication financière

Tel: +33 1 45 38 42 02

E-mail : [email protected]

www.eramet.fr

Weda Bay Minerals Inc.

Patrick Evans, Président et Chef de la Direction

Tel: +1 416 670-5114

E-mail: [email protected]

www.wedabay.com