Trader Classified Media confirme la cession de ses activit?s en Europe de l'ouest et en Am?rique latine

Amsterdam, Pays-Bas - 14 juillet 2006 (18h)

Trader Classified Media N.V. ("Trader" ou la "Société"), annonce aujourd'hui la clôture de la cession précédemment annoncée de ses activités en Europe de l'ouest et en Amérique latine à Schibsted ASA, groupe scandinave leader dans les médias, basé à Oslo, Norvège avec des activités à travers l'Europe, ainsi qu'à un actionnaire minoritaire. Le montant total de la transaction, payé en espèces, s'élève à environ 580 millions d'euros.

A l'issue de cette transaction, le solde excédentaire de trésorerie nette de la société s'élève à environ 1 175 millions d'euros.

A ce solde excédentaire de trésorerie nette s'ajoutent les actifs restants de Trader Classified Media dont :

(1) 6 521 739 actions (13%) dans Trader Media East (TME), soit une valeur d'environ 57 millions de dollars américains (45 millions d'euros) sur la base du cours de clôture de l'action sous forme de GDR (Global Depositary Receipt) sur le London Stock Exchange le 13 juillet 2006. La cession de cette participation est soumise aux conditions de sur-allocation liée à l'introduction en bourse de TME qui autorise la vente des actions à compter du 10 août 2006.

(2) Une participation à hauteur de 15% dans Soufun, société privée et leader Internet de l'immobilier en Chine. Trader a investi 22,5 millions de dollars américains (18 millions d'euros) en septembre 2005 pour acquérir cette participation de 15% dans SouFun, accompagnée d'options.

(3) Des intérêts dans diverses activités à Taïwan (Car News - 55%), en Chine (Shou di Shou - 55%), en France et au Canada (Netclub - 77%). Au total, avant déduction des intérêts minoritaires, ces opérations ont généré en 2005 un chiffre d'affaires de 12,4 millions d'euros et un EBITDA des opérations de 0,7 millions d'euros (l'activité de Via Via aux Pays-Bas a été cédée à son équipe dirigeante fin juin 2006).

Au cours des prochains mois, Trader aura également à sa charge certains coûts dont des frais de transaction, des frais de fermeture du siège social et administratif, des charges provisionnelles liées aux activités cédées et restantes, et des frais contractuels de garantie dont le montant total peut être estimé entre 35 et 45 millions d'euros (incluant les frais de transaction mais hors autres passifs éventuels).

Le nombre total d'actions de catégorie A et B de Trader (incluant les actions de catégorie A à émettre lors de l'exercice des options dont le cours d'exercice est inférieur au cours de marché) s'élèvera à environ 104,4 millions. Si ces options sont exercées en totalité, la société anticipe un apport supplémentaire de liquidités d'environ 47 millions d'euros.

Au 30 juin 2006, le montant total du capital nominal versé atteint 79,2 millions d'euros dont 9,5 millions d'euros pour la totalité des actions de catégorie A de valeur nominale 0,16 euros et 69,7 millions d'euros pour la totalité des actions de catégorie B de valeur nominale 1,92 euros.

La société prépare activement la cession des actifs et opérations restants afin de maximiser la création de valeur pour les actionnaires. Le Conseil de Surveillance et le Directoire examinent avec les conseillers de la société le dispositif de retour de valeur aux actionnaires dont une possible distribution exceptionnelle.

A l'issue de cette transaction, Trader annonce les changements suivants dans son organisation :

. Didier Breton, actuellement Directeur Général de Trader Classified Media, rejoint Schibsted ASA en tant que Directeur Général Exécutif en charge des opérations en Europe de l'ouest et Amérique latine faisant anciennement partie de Trader Classified Media.

. François Jallot, actuellement Directeur Financier de Trader Classified Media, est nommé Vice-Président Exécutif en charge des Opérations, de la Finance et des Relations Investisseurs de Trader Classified Media.

. Christophe Guichard, actuellement Vice-Président Finance de Trader Classified Media, est nommé Directeur Financier de Trader Classified Media.

John H.McCall MacBain, Fondateur et Président du Directoire du Groupe, a déclaré :

" La clôture de la cession des activités en Europe de l'ouest et en Amérique latine annonce la conclusion proche du processus d'optimisation de la valeur pour les actionnaires initiée lors de notre revue stratégique. Je souhaiterais remercier Didier Breton pour son dévouement et son travail acharné pour le Groupe et ses actionnaires durant ces six dernières années. Nous lui souhaitons ainsi qu'à ses nouveaux collègues de Schibsted un avenir plein de succès. "

LongAcre Partners, Morgan Stanley et Beaufort Partners ont été les conseils financiers de Trader Classified Media pour cette transaction.

A propos de Trader Classified Media

Trader Classified Media est coté sur le marché Eurolist d'Euronext de la Bourse de Paris (SRD et indice Next150 - code ISIN : NL0000233187 et code Reuters: TRD) et est membre de l'association ICMA (International Classified Media Association).

Déclarations prospectives

Certaines déclarations du présent communiqué de presse peuvent être considérées comme des "déclarations prospectives". Ces déclarations concernent les attentes, les prévisions et les perspectives du Groupe ou de ses dirigeants sur divers sujets. Sont concernées les communications renfermant les termes ou expressions "devraient", "va ou vont se poursuivre", "il est prévu que", "estimation", "projet", "attentes", "perspectives", "prévisions" ou autres expressions équivalentes ainsi que leurs formes négatives. De telles déclarations ne sont ni des promesses ni des garanties, elles sont soumises à des risques et incertitudes qui pourraient provoquer un écart important entre les résultats réels et ceux suggérés dans ces déclarations. Les facteurs susceptibles de provoquer un tel écart comprennent (la liste n'est pas exhaustive) les risques et incertitudes tels que définis dans les documents rendus publics.

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