ARCELOR : Avis aux porteurs des EUR 749.999.981,50 3% Obligations Garanties avec ?ch?ance finale 2017 convertibles et/ou ?changeables en actions nouvelles et/ou existantes d'ARCELOR et garanties par ARCELOR FINANCE

Avis aux porteurs des EUR 749.999.981,50 3% Obligations Garanties avec échéance finale 2017 convertibles et/ou échangeables en actions nouvelles et/ou existantes d'ARCELOR et garanties par ARCELOR FINANCE

Il est porté à la connaissance des porteurs des EUR 749.999.981,50 3% Obligations Garanties avec échéance finale 2017 convertibles et/ou échangeables en actions nouvelles et/ou existantes d'ARCELOR et garanties par ARCELOR Finance (Code ISIN: XS 0148400954) (les "Obligations") que le conseil d'administration d'ARCELOR a décidé le 3 avril 2006, de proposer à l'assemblée générale annuelle des actionnaires, qui se tiendra le 28 avril 2006 ("l'AGO"), d'approuver un dividende d'un montant de EUR 1,85 par action payable le 29 mai 2006.

Conformément aux conditions des Obligations (les "Conditions") et sous réserve de l'approbation par l'AGO dudit dividende, le Ratio d'Attribution d'Actions (tel que défini dans les Conditions) en vigueur avant le paiement du dividende mentionné ci-dessus (actuellement égal à 1,027 action existante ou nouvelle d'ARCELOR contre une Obligation) sera ajusté suite à ce paiement de la manière suivante:

Le Ratio d'Attribution d'Actions en vigueur avant la distribution de dividende auquel il est fait référence ci-dessus sera multiplié par le facteur suivant (tous les termes ayant la même signification que dans les Conditions):

1+ Rendement sur Fonds Propres – Rendement Normal sur Fonds Propres

Pour les besoins du calcul de cette formule, le Rendement sur Fonds Propres est égal à 8,99% et le Rendement Normal sur Fonds Propres est égal à 3,98% ce qui a pour conséquence un facteur d'ajustement de 105,01% et un nouveau Ratio d'Attribution d'Actions de 1,078 action existante ou nouvelle d'ARCELOR contre une Obligation.

Les porteurs des Obligations seront informés, par un avis publié dans le Wort, de l'entrée en vigueur du nouveau Ratio d'Attribution d'Actions suite au paiement du dividende décrit ci-dessus qui sera alors applicable à toute demande de conversion ou d'échange reçue par l'Agent Payeur le ou après le 29 mai 2006. Les porteurs qui exercent leur Droit d'Attribution d'Actions en avril 2006 ou après n'auront aucun droit sur le dividende auquel il est fait référence ci-dessus. Les porteurs qui exercent leur Droit d'Attribution d'Actions bénéficieront de l'ajustement décrit ci-dessus à condition que ce droit soit exercé en Mai 2006 ou après. Les porteurs qui exercent leur Droit d'Attribution d'Actions en Avril 2006 ne bénéficieront pas de cet ajustement.

Arcelor est le numéro un mondial de la sidérurgie avec un chiffre d'affaires de 32,6 milliards d'euros en 2005. Le groupe est leader sur ses principaux marchés : automobile, construction, électroménager et emballage ainsi que l'industrie générale. Le groupe -premier producteur d'acier en Europe et en Amérique latine – a pour ambition de poursuivre son expansion internationale afin de profiter du potentiel de croissance des économies émergentes et d'offrir des solutions acier innovantes à ses clients. Arcelor emploie 96 000 personnes dans plus de 60 pays. Le développement durable est au coeur de la stratégie d'Arcelor. L'entreprise vise à être une référence en matière de performance économique, de relations sociales et de responsabilité sociétale.

Arcelor Relations Investisseurs

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