VILMORIN CLAUSE & CIE pr?cise les modalit?s du projet d'int?gration de la division semences de grandes cultures de Limagrain

Paris, le 13 juin 2006

Vilmorin Clause & Cie précise les modalités du projet d'intégration de la division semences de grandes cultures de Limagrain

Suite à l'annonce de son projet, le 6 avril dernier, Vilmorin Clause & Cie vient de rendre public les modalités détaillées de l'opération qui a fait l'objet d'une documentation ayant reçu l'approbation de l'Autorité des marchés financiers (" Document E " enregistré le 01.06.2006 sous le numéro E 06-079).

Ainsi Vilmorin Clause & Cie recevra, par voie d'apport, de Limagrain, la totalité des titres de la société Biofina, holding de contrôle de l'ensemble des activités de grandes cultures du groupe Limagrain.

En rémunération de cet apport, Vilmorin Clause & Cie émettra 3 824 878 actions nouvelles portant son capital à 13 391 857 titres pour une valeur totale de 204 225 819,25 euros ; à l'issue de cette augmentation de capital, le groupe Limagrain détiendra 78,6 % du nouvel ensemble.

Toutefois, Vilmorin Clause & Cie et son actionnaire de référence ont pour objectif de ramener, dès que possible, le flottant à un niveau comparable à son niveau pré-opération, par vente de titres, sous réserve que les conditions de marché le permettent à une valorisation satisfaisante.

Par ailleurs, le Conseil d'Administration de Vilmorin Clause & Cie a décidé de modifier la raison sociale du nouvel ensemble et de fédérer le nouveau groupe sous le nom de " Vilmorin ".

Le Conseil d'Administration de Vilmorin Clause & Cie convoque les actionnaires en Assemblée Générale Extraordinaire le 3 juillet prochain afin d'approuver l'ensemble des opérations, qui auront un effet rétroactif au 1 er juillet.

Il est rappelé que ce projet à vocation industrielle fait de Vilmorin le quatrième acteur mondial sur le marché des semences potagères et de grandes cultures avec un chiffre d'affaires de plus de 900 millions d'euros et un budget de recherche dépassant 100 millions d'euros.

Prochains rendez-vous

Lundi 3 juillet 2006, 10h30 : Assemblée Générale Extraordinaire des Actionnaires à Paris (Salons de la Maison des Arts et Métiers – 9 bis avenue d'Iena – 75116 PARIS).

Mardi 8 août 2006 au soir : publication du chiffre d'affaires annuel de l'exercice 2005-2006

Mercredi 11 octobre 2006 au soir : publication des résultats annuels de l'exercice 2005-2006

Pour toute information complémentaire

Vilmorin Clause & Cie

BP 1 – 63720 CHAPPES

Tél. + 33 (0)4 73 63 41 95 - Fax : + 33 (0)4 73 63 41 80

Daniel JACQUEMOND - Directeur des Opérations Financières

[email protected]

Claire PLANCHE - Responsable Communication Financière

[email protected]

Document annexé

Principales caractéristiques de l'apport par Limagrain Agro-Industrie des actions composant l'intégralité du capital de Biofina à VILMORIN CLAUSE & CIE, dont le document d'information a obtenu de l'Autorité des marchés financiers le numéro d'enregistrement E 06-079 en date du 1er juin 2006.

ANNEXE

Principales caractéristiques de l'apport par Limagrain Agro-Industrie des actions composant l'intégralité du capital de Biofina à VILMORIN CLAUSE & CIE, dont le document d'information a obtenu de l'Autorité des marchés financiers le numéro d'enregistrement E 06-079 en date du 1 er juin 2006.

Emetteur / Bénéficiaire des apports

Vilmorin Clause & Cie, société anonyme dont le siège social est situé 4, quai de la Mégisserie – 75001 Paris, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Paris sous le numéro 377 913 728.

Apporteur

Limagrain Agro-Industrie, société anonyme dont le siège social est situé rue Limagrain – 63720 Chappes, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Riom sous le numéro 353 262 421.

Société dont les titres sont apportés

Biofina, société anonyme au capital de 241 233 432 € divisé en 20 102 786 actions de 12 € de valeur nominale, dont le siège social est situé rue Limagrain – 63720 Chappes, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Riom sous le numéro 382 084 366.

Objectifs de l'opération

En concertation avec les sociétés prenant part à la présente opération, Vilmorin Clause & Cie a décidé d'intégrer, au sein de son périmètre, les activités semences de grandes cultures du Groupe Limagrain. Ce regroupement d'activité permettra de créer le 4ème semencier mondial coté en Bourse, tant en termes de chiffre d'affaires que de budget de recherche.

Titres à émettre

- Type de titres : actions ordinaires Vilmorin Clause & Cie

- Marché Eurolist d'Euronext Paris (ISIN : FR0000052516)

- Nombre : 3.824.878

- Montant nominal : 58.329.389,50 euros

- Les actions nouvelles porteront jouissance au 1er juillet 2006. A compter de cette date, elles seront assimilées aux actions anciennes, emportant des droits et obligations identiques pour leurs titulaires.

Conditions d'apport et de rémunération

- Valeur totale de l'apport de 20.102.786 actions Biofina : 241.233.432 euros

- Montant nominal de l'augmentation de capital de Vilmorin Clause & Cie : 58.329.389,50 euros

- Prime d'apport : 182.904.042,50 euros

Appréciation du rapport d'échange

Le rapport d'échange retenu de 3.824.878 actions Vilmorin Clause & Cie émises pour 20.102.786 actions Biofina apportées a été apprécié grâce à une analyse multicritère et soumise à la vérification du Commissaire aux Apports et à la Scission désigné le 19 avril 2006 par ordonnance du Président du Tribunal de Commerce de Riom.

Date de l'Assemblée Générale

Le Conseil d'Administration de Vilmorin Clause & Cie, réuni le 28 avril 2006, a décidé de convoquer les actionnaires en Assemblée Générale Extraordinaire le 3 juillet 2006 afin d'approuver l'apport de Biofina par Limagrain Agro-Industrie, qui aura un effet rétroactif au 1er juillet 2006.

Autres informations

Le document d'information du public sur cette opération (" document E ") a été enregistré par l'Autorité des marchés financiers le 1er juin 2006 sous le numéro E 06-079. Il incorpore le document de référence de Vilmorin Clause & Cie déposé auprès de l'Autorité des marchés financiers le 9 novembre 2005 sous le numéro D.05-1262 et son actualisation déposée auprès de l'Autorité des marchés financiers le 20 avril 2006 sous le numéro D.05-1262-A01.

Des exemplaires de ce document E sont disponibles sans frais sur les sites Internet de la société Vilmorin Clause & Cie (www.vilmorinclause.com), et de l'Autorité des marchés financiers (www.amf-france.org), ainsi qu'au siège social de la société Vilmorin Clause & Cie.