DL Software annonce son introduction en bourse sur Alternext d'Euronext Paris

DL Software annonce son introduction en bourse
sur Alternext d'Euronext Paris

Offre Publique et Placement Global du 5 au 26 avril 2007

Paris, le 3 avril 2007

DL Software, éditeur de logiciels métiers leader en France, annonce que l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) a apposé le 3 avril 2007 le visa n° 07-111 sur le prospectus relatif à son introduction en bourse sur Alternext d'Euronext Paris.

Un éditeur de logiciel leader

Éditeur de logiciels métiers destinés aux petites et moyennes entreprises, DL Software propose une solution globale intégrée couvrant l'ensemble des besoins informatiques de ses clients.

L'offre de DL Software couvre aujourd'hui 3 secteurs : le négoce de matériaux avec son pôle DL Négoce, l'hôtellerie de plein air avec DL Tourisme et les laboratoires d'analyses médicales avec DL Santé.

DL Software détient une position de leader sur chacun des secteurs que ses logiciels adressent :

• N° 1 en France des logiciels spécialisés négoce de matériaux (22% de parts de marché)

• Leader européen des logiciels de gestion pour les campings (22% de parts de marché en France et 25% en Espagne)

• N°1 français des logiciels pour les laboratoires d'analyses médicales (31% de parts de marché)

DL Software a été fondée en 2003 par Jean-Noël Drouin et Patrick Lemaire dont les profils sont très complémentaires. Jean-Noël Drouin, Président Directeur Général, est un entrepreneur expérimenté qui a déjà dirigé et développé avec succès deux sociétés dans le secteur de l'informatique, dont l'une qu'il a introduite en bourse au second marché. Patrick Lemaire, Directeur Général, est issu du monde la finance, successivement auditeur, banquier d'entreprise puis capital investisseur.

Une dynamique de croissance rentable portée par un modèle économique solide

Le business model de DL Software se caractérise par une grande récurrence de son chiffre d'affaires dont plus de 85% a été réalisé avec la clientèle existante en 2006.

La croissance externe : un accélérateur dans le développement

Depuis sa création en 2003, DL Software s'est inscrit dans une forte dynamique de développement une croissance organique régulière associé à un modèle de croissance externe sécurisé, et une expérience éprouvée en la matière.

En 2006, après 4 ans d'existence, DL Software a réalisé un chiffres d'affaires de 23,5M€ (+21,9% par rapport à 2005), un résultat d'exploitation de 2,7M€ (11,5% de rentabilité d'exploitation) grâce à ses 200 collaborateurs au service de ses 4000 clients.

Un positionnement sur le segment le plus dynamique de l'édition de logiciels

Selon la dernière étude de XERFI (2007), le marché du logiciel est extrêmement porteur avec une troisième année consécutive de croissance à 10% du CA des éditeurs de logiciels. Ce dynamisme est porté par les besoins croissants des PME de moins de 100 salariés (étude IDC 2006)- segment le plus dynamique de la demande informatique. Il profite particulièrement aux éditeurs de solutions métiers, comme DL Software, dont les entreprises sont de plus en plus demandeuses pour tirer profit des TIC (étude XERFI 2007).

Une stratégie claire accélérée par Alternext

L'ambition de DL Software est de creuser l'écart sur les métiers déjà adressés par croissance organique (par la conquête de nouveaux clients et l'augmentation du chiffre d'affaires par client) et par croissance externe en acquérant des concurrents directs ou des éditeurs proposant une offre complémentaire. Par ailleurs, la société souhaite prendre position sur de nouveaux logiciels métiers par le biais d'acquisitions dans des secteurs tels que le négoce spécialisé, les professions libérales et réglementées ou encore le commerce spécialisé.

L'admission sur Alternext est un levier stratégique pour DL Software afin de disposer des moyens financiers nécessaires pour réaliser des acquisitions. Elle permettra aussi d'accroître la notoriété et l'attractivité de la société.

Modalités de l'opération

Nombre d'actions offertes dans le cadre de l'Offre Publique et du Placement Global :

Offre initiale : 1 111 309 actions, soit 26,0% du capital après introduction et un montant global de 8,67M€ (sur la base d'un prix en milieu de fourchette)

- 993 789 actions par augmentation de capital

- 117 520 actions existantes par cession

Clause d'extension :

Le nombre d'Actions nouvelles pourrait être augmenté d'un maximum de 149 068 actions nouvelles supplémentaires soit 13% de l'Offre initiale.

Option de surallocation :

Le nombre d'actions cédées pourra être augmenté d'un maximum de 60 000 actions cédées supplémentaires soit 5,4% de l'Offre initiale.

En cas d'exercice d'intégrale de la clause d'extension et de l'option de surallocation : 29,8% du capital dans le public

Fourchette indicative de prix : 7,30€ - 8,30€

Structure de l'Offre

Si la demande exprimée dans le cadre de l'OPO le permet, le nombre définitif d'actions allouées en réponse aux ordres émis dans le cadre de l'OPO sera au moins égal à 10% du nombre total d'actions offertes dans le cadre de l'Offre, après exercice éventuel de la clause d'extension et conformément à l'article 321-115 du Règlement général de l'Autorité des Marchés Financiers

Code ISIN : FR0010357079

Code mnémonique : ALSDL

CALENDRIER INDICATIF DE L'OPERATION

5 avril 2007 Ouverture de l'Offre Publique et du Placement Global

26 avril 2007 Clôture de l'Offre Publique et du Placement Global (17h)

27 avril 2007 Fixation du prix des actions

Première cotation des actions

Avis de résultat d'Euronext Paris sur l'Offre Publique

Diffusion par la société d'un communiqué de presse détaillant les conditions de l'Offre et le résultat de l'OPO

3 mai 2007 Règlement et livraison des actions

4 mai 2007 Début des négociations sur Alternext d'Euronext Paris

Partenaires de l'opération