PARSYS : communiqu? financier

Bilan Social Simplifié (en k€)

	30/09/2006	30/09/2005
Immobilisations nettes	1 235	1 291
BFR	- 1 957	- 1 285
Trésorerie	5 535	5 847
	4 813	5 895
	30/09/2006	30/09/2005
Capitaux propres	- 12 967	- 13 337
Provisions pour risques & charges	2 483	2 665
Dettes long terme	15 297	16 524
	4 813	5 894

Activité

L'exercice clos le 30 septembre 2006 a permis la réalisation d'un chiffre d'affaires de 24,2 M€ (contre 27,3 M€ pour l'exercice précédent), soit une baisse de 11%. La baisse des prix informatiques et le manque de reprise des nouveaux investissements, notamment dans les grands comptes clients, sont les causes essentielles de cette baisse.

En revanche, la Marge Brute, hors refacturation de frais à sa filiale PARSYS Santé, passe de 24,3% à 26,6% du Chiffre d'Affaires, ce qui confirme ainsi le redressement des résultats de PARSYS, déjà constaté l'an dernier, avec un résultat d'exploitation en hausse à 309 K€ et un résultat courant avant impôt de 444 K€.

Le résultat net est de 303 K€. Le résultat exceptionnel est faiblement négatif (-93 K€) à la différence de l'exercice précédent (+3 649 K€), lequel était dû essentiellement à des abandons de créances et assimilés.

Stabilité du bilan et poursuite de la restructuration

Le passif, issu du Redressement Judiciaire de 2004, s'établit au 30 Septembre 2006 à 15,2 millions d'euros contre 16,4 millions d'euros au 30 septembre 2005. Il tient compte du remboursement annuel lié au Plan de Continuation de la société.

La trésorerie disponible de la société s'établit à 1 288 K€ au 30 septembre 2006 contre 1 685 K€ au 30 septembre 2005. A ce montant, il faut ajouter un dépôt non disponible à ce jour de 4 245 K€ (indemnisation reçue dans le cadre de l'arbitrage EFSI suite à exécution provisoire), soit une trésorerie totale au 30 septembre 2006 de 5 535 K€.

Le plan de réduction des coûts amorcé depuis 2002 a été poursuivi sur 2005-2006 d'où une baisse de 19% des frais de personnel et de 29% des charges externes.

Les comptes annuels de PARSYS ont été certifiés par le Commissaire aux Comptes avec les réserves suivantes :

" • le poste " autres créances " comprend un produit à recevoir s'élevant à 1,2 million d'euros correspondant à une partie du préjudice subi dans le cadre de l'acquisition d'EFSI. Cet actif n'a pas été déprécié compte tenu du dénouement positif escompté de procédures en cours ou à engager relatives à cette opération de croissance externe. A cet égard, dans le cadre de l'une des procédures engagées, PARSYS a obtenu une indemnisation d'un montant de 4.2 millions d'euros, montant qui n'a pas été constaté en produit dans l'attente de l'aboutissement de la procédure judiciaire en cours, comme indiqué en note 9 de l'annexe.

• le poste " emprunts et dettes financières divers " comprend à hauteur de 9,7 millions d'euros au 30 septembre 2006 des dettes ayant à l'origine la nature de passifs d'exploitation, nées avant le redressement judiciaire et dont le règlement a été étalé sur 10 ans dans le cadre du plan d'apurement du passif. Conformément à la position prise par la Compagnie des Commissaires aux Comptes par courrier en date du 2 janvier 2007, ces dettes auraient dû être présentées en " dettes d'exploitation ". "

En outre, le Commissaire aux comptes souligne dans son rapport le point suivant : " la société, placée en redressement judiciaire le 1er mars 2004, a poursuivi au cours de l'exercice l'exécution du plan d'apurement du passif par voie de continuation homologué par le Tribunal de commerce de Bobigny le 7 juillet 2004. La continuité d'exploitation est subordonnée au respect par la société du plan de continuation ".

Perspectives

Sur 2006-2007, PARSYS poursuit sa politique de restructuration, de réduction de coûts et de consolidation de ses marges.

Sur le premier trimestre 2006-2007, PARSYS réalise un chiffre d'affaires de 3,9 M€, en baisse de 54% par rapport au premier trimestre 2005-2006. La société vise cependant un volume d'activité stable sur l'exercice 2006-2007 par rapport à l'an dernier.

La politique commerciale est la suivante :

- d'une part, PARSYS oriente son approche vers de nouveaux clients et partenaires sur son cœur de métier historique, la gestion locative de parc,

- d'autre part, PARSYS met en avant son offre de valorisation et de recyclage des matériels informatiques en fin de vie, qui répond aux problématiques de développement durable des entreprises,

- Enfin, PARSYS s'oriente vers le développement et la commercialisation d'actifs technologiques liés au secteur médical.

Le détail de ces informations est disponible sur le site www.parsys.com.