ECT INDUSTRIES : ADMISSION SUR ALTERNEXT

PRINCIPALES CARACTERISTIQUES DE L'ADMISSION DE ECT INDUSTRIES SUR ALTERNEXT D'EURONEXT PARIS

Visa AMF n° 06-363 en date du 11 octobre 2006

Société
ECT Industries

Depuis sa reprise en 1994, ECT Industries s'est progressivement positionné comme un spécialiste européen des systèmes et équipements électroniques embarqués de navigation à destination de l'industrie aéronautique. Les activités de ECT Industries se décomposent en trois branches principales :

- les systèmes (système d'adaptation des aéronefs pour le pilotage avec des jumelles de vision nocturne HELITE, système enregistreur de paramètres MONIT'AIR et système de drone à décollage et atterrissage vertical HETEL),

- les équipements aéronautiques, marins, industriels,

- les services (maintenance, reprise en fabrication, pièces détachées, intégration, formation).

Fort d'une expérience de plus de vingt ans dans la connaissance des matériels des aéronefs, d'une expertise et d'un savoir-faire reconnus par les principaux acteurs du marché, d'une capacité à intervenir sur de nombreux types d'équipement pour tout type de problématique du fait de la large gamme de services proposée, d'une grande réactivité due à la proximité de ses six propres sites de ceux de ses clients, d'une présence significative à l'international avec des ventes réalisées dans 46 pays et d'une cellule R&D comprenant neuf ingénieurs et quinze techniciens spécialisés, ECT Industries a su conquérir les principaux grands comptes du secteur comme DASSAULT, EUROCOPTER, HAL, THALES…

Actions dont l'admission sur Alternext d'Euronext Paris est demandée

ECT Industries a demandé l'admission aux négociations sur le marché Alternext d'Euronext Paris S.A. de la totalité des actions composant son capital, soit 926.448 actions intégralement souscrites, entièrement libérées et toutes de même catégorie, ainsi que 200.000 actions nouvelles susceptibles d'être émises dans le cadre de l'offre globale.

Structure du Placement

Préalablement à la première cotation, il est prévu que la diffusion des actions nouvelles et de certaines des actions existantes dans le public (le "Placement") se réalise dans le cadre :

- d'une offre au public en France réalisée sous forme d'une offre à prix ouvert, principalement destinée aux personnes physiques (l'"Offre à Prix Ouvert"),

- d'un placement global principalement destiné aux investisseurs institutionnels (le "Placement Global"), comportant :

. un placement public en France ; et

. un placement privé international dans certains pays, à l'exclusion, notamment, des Etats-Unis d'Amérique.

Le nombre définitif d'actions offertes diffusées dans le cadre de l'Offre à Prix Ouvert d'une part et dans le cadre du Placement Global d'autre part est susceptible d'ajustement en fonction de la nature de la demande.

Nombre initial d'actions offertes

200.000 actions nouvelles représentant 17,75% du capital et 15,47% des droits de vote de ECT Industries après augmentation de capital.

300.000 actions existantes représentant 26,63% du capital et 23,21% des droits de vote de ECT Industries après augmentation de capital.

L'augmentation de capital étant prioritaire par rapport à la cession de titres existants, dans l'hypothèse où les fonds levés seraient inférieurs à 100% de l'augmentation de capital envisagée de 2.000.000 euros, l'opération serait annulée et les ordres deviendraient caducs, conformément aux dispositions de l'article 3.2 des règles d'Alternext qui stipule que le montant du Placement doit être au moins égal à 2.500.000 euros. Un nouveau prospectus serait alors soumis au visa de l'Autorité des marchés financiers.

Clause d'Extension

En fonction de la demande, le nombre d'actions cédées pourrait être augmenté d'un maximum de 45.000 actions supplémentaires représentant 15% du montant d'actions cédées initialement prévu.

Fourchette indicative de prix

Le prix de l'offre pourrait se situer dans une fourchette indicative comprise entre 9,25 euros et 10,75 euros par action. Cette indication ne préjuge pas du prix définitif qui pourrait se situer en dehors de cette fourchette. Le prix de l'offre définitif fera l'objet d'un communiqué de presse qui devrait être publié le 25 octobre 2006.

Date de jouissance

Les actions porteront jouissance au 1er janvier 2006.

Produit brut de l'opération

Produit brut de l'augmentation de capital : à titre indicatif, 2.000.000 euros à un prix égal au point médian de la fourchette indicative de prix mentionnée ci-dessus, soit 10 €.
Produit brut de la cession : à titre indicatif, 3.000.000 euros à un prix égal au point médian de la fourchette indicative de prix mentionnée ci-dessus, soit 10 €.

Raisons de l'Offre

L'admission des actions de ECT Industries aux négociations sur le marché Alternext d'Euronext Paris S.A. est une étape importante dans le développement du Groupe. Cette opération d'introduction et l'augmentation de capital qu'elle implique a pour objectif de lui donner davantage de ressources financières afin de poursuivre sa croissance et en particulier pour :

- accélérer les développements technologiques en cours (1.200.000 euros),

- renforcer les forces commerciales des sociétés (250.000 euros),

- procéder à l'acquisition de matériels de test et de mesure destinés à la fabrication et qualification de nouveaux équipements (350.000 euros).

Cette opération permettra par ailleurs à la Société de renforcer sa notoriété et sa crédibilité vis-à-vis de ses clients, de ses fournisseurs et de ses partenaires, en France comme à l'étranger.
Enfin pour les actionnaires cédants, l'opération de cession d'une partie des titres ECT Industries détenus répond à une volonté de rendre liquide une partie de leur patrimoine.

Garantie de bonne fin

Le Placement ne fera pas l'objet d'une garantie de bonne fin. De ce fait, le début des négociations sur le titre n'interviendra qu'à l'issue des opérations de règlement livraison et après délivrance du certificat du dépositaire.

Engagements de conservation

La Société s'est engagée, sous réserve de certaines exceptions usuelles, pendant une période de 180 jours à compter de la date de règlement-livraison de l'Offre, à ne pas procéder ni s'engager à procéder à l'émission, à l'offre ou à la cession directe ou indirecte, au nantissement, au prêt ou au transfert, de toute autre manière d'actions, d'autres titres de capital de la Société ou des instruments financiers donnant directement ou indirectement accès au capital de la Société, sans l'accord préalable et écrit du PSI. En outre, certains actionnaires se sont engagés à conserver, sauf accord préalable et écrit du PSI, les actions qu'ils détiennent à la date de première cotation des actions sur le marché Alternext d'Euronext Paris, dans les proportions et pendant les durées décrites dans le prospectus ayant été visé le 11 octobre 2006 par l'Autorité des marchés financiers sous le n° 06-363.

Contrat de liquidité

Il est prévu qu'un contrat de liquidité, conforme à la charte AFEI et soumis à l'autorisation de l'Autorité des marchés financiers, soit signé entre Portzamparc Société de Bourse et les actionnaires Jean-Claude de La Tribouille Michel Barbier de Chalais, Bernard Desforges et COGEPAR.

Offre réservée aux salariés
Néant