Virbac S.A. lance son OPA sur les Actions Minoritaires de Virbac Corporation

Virbac S.A. lance son OPA sur les Actions Minoritaires de Virbac Corporation

Carros, France, et Fort Worth, Texas - le 18 aout 2006 – Virbac S.A. (Euronext – Compartiment B / Code ISIN : FR0000031577) et Virbac Corporation (Nasdaq – VBAC) ont annoncé ce jour que Labogroup Holding, Inc., une filiale américaine de Virbac S.A. détenue à 100 % (" Labogroup "), a lancé son offre publique d'achat sur l'intégralité des actions ordinaires en circulation de Virbac Corporation, dont la valeur nominale est de 0,01 US $ chacune (les " Actions "), à l'exception des Actions déjà détenues par Virbac S.A., Labogroup et leurs filiales (collectivement, le " Groupe Virbac S.A. "), au prix de 5,25 US $ par Action (l' " Offre ").

L'Offre est effectuée selon les termes d'une note d'information (Offer to Purchase) en date du 18 août 2006 et dans le cadre d'un traité de fusion (Tender Offer and Merger Agreement) en date du 10 août 2006 entre Virbac Corporation, Virbac S.A., Interlab S A.S., une filiale française de Virbac S.A. détenue à 100 %, et Labogroup. La clôture de l'Offre est prévue à minuit, heure de New York, le vendredi, 15 septembre 2006, sauf si l'Offre est prorogée.

L'Offre est soumise à la condition irrévocable qu'un nombre d'Actions soient apportées à l'Offre, qui ajoutées aux Actions déjà détenues par le Groupe Virbac S.A., représentent au moins 90 % (quatre-vingt-dix pour cent) des Actions en circulation à la date du règlement - livraison des Actions selon les termes de l'Offre. En cas de succès, l'Offre serait suivie de l'absorption par Virbac Corporation de Labogroup. Les actionnaires restants de Virbac Corporation recevraient lors de cette fusion une rémunération identique à celle prévue dans l'Offre. L'Offre n'est pas soumise à une condition d'obtention de financement.

Un Special Committee du Conseil d'administration de Virbac Corporation, constitué d'administrateurs indépendants, a émis à l'unanimité un avis indiquant que l'Offre et la fusion sont équitables et favorables aux meilleurs intérêts des actionnaires minoritaires de Virbac Corporation, et a recommandé à l'unanimité que ces actionnaires apportent leurs Actions à l'Offre. L'ensemble des administrateurs composant le Conseil d'administration de Virbac Corporation ont approuvé à l'unanimité l'Offre, le traité de fusion et les autres opérations prévues par le traité de fusion.

Le dépositaire pour l'Offre est Mellon Investor Services LLC et l'agence d'information pour l'Offre est Morrow & Co., Inc.

BMO Capital Markets Corp. et Baker & McKenzie LLP sont respectivement les conseillers financiers et juridiques de Virbac S.A. BMO Capital Markets Corp. agit également en qualité d'établissement présentateur (dealer manager) pour l'Offre.

Houlihan Lokey Howard & Zukin et Latham & Watkins LLP sont respectivement les conseillers financiers et juridiques du Special Committee de Virbac Corporation.

La note d'information et les documents associés peuvent être obtenus gratuitement en contactant Morrow & Co. Inc., 470 West Avenue, Stamford, CT 06902, ou en appelant Morrow & Co. Inc. gratuitement au (800) 607-0888.

Une déclaration d'offre (tender offer statement) et Formulaire 13E-3 sur Formulaire TO a été déposé par Virbac S.A., Interlab S A.S., Labogroup et Virbac Corporation auprès de la Securities and Exchange Commission des Etats-Unis (la " SEC ") le 18 août 2006, et une note en réponse (solicitation/recommendation statement) sur Formulaire 14D-9 a été déposée par Virbac Corporation auprès de la SEC le 18 août 2006. Les investisseurs et les actionnaires de Virbac Corporation sont invités à lire attentivement ces documents, contenant des informations importantes pour décider s'ils devraient apporter leurs Actions et sur les modalités d'apporter les Actions. Les investisseurs et les actionnaires de Virbac Corporation peuvent obtenir ces documents et les autres documents déposés par Virbac S.A., Interlab S A.S., Labogroup et Virbac Corporation auprès de la SEC gratuitement sur le site Internet de la SEC sur www.sec.gov.

