OFI Private Equity Capital : Mise ? disposition des Comptes semestriels consolid

Le résultat net consolidé s'établit à 3,8 M€ contre 0,6 M€ au 30 juin 2006.

Pour rappel, le résultat net comptable au 30 juin 2007 dans les comptes sociaux de la Société est de 6,2 M€.

Un actif net réévalué (économique) après augmentation de capital de 18,12€ par action

Le bilan consolidé de la Société au 30 juin 2007 et au 31 décembre 2006 est présenté ci-dessous :

En milliers d’euros	30 juin 07	31 décembre 06	En milliers d’euros	30 juin 07	31 décembre 06
Actifs non courants			Capitaux propres
Ecarts d’acquisition	21,4		Capital	25,0	25,0
Autres immobilisations incorporelles	1,0		Réserves Groupe	21,7	18,6
Immobilisations corporelles	5,4	24,0	Gains et pertes latents sur instruments financiers	0,2	3,3
Actifs financiers en juste valeur par résultat	18,3	24,0	Résultat Groupe	3,9	8,5
Actifs financiers disponibles à la vente	33,7	15,2	Capitaux propres - attribuable au Groupe	50,8	55,4
Impôts différés actifs et autres actifs financiers	1,5		Intérêts minoritaires	8,2
Total des actifs non courants	81,3	39,3	Total Capitaux propres	59,0	55,4
Actifs courants			Passifs non courants
Stocks	8,4		Emprunts et dettes financières à long terme	36,8
Créances clients	9,2		Autres passifs non courants	2,5	0,7
Autres créances	1,8	1,6	Total passifs non courants	39,3	0,7
Actifs financiers en juste valeur par résultat	13,4	15,1	Passifs courants
Trésorerie et équivalents de trésorerie	1,4	0,1	Emprunts et dettes financières court terme	2,2
Total des actifs courants	34,1	16,7
			Dette fournisseurs	8,7	0,9
Actifs financiers destinés à être cédés		1,0	Autres dettes et passifs courants	6,3	0,0
			Total passifs courants	17,2	0,9
TOTAL ACTIF	115,4	57,0	TOTAL PASSIF	115,4	57,0

Il est rappelé que les comptes consolidés intermédiaires en normes IFRS intègrent le changement du périmètre de la Société, notamment la consolidation du FCPR OFI PEC 1, la société IMV Technologies ainsi que ses holdings d'acquisition, Financière Aigle 1 et Financière Aigle 2, et Financière de SIAM.

Afin de permettre une plus grande lisibilité et comparabilité dans le temps, OFI Private Equity Capital publiera trimestriellement un actif net réévalué économique (" ANR économique "). Cet ANR économique est un indicateur financier qui reflète la performance de la société en tant que sa vraie fonction économique de société d'investissement. L'ANR économique est calculé sur la base des comptes consolidés de la Société sur un périmètre de consolidation restreint en intégrant seulement la Société OFI Private Equity Capital et le FCPR OFI PEC 1 (les participations du FCPR étant valorisées à la juste valeur), et intégrant au 30 juin 2007 les participations d'IMV Technologies, Financière Aigle 1, Financière Aigle 2 et Financière de SIAM en instruments financiers en juste valeur par résultat. Compte tenu d'un périmètre de consolidation différent, l'ANR économique n'est pas strictement comparable aux comptes consolidés de la Société.

Le tableau ci-dessous présente L'ANR économique au 30 juin 2007, qui ressort à 51,0 M€.

Il est rappelé que l'augmentation de capital de 56,4 M € a été réalisé le 3 juillet 2007 avec un règlement livraison le 6 juillet 2007, et donc n'apparaît pas dans les comptes consolidés intermédiaires de la Société au 30 juin 2007. Tenant en compte l'augmentation de capital réalisé le 3 juillet (nette de frais), l'actif net réévalué (économique) au 30 juin 2007 s'établit à 107, 2 M€, réparti de la manière suivante :

	Montant en M€	Par action
Portefeuille de participations en juste valeur	43,3	7,31 €
(y compris sociétés consolidées)
OPCVM et Liquidités	64,9	10,96€
Autres actifs, investissements historiques et autres passifs	-0,9	-0,15€
Total	107,2	18,12€

Des ressources d'investissement à date de 80 M€

L'augmentation de capital d'OFI Private Equity Capital, réalisée le 3 juillet 2007, a permis d'augmenter les ressources d'investissement de la société de 53,7 M€ (net de frais de placement). La Société a accueilli de nouveaux investisseurs institutionnels et particuliers de France, Allemagne, Suisse, Luxembourg et du Royaume-Uni. Le flottant de la Société est augmenté de 0,2% à 44,4% suite à l'opération. Le Groupe MACIF reste actionnaire de référence de la Société, avec 51,8% du capital.

Par ailleurs, OFI Private Equity Capital a signé le 7 septembre 2007, un accord d'emprunt bancaire pour un montant de total de 15,0 M€ avec la Société Générale, afin d'augmenter ses ressources d'investissement.

OFI Private Equity Capital a cédé le 28 septembre ses parts dans les fonds Crescendo III et Crescendo IV, des investissements historiques qui ne s'intègrent plus dans la stratégie d'investissement de la Société, pour un montant de 1,1 M€.

Il est rappelé qu'au 30 juin, 2007 OFI Private Equity Capital avait des liquidités de 11,1 M€.

Liquidités au 30 juin 2007	11,1 €
Augmentation de capital (net de frais de placement)	53,7 €
Autres frais liés à l’augmentation de capital	- 0,9 €
Emprunt bancaire	15,0 €
Cession parts de Crescendo III et IV	1,1 €
Ressources disponibles pour investissement	80,0 €

OFI Private Equity Capital dispose au 28 septembre de ressources d'investissement de l'ordre de 80,0 M€

A propos d'OFI Private Equity Capital

OFI Private Equity Capital est le principal véhicule d'investissement de la société de gestion OFI Private Equity, qui investit en equity et en mezzanine dans des sociétés françaises, dont les valorisations sont comprises entre 15 et 75 millions d'euros, ayant déjà fait l'objet d'une première opération de capital transmission (LBO secondaire).

A propos d'OFI Private Equity

OFI Private Equity est la société de gestion pour compte de tiers du groupe OFI dédiée au capital investissement et spécialisée dans les opérations de LBO secondaire. OFI Private Equity gère plus de 150 millions d'euros à travers différents véhicules d'investissement cotés ou non cotés et intervient en equity et mezzanine dans des entreprises dont la valorisation est comprise entre 15 et 75 millions d'euros. OFI Private Equity se positionne ainsi comme un acteur dynamique du marché du LBO en France.

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OFI PRIVATE EQUITY : Olivier Millet • +33 (0) 1 40 68 17 50 • [email protected]

GROUPE OFI : Anne-Françoise Lacoste • +33 (0) 1 40 68 17 66 • [email protected]

BRUNSWICK : Agnès Catineau/Oliver Armengaud • +33 (0) 1 53 96 83 83

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