VIRBAC : avis financier du 13/12/2005

Virbac S.A. propose de lancer une offre publique d'achat portant sur l'ensemble des actions en circulation de Virbac Corporation au prix de 4,15 US $ par action

Carros, France - le 13 décembre 2005 – Virbac S.A. (Euronext – Compartiment B / Code ISIN: FR0000031577) a annoncé ce jour une proposition d'offre publique d'achat portant sur 39,7 % des actions ordinaires en circulation de sa filiale américaine, Virbac Corporation (OTC – VBAC.PK), non encore détenues à ce jour par Virbac S.A. ou ses filiales, à un prix de 4,15 US $ (quatre US dollars et quinze cents) par action, soit un prix global d'achat d'environ 37 millions d'US $.

La proposition d'offre, qui a été faite dans une lettre au Conseil d'Administration de Virbac Corporation, représente une prime de 13,1 % par rapport au cours de clôture de l'action au 12 décembre 2005 et une prime de 7,8 % calculée sur le cours moyen de clôture depuis la publication du dernier rapport trimestriel de Virbac Corporation (9 novembre 2005).

Virbac S.A. a indiqué dans sa proposition qu'elle s'attend à ce que le Conseil d'Administration de Virbac Corporation constitue un comité spécial composé d'administrateurs indépendants pour répondre à la proposition de Virbac S.A. au nom des actionnaires publics de Virbac Corporation et pour présenter un avis motivé aux actionnaires minoritaires au sujet de cette offre. Virbac S.A. a également indiqué qu'elle est prête à négocier les termes d'une offre définitive aux actionnaires de Virbac Corporation selon des modalités et conditions usuelles pour des opérations de ce type. L'offre définitive serait cependant soumise à la condition qu'une majorité suffisante d'actions de Virbac Corporation détenues par le public soient apportées à l'offre de telle sorte que les actions ainsi apportées à l'offre, ajoutées aux actions déjà détenues par Virbac S.A., représentent au moins 90 % (quatre-vingt-dix pour cent) des actions ordinaires en circulation de Virbac Corporation. Virbac S.A. a informé Virbac Corporation qu'elle dispose des fonds nécessaires pour effectuer cette opération grâce à ses lignes de crédits bancaires et que l'offre ne serait pas soumise à une condition suspensive d'obtention d'un financement. Virbac S.A. a engagé Harris Nesbitt Corp. comme conseiller financier et Baker & McKenzie LLP en tant que conseillers juridiques dans le cadre de l'offre.

Virbac S.A. est, par le biais de sa filiale à 100 % Interlab S.A.S. (" Interlab "), l'actionnaire majoritaire de Virbac Corporation et détient ainsi environ 60,3 % des actions ordinaires émises par Virbac Corporation. Sous réserve que, suite à l'offre, Virbac S.A., par le biais d'une filiale américaine détenue à 100 % par Interlab et créée pour la circonstance, devienne propriétaire d'un nombre d'actions de Virbac Corporation qui, ajouté aux actions déjà détenues par Interlab, représentent au moins 90 % de l'ensemble des actions ordinaires émises par Virbac Corporation, Virbac Corporation procédera à l'absorption de cette filiale détenue à 100 % par Interlab. A l'issue de cette opération Virbac Corporation deviendra une filiale détenue à 100 % par Interlab et une filiale indirectement détenue à 100 % par Virbac S.A. Les actionnaires restants de Virbac Corporation recevront lors de la fusion la même rémunération de leurs titres que dans l'OPA.

A propos de Virbac S.A

Fondé en 1968 et établi à Carros, près de Nice, Virbac S.A. est exclusivement dédié à la santé animale et occupe aujourd'hui la place de 9ème laboratoire mondial du secteur. Sa large gamme de vaccins et de médicaments permet la prévention et le traitement des principales pathologies des animaux de compagnie et des animaux d'élevage. Présent commercialement dans plus de 100 pays avec 24 filiales, la société rassemble 2 260 collaborateurs. Virbac S.A. est coté à la bourse de Paris (maintenant Euronext ®) depuis 1985 .

A propos de Virbac Corporation

Virbac Corporation, établi à Fort Worth, Texas, commercialise des produits vétérinaires sous les noms de marques de Soloxine®, C.E.T.®, Home Dental Care, la ligne Allerdem de produits de dermatologie, IVERHART™ PLUS Flavored Chewables, et Preventic®.

Ce communiqué est disponible sur le site web de Virbac S.A. à l'adresse suivante : www.virbac.com ainsi que sur le site de l'Autorité des marchés financiers à l'adresse suivante : www.amf-france.org

Avertissements

UNE OFFRE PUBLIQUE PORTANT SUR LES ACTIONS ORDINAIRES DE VIRBAC CORPORATION N'A PAS ENCORE ETE LANCEE. SI L'OFFRE PUBLIQUE EST INITIEE, CHAQUE ACTIONNAIRE DE VIRBAC CORPORATION DEVRA LIRE LE DOCUMENT D'INFORMATION DES SA PUBLICATION CAR IL CONTIENDRA DES INFORMATIONS IMPORTANTES RELATIVES A L'OFFRE PUBLIQUE. APRES LE DEPOT DE CE DOCUMENT, LES ACTIONNAIRES DE VIRBAC CORPORATION POURRONT OBTENIR UNE COPIE DE CE DOCUMENT D'INFORMATION AINSI QUE D'AUTRES DOCUMENTS DEPOSES AUPRES DE L' UNITED STATES SECURITES AND EXCHANGE COMMISSION SUR SON SITE INTERNET A L'ADRESSE SUIVANTE : HTTP://WWW.SEC.GOV. LES ACTIONNAIRES DE VIRBAC CORPORATION POURRONT EGALEMENT OBTENIR DES EXEMPLAIRES DU DOCUMENT D'INFORMATION RELATIF A L'OFFRE PUBLIQUE GRATUITEMENT EN CONTACTANT VIRBAC S.A. LORSQUE CES DOCUMENTS SERONT DISPONIBLES.

Ce communiqué de presse, ainsi que les informations incluses ou incorporées par référence dans ce communiqué de presse, contiennent des déclarations de nature prévisionnelle relatives à Virbac S.A. et Virbac Corporation. Ces déclarations s'appuient sur des attentes et des projections concernant des événements futurs et sont identifiables par l'utilisation de mots tels que "pourrait", "devra", "devrait", "attendre", "prévu", "planifier", "chercher", "avoir l'intention", "anticiper", "croire", "estimer", "envisager", "potentiel" ou "continuer" ou les expressions négatives construites à partir de ces mots ou tout mot comparable. Bien que nous pensons que nos plans, intentions et attentes sont raisonnables, il est possible que nous ne soyons pas en mesure de réaliser nos plans, intentions et attentes.

Le présent document ne constitue en aucune manière et ne fait pas partie d'une offre en France portant sur une catégorie d'actions de Virbac Corporation ou une offre ou invitation à acheter des droits ou actions de Virbac S.A. et aucun contrat ou engagement ferme ne pourra être pris sur la base d'extraits de ce document ou de l'ensemble de ce document pris dans son intégralité.

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