Camfin et Gaz de France cr?ent une soci?t? commune dans le domaine du gaz naturel en Italie

. Cette société commune sera un acteur gazier italien majeur, avec une valorisation estimée à 1 milliard d'euros et plus de 800 000 clients

. Grâce à ce partenariat, Camfin accroît son poids industriel et sa présence sur le marché de l'énergie

. Gaz de France accélère son développement en Italie

Milan, Paris, le 19 juin 2006 – Mandatés par leurs Conseils d'administration respectifs, Camfin SpA et Gaz de France signent, aujourd'hui, un accord pour la création d'une société commune dans le domaine du gaz naturel en Italie.

Camfin et Gaz de France formeront, ensemble, l'un des principaux acteurs du secteur en Italie, avec un portefeuille de plus de 800 000 clients, particuliers et entreprises, ce qui offrira un nouveau fournisseur au marché en cours de libéralisation.

Selon les termes de l'accord, Camfin SpA apportera à la joint venture sa filiale détenue à 100 % Camgas SpA, qui intervient sur le marché de la vente de gaz naturel en Italie, dont la valeur est de 25 millions d'euros, ainsi q'une compensation en cash d'environ 70 millions d'euros. Pour sa part, Gaz de France apportera les activités de ses filiales italiennes Italcogim et Arcalgas, qui opèrent dans les secteurs de la vente et de la distribution de gaz naturel.

La société commune ainsi créée détiendra :

. 100 % de participation dans une nouvelle société rassemblant les activités de commercialisation des deux groupes en Italie ;

. 20 % des droits de vote d'une nouvelle société rassemblant les activités de distribution d'Arcalgas et Italcogim, 51 % des droits de votes étant détenus par l'actuel actionnaire majoritaire d'Arcalgas, la famille Covati, les 29 % restants étant détenus directement par Gaz de France.

L'intérêt économique dans cette société de distribution sera partagé entre la famille Covati (25,5 %) la société commune de Camfin et Gaz de France (10 %), le reste revenant à Gaz de France.

Le groupe Camfin sera actionnaire majoritaire de la société commune avec une participation de 60 %, les 40 % restants étant détenus par Gaz de France, qui se réserve la possibilité d'acquérir 20 % de parts supplémentaires à partir de l'année 2008. La valeur totale des sociétés, dans lesquelles la société commune détient une participation, atteint environ 1 milliard d'euros.

Cette transaction permettra au groupe Camfin d'accroître son poids industriel, tout en apportant à ce partenariat avec un grand gazier européen sa connaissance du marché italien.

Gaz de France, grâce à ce partenariat avec un acteur important du marché italien, va pouvoir réorganiser et développer ses activités dans le secteur du gaz naturel en Italie.

A l'occasion de la signature de cet accord, le Président de Camfin, Marco Tronchetti Provera, a indiqué :

" L'accord avec Gaz de France participe à la stratégie de Camfin de renforcer son poids industriel, avec un accent particulier dans le domaine du gaz. De fait, cette nouvelle société commune avec un gazier européen de premier plan fera de Camfin l'un des acteurs clés du marché du gaz en Italie, et permettra de mettre à profit son expérience avec la clientèle professionnelle, notamment. "

Le Président Directeur Général de Gaz de France, Jean-François Cirelli, a pour sa part déclaré :

" Depuis plusieurs années, Gaz de France a investi en Italie sur plusieurs maillons de la chaîne gazière : la commercialisation, la distribution et les services énergétiques. Ce partenariat avec un acteur italien, disposant d'une expertise industrielle reconnue, va permettre à Gaz de France de consolider son portefeuille d'activités actuel et d'accélérer son développement en Italie avec pour mission de servir toujours mieux les clients italiens. "

Cet accord reste soumis à l'approbation des autorités compétentes.

GAZ DE FRANCE : Le Groupe Gaz de France est un acteur majeur de l'énergie en Europe. Numéro 1 européen de la distribution de gaz naturel, Gaz de France emploie environ 53 000 collaborateurs et a réalisé, en 2005, un chiffre d'affaires de 22,4 milliards d'euros et un résultat net de 1,743 milliard d'euros. Le Groupe dispose d'un portefeuille de 13,8 millions de clients, dont 11,1 millions en France. Coté à la Bourse de Paris en juillet 2005, Gaz de France a intégré l'indice CAC 40 et le DOW JONES STOXX 600 dès septembre 2005.

CAMFIN : Coté à la Bourse de Milan, le Groupe est un acteur dans le marché énergétique et dans la gestion de participations. Présent sur le marché énergétique italien depuis 1915, Camfin a progessivement développé ses activités dans d'autres secteurs, suivant une stratégie de diversification. Le Groupe Camfin a réalisé un résultat net consolidé de 42,48 millions d'euros à fin 2005, en hausse de 9,5 % par rapport à l'année précédente.

Contacts presse :

Camfin

+39 02 85354270

www.gruppocamfin.it

Gaz de France

+33 1 47 54 24 35

www.gazdefrance.com