Mercialys, fonci?re du groupe Casino d?di?e aux galeries commerciales, lance son processus d'introduction en bourse

Le groupe Casino annonce aujourd'hui le lancement de l'introduction en bourse de sa filiale Mercialys, foncière dédiée au domaine stratégique de l'immobilier commercial. A la suite de l'enregistrement le 30 août 2005 du document de base de Mercialys sous le numéro I.05-111, l'Autorité des marchés financiers a apposé le visa n° 05-690 en date du 27 septembre 2005 sur le prospectus de Mercialys composé du document de base et d'une note d'opération.

. L'opération sera réalisée sous la forme d'une augmentation de capital comprise entre 214 et 230 millions d'euros. Ces actions nouvelles émises par Mercialys seront offertes au public dans le cadre d'une Offre à Prix Ouvert (" OPO ") en France et d'un placement global garanti auprès d'investisseurs institutionnels en France et à l'international (excepté aux Etats-Unis).

L'OPO sera ouverte du 28 septembre au 10 octobre 2005. A titre indicatif, il est envisagé d'allouer à l'OPO, sous réserve de la demande, au minimum 10% du total de l'offre. Les actionnaires du groupe Casino auront la faculté de passer un ordre prioritaire par rapport aux autres souscripteurs de l'OPO. Ces ordres prioritaires ont vocation à être servis intégralement dans la limite de 5.000 euros et de 75% du nombre total d'actions offertes dans le cadre de l'OPO.

Le prix définitif de l'opération sera communiqué à l'issue de la période de placement qui interviendra du 28 septembre au 11 octobre 2005.

. La fourchette indicative de prix par action, fixée entre 15,62 euros et 18,13 euros par action, valorise Mercialys entre 1.155 et 1.322 millions d'euros après augmentation de capital.

Sur la base du point central de la fourchette et dans l'hypothèse de l'exercice intégral de l'option de sur-allocation qui représente 7,5% de l'offre, le groupe Casino devrait détenir 74,2% du capital et le flottant devrait représenter 18,5% du capital à l'issue de l'opération.

Cofondateur de Mercialys et actionnaire à hauteur de 6,5% du capital, le groupe AXA renforcera sa participation par l'acquisition, auprès du groupe Casino, d'environ 25 millions d'euros d'actions Mercialys au prix d'introduction en bourse et devrait détenir environ 7,3% du capital à l'issue de l'opération.

. Le groupe Casino conservera le contrôle majoritaire de Mercialys à l'issue de l'opération et continuera à contribuer au potentiel de création de valeur de Mercialys grâce à un partenariat privilégié sur les opérations de promotion initiées par le Groupe.

Saint-Étienne, le 28 septembre 2005

Contact presse : Caroline Simon, 01 53 70 74 65, [email protected]

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