TRILOGIC : ADMISSION SUR ALTERNEXT

Société

TRILOGIQ

Depuis sa création en 1992, TRILOGIQ s'est progressivement positionné comme le premier intégrateur européen de systèmes Lean-Manufacturing. TRILOGIQ a en effet développé une offre combinant produits et services adaptés aux demandes de productivité des clients, et permettant de fiabiliser les process, d'améliorer la qualité, de réduire les coûts et les délais au niveau des lignes de production des industries manufacturières.

Du fait de son très haut niveau de modularité et d'accessibilité, le système tubulaire conçu et mis en place par TRILOGIQ s'impose comme l'outil indispensable à l'accroissement de la productivité.

Dans un environnement de mondialisation accrue où la nécessité d'une rentabilité optimisée est accentuée,

- la pénétration avancée des marchés déjà existants et à fort potentiel, comme l'automobile et l'électronique,

- la présence sur quatre continents pour accompagner les grands groupes dans leur stratégie de duplication homogène de la production dans le monde entier,

- la gamme unique de services indispensables à la bonne intégration du Lean-Manufacturing,

- l'équipe d'ingénieurs expérimentés à même d'identifier rapidement les besoins du client en optimisation des résultats et de la trésorerie,

constituent les principaux facteurs de l'accélération de la croissance de TRILOGIQ sur un marché mondial annuel estimé à plus d'un milliard d'euros et dynamisé par les succès spectaculaires des précurseurs en Lean-Manufacturing.

Actions dont l'admission sur Alternext d'Euronext Paris est demandée

TRILOGIQ a demandé l'admission aux négociations sur le marché Alternext d'Euronext Paris S.A. de la totalité des actions composant son capital, soit 3.580.000 actions intégralement souscrites, entièrement libérées et toutes de même catégorie, ainsi que 158.000 actions nouvelles susceptibles d'être émises dans le cadre de l'offre globale.

Structure du Placement

Préalablement à la première cotation, il est prévu que la diffusion des actions nouvelles et de certaines des actions existantes dans le public (le "Placement") se réalisent dans le cadre :

- d'une offre au public en France réalisée sous forme d'une Offre à Prix Ouvert, principalement destinée aux personnes physiques (l'"Offre à Prix Ouvert"), portant sur 75.280 actions TRILOGIQ,

- d'un Placement Global principalement destiné aux investisseurs institutionnels (le "Placement Global"), portant sur 677.520 actions TRILOGIQ, et comportant :

. un placement public en France, et

. un placement privé international dans certains pays, à l'exclusion, notamment, des Etats-Unis d'Amérique.

Si la demande exprimée dans le cadre de l'Offre Publique le permet, le nombre définitif d'actions allouées en réponse aux ordres émis dans le cadre de l'Offre Publique sera au moins égal à 10% du nombre total d'actions offertes dans le cadre du Placement, avant exercice éventuel de la Clause d'Extension.

Nombre initial d'actions offertes

158.000 actions nouvelles représentant 4,23% du capital et 2,35% des droits de vote de TRILOGIQ après augmentation de capital.

594.800 actions existantes représentant 15,91% du capital et 8,85% des droits de vote de TRILOGIQ après augmentation de capital.

L'augmentation de capital sera prioritaire par rapport à la cession de titres existants. L'augmentation de capital avec suppression du droit préférentiel de souscription pourra être limitée au montant des souscriptions recueillies à condition que celui-ci atteigne les trois-quarts au moins de l'augmentation de capital. A défaut, les ordres émis par les souscripteurs seront caducs et annulés.

Clause d'Extension

En fonction de la demande, le nombre d'actions cédées pourrait être augmenté d'un maximum de 89.070 actions supplémentaires représentant 15% du montant d'actions cédées initialement prévu par les dirigeants.

Fourchette indicative de prix

Le prix de l'offre pourrait se situer dans une fourchette indicative comprise entre 24,61 euros et 28,59 euros par action. Cette indication ne préjuge pas du prix définitif qui pourrait se situer en dehors de cette fourchette (cf. - 5.3.1.). Le Prix de l'Offre définitif fera l'objet d'un communiqué de presse qui devrait être publié le 24 novembre 2006.

Date de jouissance

Les actions porteront jouissance au 1er avril 2006.

Produit brut de l'opération

Produit brut de l'augmentation de capital : à titre indicatif, 4.202.800 euros à un prix égal au point médian de la fourchette indicative de prix mentionnée ci-dessus, soit 26,60 €. Sur la base d'une augmentation de capital à 75%, ce montant serait ramené à 3.152.100 €.

Produit brut de la cession : à titre indicatif, 15.821.680 euros à un prix égal au point médian de la fourchette indicative de prix mentionnée ci-dessus, soit 26,60 €.

