ICADE : Icade annonce avoir acquis une partie des obligations remboursables en actions (" ORA ") ?mises par sa filiale Icade Fonci?re des Pimonts

Communiqué de presse

Paris, le 29 juin 2007

Icade annonce avoir acquis une partie des obligations remboursables en actions (" ORA ") à échéance 2011 émises en janvier 1992 et en juillet 1998 par sa filiale Icade Foncière des Pimonts

En vue de simplifier la structure actionnariale et la gouvernance d'Icade Foncière des Pimonts et de faciliter la mise en œuvre de sa stratégie d'investissements, Icade a conclu un contrat (le " Contrat ") prévoyant la résiliation de pactes d'actionnaires existants et portant sur l'achat, auprès de PGGM, d'obligations remboursables en actions émises par sa filiale Icade Foncière des Pimonts. Les obligations concernées avaient été émises en deux émissions distinctes intervenues respectivement (i) en janvier 1992 (émission par voie de placement privé hors de France d'un montant de 117.385.743,27 euros (770.000.000 FRF), soit 77.000 ORA d'une valeur nominale de 1.524,49 euros (10.000 FRF) non admises aux négociations sur un marché réglementé, réalisée le 20 janvier 1992, les " ORA janvier 1992 ") et (ii) en juillet 1998 (émission d'un montant de 106.714.312,07 euros (700.000.000 FRF), soit 700.000 ORA d'une valeur nominale de 152,45 euros (1.000 FRF) non admises aux négociations sur un marché réglementé, réalisée le 24 juillet 1998 (visa AMF n°98-591 en date du 1er juillet 1998), les " ORA juillet 1998 "). Les deux souches d'ORA sont remboursables en actions le 15 juillet 2011 à raison de 17,61 actions par ORA janvier 1992 et de 2 actions par ORA juillet 1998.

Aux termes du Contrat, Icade a acheté le 29 juin 2007 par voie d'acquisition de gré à gré, 65.678 ORA janvier 1992 (correspondant à un montant nominal de 100.125.454,22 euros) et 200.000 ORA juillet 1998 (correspondant à un montant nominal de 30.490.000,00 euros) appartenant à PGGM respectivement au prix unitaire de 2.978,20 euros et 338,24 euros par ORA correspondant à un prix équivalent par action d'environ 169,12 euros. Le montant de l'investissement ainsi réalisé par Icade s'établit à 263.250 219,60 euros.

A l'issue de cette transaction, Icade détient 73.700 ORA janvier 1992 et 699.268 ORA juillet 1998 (respectivement 95,71% et 99,92% des ORA en circulation) et porte ainsi sa participation au capital d'Icade Foncière des Pimonts de 68,70% (base diluée) à 93,69% sur une base diluée de la conversion des ORA en actions. Il reste 3 300 ORA janvier 1992 et 531 ORA juillet 1998 en circulation à l'issue de cette transaction.

A propos d'Icade

Développeur immobilier intégré, Icade est un intervenant majeur en France et en Europe, présent sur les trois grands marchés que sont le logement, le tertiaire et le secteur public-santé. Sur ces marchés, les activités d'Icade couvrent l'ensemble de la chaîne de valeur de l'immobilier : concevoir et développer (promotion), investir, détenir et arbitrer (foncières), exploiter et gérer (services). La maîtrise de ses différents métiers permet à Icade d'apporter des solutions adaptées aux besoins de ses clients et d'intervenir de manière globale sur les problématiques actuelles du secteur. En 2006, Icade a réalisé un chiffre d'affaires consolidé de 1 327 M€ et un EBO de 262 M€.

Rémi Lemay

Responsable de la communication financière et externe

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