Taux Moyen de rendement des emprunts Obligataires à taux fixe, privé ou public, au règlement, repose sur une moyenne mensuelle. Le taux est publié par la Caisse de Dépôts et Consignations le mardi précédant le dernier jeudi du mois. C`est un taux actuarielle

Taux Moyen Mensuel du Marché Monétaire (le terme T4M est l`ancienne dénomination, on doit l`appeler maintenant TMM) : moyenne arithmétique du TMP sur une période de 1 mois, la valeur des jours fériés étant celle du dernier jour ouvrable précédent. Le T4M d`un mois est connu le premier jour ouvré du mois suivant vers 11h.

Taux annuel in fine.

Représente les intérêts produit par 1 franc au bout de un an, quelle que soit la composition de ces intérêts.

Etant donné un investissement, défini par son échéancier de flux monétaire, le taux de rendement interne est la valeur particulière du taux d`actualisation telle que la somme algébrique des flux actualisés est nulle.

Soit un swap de nominal N à T% contre T4M sur m mois, soit n jours. Ce swap donne lieu à un paiement d`intérêts mensuels suivant le taux du T4M. Pour créer un flux équivalent mensuel dans l`autre sens, le taux monétaire T est converti en un taux monétaire T` mensuel tel que les intérêts calculés en monétaire à T% soient égaux à un emprunt au JJ dont le taux est constant et égal à T`%, on a donc la relation suivante :

Taux d`intérêt in fine, linéaire, base 360

Plus petit subdivision de cours que l`on puisse traiter, exemple 0.01%.

Opération d`intérêt effectuée en J-1 du jour J au jour J+1