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Communiqué - Paris, le 29 juin 2005 Pernod Ricard annonce aujourd'hui une proposition de modification de ses OCEANE 2,5 % émises le 13 février 2002 et venant à échéance le 1 er janvier 2008 d'un montant nominal total de 488.749.999 E convertibles en actions nouvelles et/ou échangeables en actions existantes Pernod Ricard. La modification proposée consisterait en l'ajout d'une option de remboursement anticipé au gré de Pernod Ricard selon les modalités suivantes.
Modification proposée
La modification proposée permettrait d'attribuer à Pernod Ricard, la faculté de rembourser les OCEANE par anticipation à compter de la date de prise d'effet de la résolution votée par la masse des porteurs d'OCEANE (la "Masse") et jusqu'à maturité. Cette option de remboursement au gré de Pernod Ricard favoriserait la conversion anticipée des OCEANE. En contrepartie de cette option de remboursement anticipé qui serait accordée à Pernod Ricard, les porteurs se verront proposer le versement d'une rémunération complémentaire en numéraire.
A cet effet, Pernod Ricard soumettra au vote des porteurs réunis en Masse l'approbation d'une résolution aux termes de laquelle serait proposée une option de remboursement par anticipation de la totalité des OCEANE à un prix assurant au souscripteur initial, à la date de remboursement effectif, et après prise en compte des coupons versés, un taux de rendement actuariel brut de 4.35 % (soit un taux inchangé par rapport au taux de rendement actuariel brut initial), assortie d'une rémunération complémentaire. A cet égard, il sera proposé aux porteurs de recevoir une soulte (dont les montants figurent en Annexe), fixée en fonction du cours de l'action sur une période de 5 jours précédant la réunion de la Masse et versée le jour ouvré suivant la prise d'effet de la résolution. Cette résolution aura aussi pour objet le paiement d'une prime de conversion de 4,50 E par Obligation en cas de conversion des Obligations consécutivement à l'annonce de l'exercice de cette option de remboursement anticipé à l'initiative de Pernod Ricard, versée lors de la livraison des actions. La résolution, une fois votée, ne prendra effet que sous la condition que le "Scheme of Arrangement" relatif au rapprochement entre Pernod Ricard et Allied Domecq ait pris effet (si certaines conditions sont remplies et certaines approbations données, le "Scheme of Arrangement" deviendra effectif le 26 juillet 2005). Si la résolution est adoptée, Pernod Ricard pourra, à compter du jour ouvré suivant la prise d'effet de la résolution, décider de procéder au remboursement immédiat des Obligations, après publication d'un avis financier informant de cette décision au plus tard un mois précédant la date de remboursement.
Pernod Ricard indique qu'elle souhaiterait exercer rapidement cette option pour renforcer ses fonds propres conformément à ses engagements vis-à-vis du pool de banques prêteuses dans le cadre du financement de l'acquisition d'Allied Domecq. Pernod Ricard conserve toutefois la faculté de ne pas exercer cette option de remboursement anticipé.
Détails financiers
Emmanuel Babeau, Directeur Financier de Pernod Ricard a déclaré : "Cette modification des termes de l'Océane nous donnerait la possibilité d'accélérer la conversion des obligations en actions ce qui permettrait un renforcement à court terme des fonds propres de Pernod Ricard et constituerait une première étape dans la réduction de la dette liée à l'acquisition d'Allied Domecq." Cette conversion entraînerait la création d'un nombre maximal de 5 709 518 actions, soit environ 8.1% du capital actuel (avant augmentation de capital liée à l'acquisition d'Allied Domecq), et une réduction de l'endettement de l'ordre de 490ME (en normes françaises).
Sollicitation de l'accord des porteurs
La mise en oeuvre de la modification proposée des modalités des OCEANE requiert l'approbation préalable de la Masse en vertu de l'article L. 228-103 du Code de commerce. Cette approbation nécessite un quorum d'un tiers des titres en circulation et une majorité des deux tiers des droits de vote dont disposent les porteurs présents ou représentés. Si ce quorum n'est pas atteint sur première convocation, la réunion sera ajournée et le quorum alors requis sur deuxième convocation sera d'un quart du montant total des titres en circulation (la majorité requise des deux tiers demeurant inchangée).
La réunion de la Masse aura lieu le 21 Juillet 2005 sur première convocation. Les porteurs ont jusqu'au 18 Juillet 2005 avant 9h pour faire parvenir leurs pouvoirs et attestations d'immobilisation en conformité avec la procédure décrite dans un prochain avis publié au Bulletin des Annonces Légales Obligatoires.
Calendrier indicatif de la consultation de la Masse
2005 :
Publication du premier avis de convocation de la Masse au BALO : 6 juillet
Date limite de réception par Société Générale, établissement chargé du service des titres de l'emprunt, des attestations d'immobilisation des titres et des pouvoirs pour la réunion de la Masse (avant 9h) 18 juillet Réunion de la Masse sur première convocation : 21 Juillet
Premier jour de la période d'exercice de l'option de remboursement anticipé : jour ouvré suivant la date de prise d'effet du rapprochement avec Allied Domecq (prévu le 26 Juillet 2005)
Date de règlement de la soulte(i) : jour ouvré suivant la date de prise d'effet du rapprochement avec Allied Domecq (prévu le 26 juillet 2005)
(i) : versée aux porteurs inscrits en compte à cette date.
