PRODWARE s'introduit en bourse pour financer son acc?l?ration strat?gique

Paris, le 28 mars 2006 - Prodware, acteur majeur de l'intégration de services informatiques auprès des PME, annonce aujourd'hui que l'Autorité des Marchés Financiers (l'AMF) a apposé, le 28 mars 2006, le visa numéro 06-094 sur le prospectus relatif à son introduction en Bourse sur Alternext.

Prodware, SSII au positionnement global unique

Créé en 1989, le groupe Prodware s'est progressivement imposé comme un acteur majeur de l'intégration de services informatiques, au travers d'une offre complète :

- L'intégration de Progiciels de Gestion (60% de l'activité),

- La mise en œuvre de solutions Réseaux, Sécurité & Télécommunications (31% de l'activité),

- L'ingénierie Logiciel et le Décisionnel (9% de l'activité).

Une croissance moyenne de plus de 33% par an

Le groupe Prodware a réalisé en 2005 un chiffre d'affaires agrégé de 27,3 M€, en croissance de plus de 33% par an depuis 5 ans. Prodware a capitalisé sur son positionnement unique et sa présence sur les segments les plus porteurs pour nettement sur-performer le secteur des logiciels et services informatiques.

Prodware destine tout particulièrement son offre globale unique et à forte valeur ajoutée au " mid market ", segment particulièrement dynamique du marché des services informatiques, qui comprend les entreprises de 10 à 2.000 employés et les filiales de grands groupes. Pour adresser son offre, Prodware a basé son développement autour de deux axes majeurs :

Un axe métier : Proposer une offre complète et performante aux PME pour leur informatique. Pour cela, Prodware s'est associé très étroitement aux fournisseurs des solutions de gestion les plus évoluées du marché : Sage, Interlogiciel et Microsoft Dynamics.

Un axe géographique : Pour adresser efficacement le tissu des PME et leur offrir un service de proximité, Prodware a constitué, notamment par croissance externe, un réseau de 17 agences qui lui permet de couvrir 85% du territoire national. Par delà les frontières, Prodware veut adresser les entreprises qui ont une problématique francophone. Pour cela, Prodware dispose d'un réseau de partenaires dans 35 pays, via les Centres de Services Prodware, et l'appartenance à Microsoft Ax-Pact, l'unique groupement international d'intégrateurs Microsoft Dynamics-Axapta.

Une augmentation de capital qui doit accompagner une véritable accélération stratégique

L'augmentation de capital préalable à l'admission sur Alternext doit permettre au groupe Prodware de financer une véritable accélération stratégique, avec pour objectif de continuer à nettement sur-performer le secteur des services informatiques et d'évoluer vers un modèle d'éditeur-intégrateur.

Pour atteindre cet objectif, le groupe vise :

- à accélérer la verticalisation de son offre : Prodware souhaite être capable d'offrir des solutions de gestion dédiées au métier de ses clients. Sources de valeur ajoutée pour les entreprises, ces solutions sont facilement duplicables et peuvent ainsi être adressées avec un coût des ventes et de déploiement réduits sur l'ensemble du territoire, grâce à son réseau national.

- à industrialiser encore davantage ses process : Par la création d'offres dédiées, de processus rationalisés, Prodware va encore mieux adresser le mid market, représentant plus de 100.000 entreprises en France.

- se renforcer en France et s'imposer à l'international sur l'offre Microsoft : Afin de devenir le partenaire stratégique de Microsoft Dynamics en zone EMEA (Europe, Moyen-Orient, Afrique), Prodware souhaite renforcer ses positions, tant en France que sur le marché ouest-européen et optimiser l'exploitation de son réseau partenaire à l'international.

L'augmentation de capital et l'introduction en bourse doivent donc permettre à Prodware de :

- financer la croissance organique,

- financer la politique de verticalisation,

- financer la croissance externe, notamment par des acquisitions de parcs clients en France et en Europe de l'Ouest,

- renforcer la notoriété de la société, pour se battre à armes égales avec ses compétiteurs européens et américains.

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Actions dont l'admission sur le marché Alternext d'Euronext Paris est demandée

PRODWARE a demandé l'admission aux négociations sur le marché Alternext d'Euronext Paris de l'intégralité des actions composant son capital, soit 2.522.647 actions intégralement souscrites, entièrement libérées et toutes de même catégorie, ainsi que des actions à émettre dans le cadre de l'offre, soit 667.000 actions, nombre pouvant être porté à 733.700 en cas d'exercice éventuel d'une clause d'extension.

Structure du placement

Préalablement à la première cotation, la diffusion d'actions nouvelles dans le public aura lieu dans le cadre :

- d'une offre au public en France sous forme d'une "offre à prix ouvert", principalement destinée aux personnes physiques;

- d'un placement global principalement destiné aux investisseurs institutionnels, comportant

- un placement public en France; et

- un placement privé international dans certains pays, à l'exclusion, notamment, des Etats-Unis d'Amérique.

La répartition des actions entre l'Offre Publique et le Placement Global sera effectuée en fonction de la nature et de l'importance de la demande exprimée, conformément aux dispositions de l'article 321-115 du Règlement Général de l'AMF

Nombre initial d'actions offertes

667.000 actions nouvelles à émettre, soit 20,91% du capital et 12,84% des droits de vote après l'introduction.

Clause d'extension

En fonction de la demande, le nombre d'actions émises pourrait être augmenté de 66.700 actions, soit 10% de l'offre initiale.

Nombre définitif d'actions offertes

Le nombre initial d'actions offertes serait porté de 667.000 actions à 733.700 actions au maximum en cas d'exercice en totalité de la clause d'extension, soit 22,53% du capital et 13,95% des droits de vote après l'introduction.

Prix indicatif par action

De 15,90 € à 17,90 €. Cette indication ne préjuge pas du prix définitif qui pourrait se situer en dehors de cette fourchette et sera fixé à l'issue de la période de construction du livre d'ordres, soit le 7 avril 2006. Le prix par action fera l'objet d'un communiqué de PRODWARE qui devrait être publié le 7 avril 2006.

Date de jouissance

Les actions nouvelles porteront jouissance à compter de leur émission et donneront droit à l'intégralité de toute distribution décidée à compter de cette date.

PRODWARE n'a pas distribué de dividendes au cours des trois derniers exercices et envisage de procéder à une distribution à compter de l'exercice 2008.

Produit brut de l'émission

11.272.300 € en cas d'émission à un prix égal au point médian de la fourchette indicative de prix mentionnée ci-dessus (soit 16,90 € par action).

En cas d'exercice intégral de la clause d'extension, le produit brut sera porté à 12.399.530 € dans l'hypothèse d'un prix d'émission égal au point médian de la fourchette indicative de prix mentionnée ci-dessus.

Raisons de l'offre et utilisation prévue du produit de l'émission

L'objectif de l'introduction en bourse de la société et de l'augmentation de capital qui serait lancée est le suivant :

- financement de la croissance organique de la société,

- financement de la politique de verticalisation,

- financement de la croissance externe, notamment par des acquisitions de parcs Microsoft en France et en Europe de l'Ouest,

- renforcement de la notoriété de la société.

Garantie de bonne fin

Néant, les négociations ne débuteront donc qu'à l'issue de la période de règlement livraison, soit le 13 avril 2006.

Calendrier prévisionnel