L'IDI lance une augmentation de capital de 50 millions d'euros pour acc?l?rer le rythme de ses investissements

Paris, le 2 juillet 2007 – L'IDI annonce aujourd'hui le lancement d'une augmentation de capital pour lever un produit brut d'au minimum 50 M€.

Cette augmentation du capital a pour objectifs de permettre à la Société:

- d'accroître ses investissements en " private equity ", pour répondre aux nombreuses opportunités qui se présentent à elle ;

- de continuer à augmenter la liquidité et l'attractivité du titre IDI.

L'augmentation de capital sera réalisée au prix de 37,00 euros par action.

Nombre d'actions nouvelles de 7,1€ de valeur nominale, à émettre dans le cadre de l'offre et dont l'IDI a demandé l'admission aux négociations sur l'Eurolist by Euronext :

- 1 358 122 actions (hors exercice de la clause d'extension), soit un produit brut de 50,250 millions d'euros.

- 1 561 840 (en cas d'exercice de la clause d'extension), soit un produit brut de 57,788 millions d'euros.

Actionnariat : FFP (holding industriel et commercial détenu majoritairement par le groupe familial Peugeot) a indiqué souhaiter souscrire à l'augmentation de capital en augmentant sa part jusqu'à 10 % du capital, ce qui correspond à l'acquisition de 439 211 actions nouvelles (soit environ 32% de l'augmentation de capital et hors exercice de la clause d'extension)1.

Dilution : Chaque action ancienne sera diluée de 22,2% après réalisation de l'augmentation de capital hors clause d'extension et de 25,6% après réalisation de l'augmentation de capital en cas d'exercice de la clause d'extension.

L'incidence de l'émission sur la situation de l'actionnaire de contrôle du groupe, Ancelle & associés / Financière Neuilly Madrid, qui ne souscrit pas à l'augmentation de capital, est la suivante :

CAPITAL_de l'IDI______________ Avant _____Après (1) Après (2)

Ancelle & Associés et Fin.

Neuilly Madrid________ ____ ____ 78,1 %______63,9%_______ 62,2%

1. Après l'émission d'actions nouvelles et hors clause d'extension

2. Après émission d'actions nouvelles en cas d'exercice de la clause d'extension

Modalités de l'opération : L'augmentation de capital sera réalisée avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires, ces derniers disposant toutefois d'un délai de priorité de trois jours pendant lequel ils pourront souscrire à titre irréductible 2 actions nouvelles pour 9 actions existantes. Les actions qui n'auront pas été souscrites dans le cadre du délai de priorité seront offertes en placement public en France.

La présente augmentation du capital ne fera pas l'objet d'une garantie de bonne fin. Si l'augmentation du capital n'est pas réalisée à hauteur de 75%, l'opération sera annulée.

Valorisation : Le prix auquel sont proposées les actions nouvelles émises dans le cadre de l'augmentation de capital (37 €) a été déterminé sur la base d'une valorisation correspondant au niveau de l'ANR par action calculé au 31 décembre 2006 (38.09€), ajusté de la distribution de dividende de 0,95€ par action jouissance 2006 et de l'impact sur la situation nette de l'acquisition de BSA émis au profit de Messieurs Gisserot et Thoumieux pour un montant de 1.46 M€ et de la possibilité d'exercice de 15% des BSA à partir du 30 juin 2007.

Calendrier indicatif

29 juin : Visa de l'AMF

2 juillet : Ouverture du délai de priorité

4 juillet : Publication au BALO de la notice légale

4 juillet : Clôture du délai de priorité

5 juillet : Ouverture de l'offre au public

12 juillet : Clôture de l'offre au public

18 juillet : Règlement-Livraison

19 juillet : Cotation et début des négociations des actions nouvelles sur le marché Eurolist by Euronext

Communiqué concernant la réalisation de l'opération

Perspectives pour l'actionnaire : Depuis son introduction en bourse en 1991, l'IDI affiche un rendement pour l'actionnaire (dividende réinvesti) supérieur à 20,5% par an, soit un multiple de 19 environ en seize ans, très supérieur aux performances de son secteur.