Raisons de l'Offre

L'admission des actions de TRILOGIQ aux négociations sur le marché Alternext d'Euronext Paris S.A. est une étape importante dans le développement du Groupe. Cette opération d'introduction et l'augmentation de capital qu'elle implique a pour objectif de lui donner davantage de ressources financières afin de poursuivre sa croissance et en particulier pour :

- recruter des forces de vente supplémentaires (1.000.000 euros),

- intensifier les campagnes de communication et déployer les outils marketing existants (500.000 euros),

- financer de nouvelles implantations à l'international, et notamment en Europe de l'Est, Scandinavie, Malaisie et Thaïlande (900.000 euros),

- renforcer les équipes dédiées aux services, et notamment les Tech Center et camions Hoshin (400.000 euros)

- acquérir de nouveaux équipements industriels (1.200.000 euros).

Cette opération permettra par ailleurs à la Société de renforcer sa notoriété et sa crédibilité vis-à-vis de ses clients, de ses fournisseurs et de ses partenaires, en France comme à l'étranger.

Enfin pour les actionnaires cédants, l'opération de cession d'une partie des titres TRILOGIQ détenus répond à une volonté de rendre liquide une partie de leur patrimoine.

Garantie de bonne fin

Le Placement ne fera pas l'objet d'une garantie de bonne fin. De ce fait, le début des négociations sur le titre n'interviendra qu'à l'issue des opérations de règlement livraison et après délivrance du certificat du dépositaire.

Engagements de conservation

La Société s'est engagée, sous réserve de certaines exceptions usuelles, pendant une période de 180 jours à compter de la date de règlement-livraison de l'Offre, à ne pas procéder ni s'engager à procéder à l'émission, à l'offre ou à la cession directe ou indirecte, au nantissement, au prêt ou au transfert, de toute autre manière d'actions, d'autres titres de capital de la Société ou des instruments financiers donnant directement ou indirectement accès au capital de la Société, sans l'accord préalable et écrit du PSI. En outre, certains actionnaires se sont engagés à conserver, sauf accord préalable et écrit du PSI, les actions qu'ils détiennent à la date de première cotation des actions sur le marché Alternext d'Euronext Paris, dans les proportions et pendant les durées décrites dans le prospectus ayant été visé le 9 novembre 2006 par l'Autorité des marchés financiers sous le n°06-401.

Contrat de liquidité

Il est prévu qu'un contrat de liquidité soit signé entre CM-CIC Securities, TRILOGIQ et Eric Courtin

Offre réservée aux salariés

Néant

Calendrier prévisionnel

Obtention du visa de l'AMF sur le prospectus 9 novembre 2006

Publication par Euronext de l'avis d'ouverture de l'offre 10 novembre 2006

Ouverture du Placement Global et de l'Offre à Prix Ouvert 13 novembre 2006

Clôture du Placement Global et de l'Offre à Prix Ouvert (17 heures) 23 novembre 2006

Fixation du Prix de l'Offre 24 novembre 2006

Publication par Euronext de l'avis de résultat de l'Offre à Prix Ouvert 24 novembre 2006

Première cotation par Euronext des actions à la cote d'Alternext 24 novembre 2006

Règlement - livraison des actions 29 novembre 2006

Début de la négociation des actions à la cote d'Alternext 30 novembre 2006

Le calendrier ci-dessus est fourni à titre indicatif et pourra être modifié en raison d'évènements indépendants de la volonté de la Société et affectant le bon déroulement de l'opération

Cotation

Date de première cotation : 24 novembre 2006

Début des négociations : 30 novembre 2006

Code ISIN : FR0010397901

Mnémonique : ALTRI

Résumé des principaux facteurs de risques présentés par l'émetteur

Avant de prendre leur décision d'investissement, les investisseurs sont invités à prendre en considération les risques résumés ci-dessous :

- l'absence de marché des actions de la Société préalablement à l'introduction en Bourse,

- les risques liés à l'opération d'inscription sur Alternext et notamment le fait que l'augmentation de capital avec suppression du droit préférentiel de souscription pourra être limitée au montant des souscriptions recueillies à condition que celui-ci atteigne les trois-quarts au moins de l'augmentation de capital. A défaut, les ordres émis par les souscripteurs seront caducs et annulés,

- les risques liés aux actions, et notamment que les titres faisant l'objet de la présente opération ne seront pas admis aux

négociations sur un marché réglementé et qu'ils ne bénéficieront donc pas des garanties correspondantes, que les titres n'ont pas fait l'objet d'une cotation boursière antérieure et que le cours des actions de la Société pourrait connaître des variations significatives,

- les risques spécifiques liés à TRILOGIQ tels que décrits au chapitre 4 du Document de Base.