Contacts Pernod Ricard
Francisco de la VEGA / Directeur de la Communication Tel : +33 (0)1 41 00 40 96
Patrick de BORREDON / Directeur des Relations Investisseurs Tel : +33 (0)1 41 00 41 71
Florence TARON / Responsable des Relations Presse Tel : +33 (0)1 41 00 40 88
Pour plus d'informations sur Pernod Ricard, vous pouvez consulter notre site Internet : www.pernod-ricard.com
Note:
Le calendrier de consultation de la Masse est basé sur une convocation unique, une tenue de la Masse sur première convocation, et pourra être modifié si une deuxième convocation de la Masse s'avère nécessaire. Dans cette hypothèse, la consultation de la Masse sur deuxième convocation aurait lieu le 28 juillet 2005. Le premier jour de la période d'exercice de l'option de remboursement anticipé et la date de règlement de la soulte serait alors décalés au jour ouvré suivant la consultation de la Masse sur deuxième convocation.
Ce communiqué ne doit pas être publié, distribué ou diffusé aux Etats-Unis. L'option de remboursement anticipé, si elle était adoptée, ne pourrait pas être exercée depuis les Etats-Unis. Ce communiqué ne constitue pas une offre d'achat de titres aux Etats-Unis ou la sollicitation d'un ordre de vente de titres aux Etats-Unis ou dans tout autre pays où une telle offre ou sollicitation serait illégale.
Dans le contexte de l'émission des obligations, le présent communiqué de presse est uniquement adressé aux investisseurs professionnels au sens du Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion Order 2001) et à toutes autres personnes auxquelles il peut légalement être communiqué. Aucune autre personne ne pourra être habilitée à agir ou formuler une demande en en invoquant le contenu. Les personnes qui transmettront le présent communiqué devront elles-mêmes être légalement autorisées à agir de la sorte.
Annexe
| Cours moyen | | Prime de | Rémunération Complémentaire* |
| pondéré en E | Soulte | conversion | = Soulte + Prime de conversion |
| de 110,01 à 111 | 7.74 | 4.50 | 12.24 |
| de 111,01 à 112 | 7.41 | 4.50 | 11.91 |
| de 112,01 à 113 | 7.09 | 4.50 | 11.59 |
| de 113,01 à 114 | 6.77 | 4.50 | 11.27 |
| de 114,01 à 115 | 6.55 | 4.50 | 11.05 |
| de 115,01 à 116 | 6.22 | 4.50 | 10.72 |
| de 116,01 à 117 | 6.00 | 4.50 | 10.50 |
| de 117,01 à 118 | 5.78 | 4.50 | 10.28 |
| de 118,01 à 119 | 5.56 | 4.50 | 10.06 |
| de 119,01 à 120 | 5.34 | 4.50 | 9.84 |
| de 120,01 à 121 | 5.12 | 4.50 | 9.62 |
| de 121,01 à 122 | 4.90 | 4.50 | 9.40 |
| de 122,01 à 123 | 4.79 | 4.50 | 9.29 |
| de 123,01 à 124 | 4.57 | 4.50 | 9.07 |
| de 124,01 à 125 | 4.45 | 4.50 | 8.95 |
| de 125,01 à 126 | 4.23 | 4.50 | 8.73 |
| de 126,01 à 127 | 4.11 | 4.50 | 8.61 |
| de 127,01 à 128 | 4.00 | 4.50 | 8.50 |
| de 128,01 à 129 | 3.88 | 4.50 | 8.38 |
| de 129,01 à 130 | 3.76 | 4.50 | 8.26 |
| de 130,01 à 131 | 3.64 | 4.50 | 8.14 |
| de 131,01 à 132 | 3.53 | 4.50 | 8.03 |
| de 132,01 à 133 | 3.41 | 4.50 | 7.91 |
| de 133,01 à 134 | 3.40 | 4.50 | 7.90 |
| de 134,01 à 135 | 3.28 | 4.50 | 7.78 |
| de 135,01 à 136 | 3.16 | 4.50 | 7.66 |
| de 136,01 à 137 | 3.15 | 4.50 | 7.65 |
| de 137,01 à 138 | 3.03 | 4.50 | 7.53 |
| de 138,01 à 139 | 3.02 | 4.50 | 7.52 |
| de 139,01 à 140 | 3.00 | 4.50 | 7.50 |
| de 140,01 à 141 | 2.89 | 4.50 | 7.39 |
| de 141,01 à 142 | 2.87 | 4.50 | 7.37 |
| de 142,01 à 143 | 2.86 | 4.50 | 7.36 |
| de 143,01 à 144 | 2.84 | 4.50 | 7.34 |
| de 144,01 à 145 | 2.83 | 4.50 | 7.33 |
| de 145,01 à 146 | 2.82 | 4.50 | 7.32 |
| de 146,01 à 147 | 2.70 | 4.50 | 7.20 |
| de 147,01 à 148 | 2.69 | 4.50 | 7.19 |
| de 148,01 à 149 | 2.77 | 4.50 | 7.27 |
| de 149,01 à 150 | 2.66 | 4.50 | 7.16 |
| supérieur à 150,01 | 2.75 | 4.50 | 7.25 |
* A chaque cours moyen pondéré correspondent une Rémunération Complémentaire composées d'une Soulte et d'une Prime de conversion
SIEGE SOCIAL : 12, PLACE DES ETATS-UNIS - 75783 PARIS CEDEX 16 – SOCIETE ANONYME AU CAPITAL DE 218 500 651,10 E
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