Budget Telecom, op?rateur t?l?phonique low-cost de r?f?rence en Europe, annonce son projet d'introduction en bourse sur Alternext by Euronext? Paris

Paris, le 29 mai 2006

Budget Telecom, l'opérateur téléphonique low-cost de référence en Europe, annonce aujourd'hui son projet d'introduction en bourse sur Alternext by Euronext™ Paris. Cette opération devrait intervenir prochainement en fonction des conditions de marché et sous réserve de l'accord de l'Autorité des Marchés Financiers (A.M.F.).

L'entreprise a retenu Global Equities comme Listing Sponsor.

Un positionnement de niche sur des segments à fort potentiel

Répondant au besoin constant des consommateurs de réduire leur facture télécoms, Budget Telecom - créé en 1999 - a connu très tôt une forte croissance en anticipant les tendances du marché des télécoms et en proposant une large gamme de services de téléphonie à bas prix.

Opérateur télécom à prix discount positionné sur des marchés de niches, Budget Telecom développe et commercialise une offre de services qui se décompose en trois segments :

. La téléphonie nationale grand public, au travers du forfait illimité le moins cher du marché français (à 9,90 €/mois pour les appels nationaux). Ce service sera complété en juin d'une offre d'accès Internet à bas prix ;

. La téléphonie longue distance grand public, à destination notamment des résidents étrangers, des expatriés et familles d'expatriés. Cette offre est commercialisée directement via le web en France, en Europe et en Afrique ;

. Et enfin, la téléphonie longue distance à destination des professionnels (téléboutiques et partenaires en marque blanche). Cette offre est commercialisée en France et en Afrique.

Budget Telecom compte au 31 mars 2006 plus de 100 000 clients et a commercialisé en 2005 plus de 200 millions de minutes de communication.

Un opérateur low-cost, innovant et international

Pionnier de la téléphonie low-cost, Budget Telecom s'est rapidement imposé comme la référence en Europe.

Pour cela, Budget Telecom a pris, dès sa création, l'option d'acquérir ses propres serveurs télécoms afin de préserver son indépendance vis à vis de ses fournisseurs et pouvoir accéder, au meilleur prix, aux plus grands réseaux internationaux. La société se distingue par la mise en place d'une démarche qualité égale à celle des grands opérateurs.

Par ailleurs, Budget Telecom a été le premier opérateur à proposer les innovations suivantes :

. Une offre prépayée en ligne pour les appels internationaux ;

. Une offre dédiée aux expatriés (mode callback) ;

. Un service clé en main pour les téléboutiques (ou callshops), s'appuyant sur la VoIP et un système de gestion en mode ASP.

* sous réserve de l'accord des autorités de marché

Budget Telecom a développé son offre à l'international avec succès - principalement en Europe et en Afrique - et opère aujourd'hui dans plus de 30 pays. La société s'appuie sur 32 collaborateurs pour commercialiser ses services partout dans le monde au travers d'Internet.

Un modèle unique qui s'appuie sur un savoir faire reconnu et une forte rentabilité

Le savoir faire technologique et marketing de ses fondateurs et de ses équipes a permis à Budget Telecom, de lancer régulièrement de nouvelles offres low-cost au cours des cinq dernières années en s'appuyant sur l'ensemble des technologies disponibles sur le marché des télécommunications.

Soucieux d'apporter toujours le meilleur service au meilleur coût à ses clients, Budget Telecom profite de l'environnement réglementaire et juridique favorable pour se développer sur de nouveaux segments (la téléphonie fixe hier, le haut débit aujourd'hui et la convergence fixe/mobile demain).

Budget Telecom a réalisé en 2005 un chiffre d'affaires de 14,32 millions d'euros. Sur cinq ans, Budget Telecom affiche une croissance moyenne du chiffre d'affaires de 80% par an. Par ailleurs, les faibles coûts de structure, la maîtrise de ses propres équipements télécoms, associés à une stratégie marketing ciblée on-line permettent à la société d'afficher l'une des rentabilités les plus fortes de son secteur avec une marge d'exploitation de 26,5% en 2005. Le modèle de Budget Telecom se caractérise ainsi par une importante génération de cash flows grâce aux solutions prépayées et par un faible besoin d'investissement en matériel.

L'introduction en bourse permettra à la société de financer le développement de nouvelles offres (ADSL, MVNO) sur ses marchés de niches et de réaliser des opérations de croissance externe.

***

A propos de Budget Telecom

Budget Telecom développe et commercialise des services innovants de téléphonie à prix réduit. Avec plus de 100 000 clients actifs et 600 000 utilisateurs début 2006, Budget Telecom est aujourd'hui devenu l'opérateur télécoms low-cost de référence en Europe. Sa vocation est de réduire les factures télécoms de ses clients en proposant une large gamme de produits et services : présélection, cartes prépayées virtuelles, service mobile international, services aux téléboutiques, et bientôt accès Internet et offre mobile.

Créée en 1999 à Montpellier, Budget Telecom s'appuie sur ses 32 collaborateurs pour commercialiser ses services, via Internet, dans plus de 30 pays dans le monde.

www.budget-telecom.com

Pour toutes informations complémentaires

Budget Telecom

Khaled Zourray, Directeur Général

Tel : 04 99 77 21 40

[email protected]

Communication Financière

Citigate

Arnaud Salla/Daphné Claude

Tel : 01 53 32 78 89/90

[email protected]/daphné[email protected]

Communication Corporate/Produits

Presse & Technologie

Aurélie Jacquot/ Philippe Grand

Tel : 01 56 56 64 64

[email protected]/[email protected]

Listing Sponsor

Global Equities

Alexandra Nay, Tel : 01 44 43 33 00

Conseil de l'émetteur

Close Brothers

Virginie Lazès, Tel : 01 42 12 49 00