Icade ach?te ? DaimlerChrysler un portefeuille d'actifs immobiliers en Allemagne

Boulogne-Billancourt, le 18 juillet 2006.

Icade a acquis auprès de DaimlerChrysler, pour un montant de 313 millions d'euros, un portefeuille immobilier situé dans les principales capitales économiques allemandes, dans les centres ville, sur des axes ville/aéroport ou dans des zones de développement urbain à forts potentiels. Cette opération a été approuvée par le conseil d'administration d'Icade et le conseil de surveillance de DaimlerChrysler. Elle sera rendue définitive après approbation de l'autorité fédérale antitrust allemande, attendue au plus tard pour le 18 août 2006.

Ce portefeuille comprend des immeubles (160 610 m²) avec un fort enjeu de commercialisation des surfaces vacantes à court-moyen terme (60 000 m²) et des terrains à valoriser (82 hectares de foncier) pour une constructibilité de 268 500 m² de bureaux et 220 000 m² de logements.

Icade assurera l'asset management de ce patrimoine immobilier avec le concours de System Invest (Düsseldorf) et dans le cadre de partenariats locaux pour la commercialisation des actifs, le développement des terrains et les arbitrages.

Ce portefeuille est constitué de trois types d'actifs :

Un immeuble de 59 253 m², situé à Munich-Allach, le long de l'axe autoroutier Est Ouest, dans une zone d'activité tertiaire dynamique. Occupé à 89% par des locataires de premier rang (TSystem -groupe Deutsche Telekom, MTU, Atena), cet immeuble a été acquis à un prix inférieur à 2 500 €/m². Le rendement net sera de 6,4% après commercialisation de 80% des surfaces vacantes, soit un taux d'occupation de 98%.

Des immeubles de bureaux et d'activités en exploitation situés à Hambourg, Francfort, Bad Homburg, Berlin et Stuttgart. Acquis à un prix inférieur à 1 200 €/m², ils représentent une surface de 101 357 m². Le taux d'occupation moyen est de 48%. Le rendement net sera de 7,2% après commercialisation des surfaces vacantes.

Des réserves foncières (82 hectares) acquises pour 60 millions d'euros : 70 hectares au Sud Est de Berlin, achetés 0,5 million d'euros destinés à la maison individuelle et qui seront arbitrés en fonction des opportunités; 12 hectares destinés au tertiaire à Munich, Berlin, Bad Homburg et Düsseldorf représentant une surface constructible de 268 500 m² et une charge foncière inférieure à 250 €/m². Sur ce portefeuille, Icade n'effectuera pas d'opération en blanc et recherchera des partenariats avec des promoteurs allemands et des utilisateurs, afin de développer des opérations sécurisées. Les négociations ont été engagées avec des locataires potentiels pour des projets de développement de deux immeubles tertiaires à Berlin et Munich, offrant un rendement supérieur à 7%.

Après commercialisation des surfaces vacantes et optimisation de la gestion des actifs en exploitation, Icade envisage des arbitrages dès 2008.

Cette opération est en ligne avec la stratégie annoncée à l'occasion de l'entrée en bourse d'Icade, le 12 avril dernier, qui prévoyait l'acquisition de portefeuilles de bureaux et de sites dans de grandes métropoles européennes, notamment en Allemagne, situés sur un axe aéroport / centre ville ou dans des zones de développement à fort potentiel.

Les conseils d'Icade dans cette transaction étaient le cabinet White and Case pour le juridique, le cabinet Arsène pour le droit fiscal et REAG American Appraisal pour les expertises.

A propos d'Icade

Développeur immobilier intégré, Icade est un intervenant majeur en France, présent sur les trois grands marchés que sont le logement, le tertiaire et le secteur public-santé. Sur ces marchés, les activités d'Icade couvrent l'ensemble de la chaîne de valeur de l'immobilier : concevoir et développer (promotion), investir, détenir et arbitrer (foncières), exploiter et gérer (services). La maîtrise de ses différents métiers permet à Icade d'apporter des solutions adaptées au besoin de ses clients et d'intervenir de manière globale sur les problématiques actuelles du secteur. En 2005, Icade a réalisé un chiffre d'affaires consolidé de 1 179 M€ et un EBO de 201 M€.

Des fiches de présentation du portefeuille DaimlerChrysler sont téléchargeables sur www.icade.fr, rubrique Presse.

Une conférence téléphonique se tiendra en anglais le 18 juillet 2006 à 15h30 (Paris), accessible aux numéros suivants :

- Appel de France +33 (0) 1 55 17 41 41 ;

- appel du reste de l'Europe +44 (0) 207 365 1828 ;

- appel des USA +1 866 239 0750 (numéro vert).

Possibilité de réécouter cette conférence durant 5 jours aux numéros suivants :

- Appel de France +33 (0) 1 71 23 02 48 - code : 3465803#

- appel du reste de l'Europe +44 (0) 207 806 1970 - code : 2342647# ;

- appel des USA +1 866 883 4489 - code : 2342647# ;

Contacts :

Mathieu Carré

Responsable Communication Externe

Tel.: 01 46 94 41 64

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Rémi Lemay

Responsable Relations Investisseurs

Tel.: 01 46 94 42 52

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