A propos de Virbac S.A. :

Fondé en 1968 et établi à Carros, près de Nice, Virbac S.A. est exclusivement dédié à la santé animale et occupe aujourd'hui la place de 9ème laboratoire mondial du secteur. Sa large gamme de vaccins et de médicaments permet la prévention et le traitement des principales pathologies des animaux de compagnie et des animaux d'élevage. Présent commercialement dans plus de 100 pays et disposant de 24 filiales hors de France, le groupe rassemble 2 230 collaborateurs. Virbac S.A. est coté à la bourse des valeurs de Paris (Euronext™) depuis 1985.

Ce communiqué est disponible sur le site Internet de Virbac S.A. sur www.virbac.com, et sur le site Internet de l'Autorité des marchés financiers sur www.amf-france.org.

A propos de Virbac Corporation :

Virbac Corporation, établi à Fort Worth, Texas, commercialise des produits vétérinaires sous les noms de marques de Soloxine®, C.E.T.®, Home Dental Care, la ligne Allerdem de produits de dermatologie, IVERHART™ PLUS Flavored Chewables, et Preventic®. Pour plus d'information sur Virbac Corporation et ses produits, vous pourrez consulter son site Internet sur www.virbaccorp.com.

Avertissements

Aucune communication ou information concernant l'Offre ne pourra être distribuée au public dans des juridictions autres que les Etats-Unis dans lesquelles des formalités d'approbation ou d'enregistrement sont requises. Aucune action n'a été (ni ne sera) entreprise dans les juridictions, autres que les Etats-Unis, où une telle action serait requise afin de permettre une offre publique. L'Offre et son acceptation pourraient être soumises à certaines restrictions juridiques dans certaines juridictions. Virbac S.A n'accepte aucune responsabilité pour la violation de ces restrictions par quelque personne que ce soit.

Ce communiqué de presse, ainsi que les informations incluses ou incorporées par référence dans ce communiqué de presse, contiennent des déclarations de nature prévisionnelle relatives à Virbac S.A. et Virbac Corporation. Ces déclarations s'appuient sur des attentes et des projections concernant des événements futurs et sont identifiables par l'utilisation de mots tels que "pourrait", "devra", "devrait", "attendre", "prévu", "planifier", "chercher", "avoir l'intention", "anticiper", "croire", "estimer", "envisager", "potentiel" ou "continuer" ou les expressions négatives construites à partir de ces mots ou tout mot comparable. Bien que nous pensions que nos plans, intentions et attentes sont raisonnables, il est possible que nous ne soyons pas en mesure de réaliser nos plans, intentions et attentes.

Le présent document ne constitue en aucune manière et ne fait pas partie d'une offre en France portant sur une catégorie d'actions de Virbac Corporation ou une offre ou invitation à acheter des droits ou actions de Virbac S.A. et aucun contrat ou engagement ferme ne pourra être pris sur la base d'extraits de ce document ou de l'ensemble de ce document pris dans son intégralité.

VIRBAC : La santé animale est notre passion

Euronext – Compartiment B / code ISIN : FR0000031577
Direction financière : Téléphone : 33 4 92 08 71 32

E-mail : [email protected] – Site internet : www.virbac.com

Personne à contacter chez Virbac SA : Michel Garaudet

Directeur Financier

Personne à contacter chez Virbac Corporation : Mme Jean M. Nelson

Vice Président Exécutif et Directeur Financier

1- 817-831-5030

Le communiqué dans son intégralité est disponible sur http://www.companynewsgroup.com