Avanquest Software et Emme ont d?cid? de se rapprocher dans l'objectif de cr?er l'un des leaders mondiaux de l'?dition de logiciels

Avanquest Software et Emme ont décidé de se rapprocher dans l'objectif de créer l'un des leaders mondiaux de l'édition de logiciels.

AvanquestSoftware, éditeur delogiciels présent dans le monde entier,et Emme, éditeur européen de logiciels de contenus multimédia interactifs, ont signé une lettre d'intention prévoyantle lancement d'une OPE amicale d'Avanquest sur Emme.

Faisant suite à la récente acquisition de Nova Development auxEtats-Unis, le groupe Avanquest Software confirme son projet de devenir l'un desleaders mondiaux de l'édition de logiciels, en s'appuyant sur une offrelogicielle particulièrement étendue, etsur une puissance commerciale de premier plan assurant sa distribution par tousles canaux et sur tous les territoires.

Le 31 janvier 2007

Après l'annonce récente de l'acquisitionde Nova Development, destinée à doubler la taille du groupe aux Etats-Unis,Avanquest Software franchit à nouveau un cap majeur de son développement avecl'annonce de son rapprochement amical avec Emme, l'un des leaders européensdans l'édition de contenus multimédia interactifs.

Emme (Edition Multi MediaElectronique), l'un des principaux éditeurs européens de contenus multimédiainteractifs

Le Groupe Emme est un éditeur de logicielsspécialisé dans les contenus multimédia interactifs. Il propose au grandpublic, via ses différents canaux de distribution, un vaste catalogue deproduits à thèmes culturels, éducatifs et vie pratique. Emme édite aujourd'huiplus de 1200 titres.

Président du groupe Emme, Jean Guetta, après avoircréé SAARI - une des plus grandes " successstories " françaises dans l'édition de logiciels de gestion,cédée en 1994 au groupe SAGE – investit dans la société Emme en 1995.Emme s'avère ainsi la seconde aventure entrepreneuriale réussie de Jean Guetta, dont l'une desforces est de savoir s'entourer. Il appelle Olivier Wright à rejoindre Emme en 1996, et c'est en qualité deDirecteur Général Délégué que ce dernier va bâtir le succès opérationnel queconnaît Emme aujourd'hui.

Emme maîtrise l'ensemble des métiers dulogiciel : la création et la production du contenu éditorial (seul ou avecdes partenaires), le développement technique (réalisé par ses studios internes ouextérieurs), l'édition et le marketing des produits développés en interne ouacquis, ainsi que la commercialisation des logiciels vendus en boîtes ou sousforme de licences.

De fortes complémentarités avec Avanquest Software tantau niveau des produits, des réseaux que des métiers.

Emme est un éditeur de logiciels spécialisé dansle développement de contenusinteractifs sur des thématiques grand public du type Vie Pratique, Culture,Education, et Jeux familiaux, tandis qu'Avanquest Software est un développeuret éditeur de logiciels de communication, de sécurité et d'utilitaires àdestination des particuliers, des PME et des grands comptes. Le nouvel ensembledisposera immédiatement de l'un des catalogues logiciels le plus vaste et leplus diversifié disponible sur chaque territoire, et la puissance commercialeau travers des réseaux de distribution s'en trouvera fortement augmentée.

Avanquest Software et Emme partagent en effetles mêmes canaux de commercialisation et bénéficieront de l'expertisedéveloppée de part et d'autre sur certains segments de marché, par exemple l'éducation,domaine dans lequel Emme dispose d'une filiale spécialisée en France (Jeriko), ousur certains territoires comme les Etats-Unis, où Avanquest Software réalise plusde la moitié de son chiffre d'affaires.

La stratégie de vente d'Avanquest Software, quiconsiste à mettre sur le marchél'ensemble du catalogue de produits de l'entreprise sur tous les continents etsur tous les canaux de vente, offrira ainsi un débouché supplémentaire pour leslogiciels édités par Emme sur le continent américain.

Le commerce électronique représente également unfort levier de croissance pour le groupe. La stratégie e-commerce d'Avanquest permetdéjà à l'entreprise de réaliser 13% de ses ventes sur Internet. La mise encommun des catalogues des deux entreprises sur chaque territoire facilitera la montée en puissance des ventes en ligne dunouvel ensemble dans le monde entier.

Près de la moitié des logiciels édités par AvanquestSoftware sont développés en interne, le groupe ayant des centres de Recherche& Développement en France, aux Etats-Unis et en Chine. Pour sa part, Emmedéveloppe une part importante de ses contenus et son expertise en la matièreviendra naturellement renforcer les actifs du groupe en termes de propriétéintellectuelle.

