WENDEL : Augmentation de l'?mission obligataire Wendel Ao?t 2017

Calyon, HSBC, et Société Générale

Chefs de file de l'augmentation de 400M€ de l'émission obligataire WENDEL 300M€ 4.375% Août 2017

WENDEL (BBB+ perspective stable) a mandaté Calyon, HSBC et Société Générale pour diriger l'augmentation de 400M€ de son emprunt obligataire 4.375% de maturité 2017 de taille initiale 300M€. Avec cette augmentation, la taille de l'emprunt obligataire 2017 atteint donc 700M€.

L'opération a reçu un excellent accueil de la part des investisseurs. Initialement annoncée sur un niveau de midswaps + 77-80bps, l'augmentation de taille de l'émission obligataire a pu être rapidement lancée à midswaps + 77 bps, au plus serré de la fourchette. L'afflux d'ordres (environ 700M€ en moins de 2 heures) a en outre permis à WENDEL de lever une taille plus importante qu'initialement envisagé.

La totalité des obligations a été placée auprès d'une base d'investisseurs européens diversifiée, constituée à 63% d'asset managers, 20% de banques, 7% d'Agences et 6% d'assureurs, avec une prédominance des investisseurs français (38%), britanniques (30%) et allemands (22%).

WENDEL avait initialement émis cet emprunt obligataire de 300M€ de maturité Août 2017 et de coupon 4.375% en Août 2005.

Conditions de l'augmentation de l'emprunt :

Montant 400 M€ (pour amener l'émission à un total de 700M€)

Coupon 4.375%

Date de lancement 13 juin 2007

Date de règlement 29 juin 2007

Echéance 09 août 2017

Prix d'émission / Reoffer 90.034%

Rating BBB+ (S&P) perspective stable

Joint lead managers CALYON, HSBC, SOCIETE GENERALE

Contacts Marché Primaire Obligataire :

CALYON WENDEL Investissement

Damien Loynes 00 44 207 214 7462 Christine Dutreil 01 42 85 63 24

[email protected] [email protected]

HSBC

Paul Santucci 00 44 207 991 1344 Gérard Lamy 01 42 85 63 75

[email protected] [email protected]

SOCIETE GENERALE

Pierre Lebel 01 42 13 78 36

[email protected]