VIRBAC : Le Special Committee de Virbac Corporation approuve ? l'unanimit? la proposition r?vis?e d'offre publique d'achat de Virbac S.A. ? 5,25 US $ par action

Carros, France - le 8 août 2006 – Virbac S.A. (Euronext – Compartiment B / Code ISIN : FR0000031577) a annoncé ce jour avoir porté de 4,85 US $ à 5,25 US $ par action le prix de sa proposition d'offre publique d'achat de l'intégralité des actions ordinaires en circulation de sa filiale américaine Virbac Corporation (Nasdaq – VBAC) non encore détenues à ce jour par Virbac S.A. ou par ses filiales. Virbac S.A. a également annoncé que le Special Committee du Conseil d'administration de Virbac Corporation l'a informé :

- qu'il a recommandé aux titulaires des actions ordinaires de Virbac Corporation en circulation non encore détenues par Virbac S.A. ou par ses filiales (ci-après les actionnaires minoritaires) d'accepter le nouveau prix d'achat et d'apporter les actions qu'ils détiennent à l'offre,

- que le conseiller financier du Special Committee, Houlihan Lokey Howard & Zukin, a émis un avis indiquant que le prix d'achat de 5,25 US $ par action était équitable d'un point de vue financier pour les actionnaires minoritaires de Virbac Corporation.

Tous les membres du Special Committee, constitué d'administrateurs indépendants, qui détiennent des actions de Virbac Corporation, ont indiqué qu'ils apporteront leurs actions à l'offre.

Ce prix d'achat représente une augmentation de 26,5% par rapport à la proposition initiale de Virbac S.A. à 4,15 US $ par action annoncée le 13 décembre 2005. Virbac S.A. considère que cette offre apporte aux actionnaires minoritaires de Virbac Corporation une prime sur le plan du prix et constitue une opportunité sur le plan de la liquidité de leurs titres.

Virbac S.A. a également été informée que le Special Committee de Virbac Corporation a approuvé les termes et conditions d'un traité de fusion devant intervenir entre Virbac S.A, ses deux filiales détenues à 100 %, Interlab S.A.S. (société française) et Labogroup Holding Inc. (société de droit américain), et Virbac Corporation. Ce traité prévoit ainsi le déclenchement d'une offre publique d'achat des actions de Virbac Corporation au prix de 5,25 US $ par action dans les meilleurs délais.

Comme précédemment communiqué, l'offre publique sera soumise à la condition irrévocable qu'une majorité suffisante d'actions de Virbac Corporation détenues par le public soit apportée à l'offre, de telle sorte que les actions ainsi apportées, ajoutées aux actions déjà détenues par Virbac S.A. ou ses filiales, représentent au moins 90 % (quatre-vingt-dix pour cent) des actions ordinaires en circulation de Virbac Corporation. En cas de succès, l'offre serait suivie de l'absorption par Virbac Corporation de cette filiale américaine. Les actionnaires restants de Virbac Corporation recevraient lors de cette fusion la même rémunération que dans l'OPA. L'offre révisée, tout comme l'offre initiale, ne sera pas soumise à une condition d'obtention de financement.

BMO Capital Markets et Baker & McKenzie LLP sont respectivement les conseillers financier et juridique de Virbac S.A.

Houlihan Lokey Howard & Zukin et Latham & Watkins LLP sont respectivement les conseillers financier et juridique du Special Committee de Virbac Corporation.

A propos de Virbac S.A. :

Fondé en 1968 et établi à Carros, près de Nice, Virbac S.A. est exclusivement dédié à la santé animale et occupe aujourd'hui la place de 9ème laboratoire mondial du secteur. Sa large gamme de vaccins et de médicaments permet la prévention et le traitement des principales pathologies des animaux de compagnie et des animaux d'élevage. Présent commercialement dans plus de 100 pays et disposant de 24 filiales hors de France, le groupe rassemble 2 230 collaborateurs. Virbac S.A. est coté à la bourse des valeurs de Paris (Euronext™) depuis 1985.

A propos de Virbac Corporation :

Virbac Corporation, établi à Fort Worth, Texas, commercialise des produits vétérinaires sous les noms de marques de Soloxine®, C.E.T.®, Home Dental Care, la ligne Allerdem de produits de dermatologie, IVERHART™ PLUS Flavored Chewables, et Preventic®.

Ce communiqué est disponible sur le site web de Virbac S.A. à l'adresse suivante : www.virbac.com ainsi que sur le site de l'Autorité des Marchés Financiers à l'adresse suivante : www.amf-france.org.

Avertissements

UNE OFFRE PUBLIQUE PORTANT SUR LES ACTIONS ORDINAIRES DE VIRBAC CORPORATION N'A PAS ENCORE ETE LANCEE. SI L'OFFRE PUBLIQUE EST INITIEE, CHAQUE ACTIONNAIRE DE VIRBAC CORPORATION DEVRA LIRE LE DOCUMENT D'INFORMATION DES SA PUBLICATION CAR IL CONTIENDRA DES INFORMATIONS IMPORTANTES RELATIVES A L'OFFRE PUBLIQUE. APRES LE DEPOT DE CE DOCUMENT, LES ACTIONNAIRES DE VIRBAC CORPORATION POURRONT OBTENIR UNE COPIE DE CE DOCUMENT D'INFORMATION AINSI QUE D'AUTRES DOCUMENTS DEPOSES AUPRES DE L'UNITED STATES SECURITES AND EXCHANGE COMMISSION SUR SON SITE INTERNET A L'ADRESSE SUIVANTE : HTTP://WWW.SEC.GOV. LES ACTIONNAIRES DE VIRBAC CORPORATION POURRONT EGALEMENT OBTENIR DES EXEMPLAIRES DU DOCUMENT D'INFORMATION RELATIF A L'OFFRE PUBLIQUE GRATUITEMENT EN CONTACTANT VIRBAC S.A. LORSQUE CES DOCUMENTS SERONT DISPONIBLES.

Aucune communication ou information concernant l'offre publique éventuelle de Virbac S.A. sur les actions de Virbac Corporation non encore détenues par Virbac S.A. (l " Offre ") ne pourra être distribuée au public dans des juridictions autres que les Etats-Unis dans lesquelles des formalités d'approbation ou d'enregistrement sont requises. Aucune action n'a été (ni ne sera) entreprise dans les juridictions, autres que les Etats-Unis, où une telle action serait requise afin de permettre une offre publique. L'Offre et son acceptation pourraient être soumises à certaines restrictions juridiques dans certaines juridictions. Virbac S.A n'accepte aucune responsabilité pour la violation de ces restrictions par quelque personne que ce soit.

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Le présent document ne constitue en aucune manière et ne fait pas partie d'une offre en France portant sur une catégorie d'actions de Virbac Corporation ou une offre ou invitation à acheter des droits ou actions de Virbac S.A. et aucun contrat ou engagement ferme ne pourra être pris sur la base d'extraits de ce document ou de l'ensemble de ce document pris dans son intégralité.

VIRBAC : La santé animale est notre passion

Euronext – Compartiment B / code ISIN : FR0000031577
Direction financière : Téléphone : 33 4 92 08 71 32
E-mail: [email protected] – Site internet: www.Virbac.com

Personne à contacter : Michel Garaudet
Directeur Financier

Le communiqué dans son intégralité est disponible sur http://www.companynewsgroup.com