Ces risques, ou l'un de ces risques ou d'autres risques, non encore actuellement identifiés ou considérés comme non significatifs par TRILOGIQ, pourraient avoir un effet négatif sur les activités, la situation financière ou les résultats de TRILOGIQ, ou le cours de ses actions.

Mise à disposition du Prospectus

Des exemplaires du Prospectus visé par l'Autorité des marchés financiers le 9 novembre 2006 sous le numéro 06-401, sont disponibles sans frais auprès de la société TRILOGIQ, de CM-CIC Securities ainsi qu'auprès d'Industrie Bourse International. Le Prospectus peut être consulté sur le site Internet de l'Autorité des marchés financiers (www.amf-france.org), sur le site Internet de la Société (www.trilogiq.com) et sur le site Internet d'IBI (www.ibi.fr).

Contacts investisseurs

Monsieur Eric Courtin – Président Directeur Général

5 rue Saint-Simon – Parc d'Activité du Vert Galant - 95310 Saint-Ouen-l'Aumône

( : 01 34 30 74 74 / Fax : 01 34 30 74 75

Intermédiaires financiers

CM-CIC Securities

PSI en charge du placement

6 avenue de Provence – 75009 Paris

Tél : 01 45 96 79 27

Industrie Bourse International

Listing Sponsor

11 avenue Victor Hugo – 75116 Paris

Tél : 01 45 00 26 26

Le prospectus visé par l'Autorité des marchés financiers est constitué :

- du Document de Base de la société TRILOGIQ enregistré par l'Autorité des marchés financiers le 20 octobre 2006 sous le numéro I.06-168, et

- de la présente Note d'Opération (qui contient le résumé du prospectus).

La notice légale sera publiée au BALO le 13 novembre 2006.

" Ce document constitue une communication à caractère promotionnel et non pas un prospectus et les investisseurs ne doivent ni accepter une offre ni souscrire à des valeurs mobilières auxquelles il est fait référence dans ce document, sauf sur la base d'informations contenues dans un prospectus publié par TRILOGIQ. L'attention du public est attirée sur la section du prospectus relative aux facteurs de risques, à savoir le paragraphe 4 du Document de Base. Ce document ne constitue pas et ne fait pas partie d'une offre ou une invitation de vente ou d'émission, ni une sollicitation d'une offre d'achat ou de souscription de valeurs mobilières aux Etats-Unis d'Amérique (incluant ses territoires et possessions, chaque Etat aux Etats-Unis d'Amérique et le District de Columbia) ou dans tout autre pays. Les valeurs mobilières mentionnées dans le présent document n'ont pas été, et ne seront pas, enregistrées au titre du United States Securities Act de 1933, tel que modifié (le " Securities Act "), et ne peuvent être offertes ou vendues aux Etats -Unis d'Amérique, en l'absence d'un tel enregistrement ou d'une exemption à l'obligation d'enregistrement prévue par le Securities Act. Il n'y aura pas d'offre au public de valeurs mobilières aux Etats-Unis d'Amérique. Ce document n'est destiné qu'à des personnes qui (i) sont situées en dehors du Royaume-Uni ou (ii) ont une expérience professionnelle en matière d'investissements (" investment professional ") au sens de l'Article 19(5) du Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 tel que modifié (l'" Ordre ") ou à toute autre personne entrant dans le champ d'application de l'article 49(2) de l'Ordre (ces personnes étant collectivement désignées comme les " personnes habilitées "). Les valeurs mobilières de la Société ne sont disponibles et ne pourront être offertes ou émises qu'à de telles personnes habilitées et toute offre, sollicitation ou accord en vue de l'achat des valeurs mobilières de la Société ne pourra être réalisé qu'avec de telles personnes habilitées. Toute personne procédant à la distribution de ce document doit au préalable s'assurer qu'une telle distribution ne contrevient pas à une quelconque disposition légale ou réglementaire. Aucune copie de ce document n'est et ne doit être publié, distribuée ou diffusé aux Etats-Unis d'Amérique, au Japon, en Australie ou au Canada. L'information figurant dans ce document ne constitue pas une offre de vente de valeurs mobilières aux Etats-Unis d'Amérique, au Japon, en Australie ou au Canada. La diffusion, la publication ou la distribution de ce document dans certains pays peut constituer une violation des dispositions légales et réglementaires en vigueur. Par conséquent, les personnes physiquement présentes dans ces pays et dans lesquels ce document est diffusé, publié ou distribué doivent s'informer et se conformer à ces lois et règlements. TRILOGIQ n'assumera aucune responsabilité au titre d'une violation par une quelconque personne de ces restrictions. "