Dans les années à venir, l'IDI vise un rythme de croissance de son ANR de 15% par an et, sans doute, davantage compte tenu de la stratégie d'allocation d'actifs qui vise à renforcer la part consacrée au " private equity ", classe d'actifs qui offre le rendement le plus élevé parmi les classes d'actifs détenues par le groupe.

1 Toutefois, FFP n'a pas la certitude de pouvoir acquérir plus de 68.390 actions. En effet, ces 68.390 actions correspondent au nombre de titres que FFP pourra acquérir durant le délai de priorité (FFP détenant actuellement 307 756 actions et compte tenu de la parité de 2 pour 9 qui conditionne les souscriptions d'actionnaires existants durant le délai de priorité). Afin de réaliser ses objectifs et sous réserve que le nombre d'actions proposées au public après la clôture du délai de priorité soit suffisant, FFP passera un ou des ordres afin d'acquérir les 370.821 actions nécessaires.

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ARKEON

FINANCE

Chef de file et teneur du livre

Mise à disposition du prospectus

Des exemplaires du prospectus, composé du document de référence déposé auprès de l'Autorité des marchés financiers le 15 mai 2007, de son actualisation déposée le 29 juin 2007 et de la note d'opération, ayant reçu le visa n°07-232 en date du 29 juin 2007 sont disponibles, sans frais, auprès de la Société IDI et auprès d'ARKEON Finance. Ces documents peuvent également être consultés en ligne sur le site de la société (www.idi.fr), d'ARKEON Finance (www.arkeonfinance.fr) et de l'AMF (www.amf-france.org).

Une notice sera publiée au Bulletin des annonces légales obligatoires le 4 juillet 2007.

A propos de IDI

Pionnier du capital investissement en France, l'IDI est un acteur significatif sur le marché des sociétés françaises non cotées de moyenne capitalisation.

Le Groupe IDI gère aujourd'hui plus de 350 millions d'euros.

Facteurs de risques

Les investisseurs sont invités, avant de prendre leur décision d'investissement, à porter leur attention sur les risques décrits dans le chapitre 4 du document de référence de l'IDI et dans le paragraphe 2 de la note d'opération. Il est toutefois précisé que la liste desdits facteurs de risque n'est pas exhaustive et qu'il ne peut être exclu que d'autres risques, inconnus ou dont la réalisation n'est pas considérée par la Société, à la date du document de base et de la note d'opération, comme susceptible d'avoir un effet défavorable significatif sur son activité, sa situation financière, ses perspectives et/ou ses résultats, peuvent exister.

Ce communiqué, et les informations qu'il contient, ne constituent ni une offre de vente ou de souscription, ni la sollicitation d'un ordre d'achat ou de souscription, des actions IDI dans un quelconque pays. Aucune offre d'actions IDI n'est faite, ni ne sera faite, en France, préalablement à l'obtention d'un visa de l'Autorité des marchés financiers (AMF) sur un prospectus composé du document de référence et d'une note d'opération, objet de ce communiqué. Les actions IDI n'ont pas été, et ne seront pas, enregistrées au titre du United States Securities Act de 1933, tel que modifié (le "Securities Act de 1933 ") et ne peuvent être offertes aux Etats-Unis qu'à la condition d'avoir fait l'objet d'un enregistrement auprès de la U.S. Securities and Exchange Commission ou de bénéficier d'une exemption d'enregistrement. IDI n'a pas l'intention de procéder à l'enregistrement des actions IDI au titre du Securities Act de 1933, ou de faire appel public à l'épargne aux Etats-Unis.

Contacts

Contact investisseurs : François Marmissolle : 01 55 27 80 00 ; [email protected]

Contact presse : Nicolas Daniels : 01 48 87 85 99 / 06 63 66 59 22 ; [email protected]

ARKEON Finance : Charles-Henri Berbain (Responsable Salle des Marchés) : Tél.: 01 53 70 50 23

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