Colony Capital et Colyzeo acqui?rent Buffalo Grill

Colony Capital et Colyzeo ont conclu avec Christian Picart, fondateur de Buffalo Grill et les membres de sa famille, un accord selon lequel Colony et , Colyzeo et ses partenaires acquiérent directement et indirectement environ 75% du capital et 84% des droits de vote de la société Buffalo Grill S.A. Les actions de la Société seront acquises par voie d'apport et de cession, à un prix de 20E (coupon 2004 détaché) par action.

Conformément à la réglementation boursière en vigueur, tous les autres actionnaires de la Société se verront offrir avant fin novembre 2005, par le lancement d'une offre publique d'acquisition simplifiée la possibilité de céder leurs actions, sous réserve de l'accord de l'Autorité des Marchés Financiers, aux mêmes conditions de prix (E20 par action) que celles proposées aux actionnaires cédant 75% du capital et 84% des droits de vote.

Dans l'hypothèse où les conditions requises seraient réunies, une Offre Publique de Retrait suivie d'un Retrait Obligatoire sera mise en œuvre en vue de la radiation de la Société de la cote Eurolist d'Euronext Paris SA.

Avec 287 restaurants dont 8 en Espagne et un chiffre d'affaires de 267 millions d'euros en 2004, l'enseigne Buffalo Grill est le leader français de la restauration thématique avec 52 % du segment steak. L'enseigne Buffalo Grill emploie aujourd'hui 6 700 personnes.

La volonté de Colony Capital est de donner à Buffalo Grill les moyens d'accélérer son développement en France comme à l'étranger.

Christian Picart a déclaré : " C'est une nouvelle étape indispensable pour Buffalo Grill. Colony apportera une réelle compétence européenne pour accélérer son développement, notamment en Espagne, au Portugal et en Italie. Le plan de route est ambitieux, mais Buffalo Grill est enthousiaste d'avoir les moyens de creuser encore l'écart avec ses concurrents et de devenir un acteur important dans ces pays".

Pour poursuivre la course en tête Buffalo Grill pourra s'appuyer sur le savoir-faire financier et immobilier de Colony. Le réseau Buffalo Grill constitue un patrimoine immobilier exceptionnel qui pourra financer son internationalisation, grâce à la bonne valorisation de l'ensemble.

Sébastien Bazin, Principal et Managing Director Europe de Colony Capital et de Colyzeo, a souligné: " la présence de Christian Picart à nos côtés en tant qu'actionnaire conforte notre démarche. Christian Picart est un des grands entrepreneurs français qui a su, à partir de zéro, créer un leader avec près de 300 restaurants. Grâce à la grande compétence de son équipe de direction menée par Erich Harasymczuk, Buffalo Grill a également effacé en 2 ans les difficultés rencontrées lors de la dernière crise médiatique de décembre 2002. Le groupe est aujourd'hui solide avec des clients très attachés à Buffalo Grill.

Les accords entre Colony Capital et Christian Picart prévoient notamment :

- l'acquisition par une société détenue par des fonds d'investissement gérés par Colony Capital auprès de Christian Picart d'environ 92% du capital de la SAIP, société holding détenant 49% du capital et 56% des droits de vote de la Société ;

- l'apport par Christian Picart de sa participation résiduelle dans SAIP (8%) à la société détenue par des fonds d'investissement gérés par Colony Capital, lui permettant d'obtenir 9,8% du capital de ladite société ;

- l'acquisition par SAIP auprès de Christian Picart, d'Annie Coutre-Picart et de l'Indivision Coutre-Picart d'environ 25% du capital de la Société ;

- une garantie de passif octroyée par Christian Picart à la société détenue par des fonds d'investissement gérés par Colony Capital.

Ces différentes opérations sont soumises à l'autorisation des autorités de la concurrence qui vont être saisies du dossier en matière de contrôle des concentrations. Les différentes cessions et apport au profit de la SAIP ou de la société détenue par des fonds d'investissement gérés par Colony Capital devraient êtres réalisés à la suite de l'autorisation desdites autorités.

A propos de Colony Capital

Colony Capital est un fonds d'investissement privé, spécialisé dans l'immobilier, l'hôtellerie et les casinos, qui a investi plus de 15 milliards de dollars depuis 1991, dont prés de 5 milliards en Europe.

En France, Colony est notamment présent à travers ses participations dans les groupes Accor et Lucien Barrière.

Colyzeo est le fonds d'investissement européen issu du partenariat entre Colony Capital et Eurazeo.
Paris, le 11 juillet 2005

Christian Picart, président du conseil de surveillance de Buffalo Grill et Sébastien Bazin, CEO de Colony Capital Europe, présenteront l'opération à l'occasion d'une conférence téléphonique à 15 h30 : ligne participant : 01 55 80 90 00 - numéro de réunion : * 97 67 49 #

Contacts presse

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Buffalo Grill

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