FIMALAC : R?sultat op?rationnel courant 2006/2007 +27,7% ? donn?es comparables

I) RÉSULTATS DE L'EXERCICE 2006/2007 (1er octobre 2006 au 30 septembre 2007)


1) Chiffre d'affaires : + 20,4 % à données comparables

Le chiffre d'affaires enregistré par FIMALAC en 2006/2007, déjà communiqué le
25 octobre dernier, s'est élevé à 744,8 ME par rapport à 630,3 ME en 2005/2006, ce qui représente une progression de + 18,2 % à données publiées et de + 20,4 % à données comparables.

Dans le secteur de la notation financière, qui a réalisé un chiffre d'affaires de
632,3 ME en 2006/2007, la croissance à données comparables s'est élevée à + 21,4 %. Dans celui de la gestion du risque financier, la progression à données comparables du chiffre d'affaires, qui est ressorti à 105,1 ME, a atteint + 14,1 %.

2) Résultat opérationnel courant : + 27,7 % à données comparables

FITCH RATINGS a enregistré une bonne performance opérationnelle, avec un EBITDA (**) de 338,1 M$ (hors KOREA RATINGS) en 2006/2007 par rapport à 264,6 M$ en 2005/2006. ALGORITHMICS a enregistré en 2006/2007 un EBITDA négatif de - 16,5 M$ contre - 19,0 M$ en 2005/2006.

Le résultat opérationnel courant consolidé de FIMALAC exprimé en euros s'est élevé à 149,1 ME pour l'exercice 2006/2007 clos au 30 septembre 2007 par rapport à
119,3 ME sur la période équivalente de l'exercice précédent. Sa progression ressort à
+ 25,0 % à données publiées et à + 27,7 % à données comparables.

3) Bénéfice net consolidé (part du Groupe) : 79,5 ME

Le résultat net consolidé - part du Groupe de l'exercice 2006/2007 clos au
30 septembre 2007 s'est élevé à 79,5 ME. Il ne peut être comparé à celui exceptionnellement élevé atteint en 2005/2006 (531,8 ME), qui incluait à hauteur de 465,1 ME les plus-values de cession de 100 % de Groupe FACOM et de 20 % de FITCH GROUP.

4) Dividende 2006/2007 : 1,50 E par action

Le Conseil d'Administration proposera à l'Assemblée Générale des Actionnaires du 12 février 2008 de fixer le dividende à 1,50 E par action pour l'exercice 2006/2007, contre 1,40 E l'exercice précédent, avec une mise en paiement à compter du 19 février 2008.

II) PERSPECTIVES 2007/2008

1) Notation financière :

La durée et la profondeur de la crise actuelle du marché de la dette sont encore difficiles à apprécier, ce qui rend délicate toute estimation pour l'exercice 2007/2008. Si le marché de la dette devait continuer à se contracter pendant plusieurs mois, une grande prudence s'imposerait. Toutefois, un environnement plus stable devrait ensuite s'installer et favoriser un retour aux relais de croissance de la notation financière.

2) Structures du Groupe :

Dans le but de favoriser les développements futurs du Groupe, il a été décidé de structurer ses actifs autour de 3 sociétés holdings intermédiaires (FIMALAC Services Financiers, FIMALAC Information, FIMALAC Technologies de l'Information).

Cette restructuration interne correspond aux orientations stratégiques de FIMALAC et sera neutre sur le plan des droits et intérêts des Actionnaires. Elle sera réalisée avant la fin de l'année 2007.

III) RACHATS D'ACTIONS

Comme prévu, le programme de rachat d'actions FIMALAC a été poursuivi, ce qui témoigne de la confiance des Dirigeants et Administrateurs dans les fondamentaux de FITCH RATINGS et le développement d'ALGORITHMICS.

L'autocontrôle de FIMALAC représente 8,20 % du capital au 16 novembre 2007. A cette même date, Marc LADREIT de LACHARRIÈRE détient directement et indirectement 66,25 % du capital de FIMALAC.

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The appendixes relating to the press release are available on:
http://www.companynewsgroup.com/documents/PJ/CO/2007/129011_88_4PG7_Resultatannuels0607.pdf