NEOPOST : Acquisition de PFE International Ltd

NEOPOST annonce l'acquisition de PFE, ACTEUR MONDIAL DES systemes de mise sous pli

- Très forte complémentarité des offres de PFE et de Neopost - Augmentation de près de 40 millions d'euros du chiffre d'affaires de Neopost en année pleine

Paris, le 25 septembre 2007

Neopost, le premier fournisseur européen et le deuxième fournisseur mondial de solutions de traitement du courrier, annonce l'acquisition de PFE International Limited, acteur mondial des systèmes de mise sous pli. PFE est un groupe privé britannique créé en 1963.

PFE a réalisé en 2006 un chiffre d'affaires de 29,3 millions de livres dont près de 80% hors du Royaume-Uni. PFE dispose d'un réseau de distributeurs qui couvre 55 pays ainsi que de 10 filiales situées en Allemagne, Australie, Autriche, Belgique, Etats-Unis, France, Irlande, Portugal, Royaume-Uni et Singapour. PFE emploie 480 personnes.

Les offres de systèmes de mise sous pli de Neopost et de PFE sont très largement complémentaires. Neopost est en effet principalement spécialisé sur les systèmes de plus faibles volumes, alors que PFE est fortement orienté vers les systèmes de plus forts volumes. Cette acquisition permettra à Neopost d'élargir son offre, de renforcer sa distribution et d'accroître les synergies avec son activité dans les systèmes d'affranchissement.

Le contrat signé entre les deux parties prévoit le rachat par Neopost de la majeure partie des activités de PFE, ces activités ayant représenté un chiffre d'affaires de 27,5 millions de livres en 2006 avec une marge opérationnelle courante de l'ordre de 5%. La transaction s'effectuera sur la base d'une valeur d'entreprise fixée à 27,2 millions de livres, soit environ une fois le chiffre d'affaires. L'acquisition de PFE sera financée par les lignes de crédit existantes. L'opération reste soumise à l'approbation des autorités de la concurrence compétentes.

Denis Thiery, Directeur Général de Neopost, a déclaré : " Nous sommes très heureux d'enrichir notre offre de systèmes de mise sous pli. L'acquisition de PFE va nous permettre à la fois d'accélérer les synergies avec notre activité de systèmes d'affranchissement et de poursuivre l'orientation de nos activités vers le haut de gamme. "

Raymond George, Président Directeur Général de PFE, a ajouté : " Cette opération est une excellente nouvelle pour le développement futur et la croissance de PFE. Les fortes synergies entre PFE et Neopost créeront des opportunités significatives pour notre société et nos salariés. C'est également une marque de reconnaissance de la qualité des systèmes de mise sous pli développés, produits et distribués par PFE. "

Neopost compte tirer de cette acquisition d'importantes synergies commerciales et pense pouvoir porter la rentabilité de cette activité à au moins 15% à un horizon de 2 ans.

Veuillez noter que Neopost annonce également ce jour les résultats du 1er semestre 2007.

Cette annonce fait l'objet d'un communiqué de presse séparé.

Agenda

Le chiffre d'affaires du 3ème trimestre sera publié le 4 décembre 2007 après clôture de bourse.

A PROPOS DE NEOPOST

Neopost est le premier fournisseur européen et le deuxième fournisseur mondial de solutions de traitement du courrier. Aujourd'hui implanté dans 14 pays, avec plus de 4 900 salariés, un chiffre d'affaires annuel de 918,5 millions d'euros en 2006 et une offre commercialisée dans plus de 90 pays, le Groupe est devenu un acteur incontournable du marché de l'équipement des salles de courrier et des solutions logistiques.

Il offre les solutions les plus avancées en matière d'affranchissement, de pli, d'insertion ou d'adressage de documents, ainsi qu'en matière de traçabilité logistique. Neopost propose aussi une offre de services très complète, intégrant notamment le conseil, la maintenance et les solutions de financement.

Neopost est coté sur le compartiment A d'Eurolist by Euronext Paris. Il a une capitalisation boursière de 3,4 milliards d'euros. A PROPOS DE PFE

PFE bénéficie aujourd'hui de plus de 40 ans d'expérience dans le développement et la production de systèmes de gestion de documents, de logiciels et de services associés. PFE dispose d'une unité de recherche et développement et d'un centre de production situés à Loughton, Essex.

Les gammes de produits de PFE comprennent des machines de mise sous pli, des solutions de scellage et du matériel de façonnage de documents. Ces gammes sont constamment renouvelées, améliorées et élargies pour répondre aux évolutions et à la croissance du marché des systèmes de gestion de documents.

PFE emploie 480 personnes et est implanté directement dans 10 pays. Grâce à ses filiales et à son réseau de distributeurs, son offre est commercialisée dans 55 pays.

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