Trader Classified Media annonce la cession de ses int?r?ts dans SouFun Holdings Limited, le site leader des annonces class?es immobili?res en Chine

Amsterdam, Pays-Bas – 31 août 2006 (7h)

Trader Classified Media N.V. ("Trader" ou la "Société"), annonce aujourd'hui la cession de la totalité de ses intérêts (participation de 15% assortie d'options d'achat) dans SouFun Holdings Limited, site privé leader des annonces classées immobilières en Chine, à Telstra, opérateur télécom leader en Australie, pour un montant total en espèces d'environ 100 millions de dollars américains (78 millions d'euros) dont 10 millions de dollars américains bloqués sur un compte séquestre pour d'éventuelles obligations d'indemnisation après signature de la transaction.

A l'issue de cette transaction, le solde excédentaire de trésorerie nette de la société s'élève à environ 1 250 millions d'euros (hors le montant sous séquestre mentionné ci-dessus).

A ce solde de trésorerie, s'ajoutent les actifs restants de Trader Classified Media dont :

(1) 6 521 739 actions (13%) dans Trader Media East (TME), soit une valeur d'environ 51 millions de dollars américains (40 millions d'euros) sur la base du cours de clôture de l'action sous forme de GDR (Global Depositary Receipt) sur le London Stock Exchange le 30 août 2006. La cession de cette participation n'est plus soumise aux restrictions de vente (" post-IPO lock-up ") liées à l'introduction en bourse de TME et Trader peut donc maintenant céder librement cet actif. Cependant, compte tenu des volumes limités de transactions enregistrés sur le titre TME, Trader pourrait ne pas être en mesure de céder sa participation au prix du marché.

(2) des intérêts dans diverses activités à Taïwan (Car News - 55%), en Chine (Shou di Shou - 55%), en France et au Canada (Netclub - 77%). Au total, avant déduction des intérêts minoritaires, ces opérations ont généré en 2005 un chiffre d'affaires de 12,4 millions d'euros et un EBITDA de 0,7 millions d'euros. Malgré la poursuite de ses efforts en vue de maximiser la valeur de ces actifs, Trader considère qu'il sera difficile de les céder à des multiples attractifs, compte tenu notamment de la taille réduite de ces opérations.

Au cours des prochains mois, Trader aura à sa charge certains coûts dont des frais de transaction, des frais de fermeture du siège social et administratif, des charges provisionnelles liées aux activités cédées et restantes, et des frais contractuels de garantie dont le montant total peut être estimé entre 35 et 45 millions d'euros (incluant les frais de transaction mais hors autres passifs éventuels).

Le nombre total d'actions de catégorie A et B de Trader (incluant les actions de catégorie A à émettre lors de l'exercice des options dont le cours d'exercice est inférieur au cours de marché) s'élèvera à environ 104,4 millions. Si ces options sont exercées en totalité, la société anticipe un apport supplémentaire de liquidités d'environ 40 millions d'euros.

Au 30 juin 2006, le montant total du capital nominal versé atteint 79,2 millions d'euros dont 9,5 millions d'euros pour la totalité des actions de catégorie A de valeur nominale 0,16 euros et 69,7 millions d'euros pour la totalité des actions de catégorie B de valeur nominale 1,92 euros.

La société continue de travailler activement à la cession des actifs et opérations restants afin de maximiser la création de valeur pour les actionnaires. Le Conseil de Surveillance et le Directoire poursuivent l'examen, avec les conseillers de la société, des différents dispositifs de retour de valeur aux actionnaires dont une possible distribution exceptionnelle. La société n'a pas l'intention d‘investir sa trésorerie dans de nouvelles opérations.

KPMG Corporate Finance a été le conseil de Trader Classified Media dans cette transaction.

A propos de Trader Classified Media

Trader Classified Media est coté sur le marché Eurolist d'Euronext de la Bourse de Paris (SRD et indice Next150 - code ISIN : NL0000233187 et code Reuters: TRD) et est membre de l'association ICMA (International Classified Media Association).

Déclarations prospectives

Certaines déclarations du présent communiqué de presse peuvent être considérées comme des "déclarations prospectives". Ces déclarations concernent les attentes, les prévisions et les perspectives du Groupe ou de ses dirigeants sur divers sujets. Sont concernées les communications renfermant les termes ou expressions "devraient", "va ou vont se poursuivre", "il est prévu que", "estimation", "projet", "attentes", "perspectives", "prévisions" ou autres expressions équivalentes ainsi que leurs formes négatives. De telles déclarations ne sont ni des promesses ni des garanties, elles sont soumises à des risques et incertitudes qui pourraient provoquer un écart important entre les résultats réels et ceux suggérés dans ces déclarations. Les facteurs susceptibles de provoquer un tel écart comprennent (la liste n'est pas exhaustive) les risques et incertitudes tels que définis dans les documents rendus publics.

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