Uneorganisation similaire, garante d'une intégration réussie

Les synergies des gammes logicielles et desréseaux de commercialisation se reflètent également au niveau de la structurede l'entreprise et de ses équipes. Avanquest Software et Emme sont cotés surles mêmes places de marché, depuis plus de 10 ans pour Avanquest, depuis plusde six ans pour Emme, et les entreprises sont toutes deux organisées par unitéopérationnelle dans chacun des pays où elles sont implantées.

Les structures européennes d'Avanquest Softwareet Emme sont parfaitement complémentaires et vont se renforcer mutuellement. AvanquestSoftware est fortement implanté au Royaume-Uni où il réalise près de 20% de sonchiffre d'affaires, également en Allemagne, en France naturellement et depuis 2ans en Espagne et en Italie. Emme de son côté, déjà très bien implanté en France,s'est développé en Grande-Bretagne où il réalise 32% de son chiffre d'affaireset occupe une position de leader avec sa filiale GSP, en Allemagne, enBelgique, et en Espagne. Plus récemment, le Groupe Emme s'est égalementimplanté aux Etats-Unis.

Partageant la même culture d'entreprise, l'intégrationdes équipes se fera très naturellement. Jean Guetta deviendra membre du Conseil d'Administrationd'Avanquest Software et Olivier Wright rejoindra le Comité de Direction du groupe en qualitéde Directeur Général Europe. L'équipe managériale de Emme viendra renforcercelle d'Avanquest Software, ce qui apportera de nouveaux talents au groupe AvanquestSoftware et facilitera le processus d'intégration.

L'ambitionde devenir un leader mondial de l'édition de logiciels

L'apport de Emme au groupe AvanquestSoftware est une étape clé qui vise à créer à terme un leader mondial tant auniveau du portefeuille de logiciels, de la puissance commerciale que de lacouverture territoriale.

Grâce à l'acquisition de Nova Development, legroupe Avanquest Software se positionne déjà dans le Top 5 des éditeurs de logiciels grand public aux Etats-Unis.De son côté, Emme a su acquérir en quelques années une position de premier plansur le marché européen. La combinaison des deux entreprises permettra au groupede se situer immédiatement dans le top 3des éditeurs de logiciels au Royaume-Uni, en France et en Allemagne (horsMicrosoft, sources NPD, GFK, Chartrack).

Pour Olivier Wright, Directeur Général du GroupeEmme :

" Intégrer un éditeur de logiciels d'enverguremondiale, disposant de contenus et technologies complémentaires à celles duGroupe Emme ainsi qu'un accès privilégié au marché américain, va nous permettrede poursuivre notre développement, d'atteindre rapidement une position deleader européen et de continuer notre expansion aux Etats-Unis. Cerapprochement amical de deux groupes partageant la même volonté de croissancerentable constitue une suite logique au développement entrepris depuis bientôt10 ans. Il permettra de renforcer notre offre produit et de bénéficier de laforte présence américaine du Groupe Avanquest et de son expertise dans ledomaine Internet. Nous sommes fiers de rejoindre Avanquest afin de bâtirensemble un leader du futur "

Pour Bruno Vanryb, Fondateur et PrésidentDirecteur Général du Groupe Avanquest Software :
" Leparcours de Emme est impressionnant. Cotée depuis seulement six ans, la société a su, sous ladirection de Jean Guettaet d'Olivier Wright,prendre une position de leader sur les principaux territoires européens. PourAvanquest Software, cette opération, totalement complémentaire de l'acquisitionde Nova Development que nous venons de faire aux Etats-Unis, s'inscritparfaitement dans notre vision stratégique : devenir à terme le premieréditeur de logiciels indépendant au monde. Nous sommes convaincus que ladynamique de croissance profitable qui découlera de ces opérations créeraénormément de valeur pour nos actionnaires qui nous sont fidèles depuis notreentrée en bourse, il y a maintenant un peu plus de dix ans. "

Avanquest Software dépassera en 2007 très largement le capdes 100 M€ de chiffre d'affaires

Emme a réalisé sur l'exercice 2005/2006 unchiffre d'affaires de 35,9 M€ (clôture fin mars) et dispose d'une trésorerienette d'environ 8 M€. Le groupe Avanquest Software, qui dispose d'unetrésorerie estimée à 10 M€ environ (chiffre non audité) a pour sa part réaliséun chiffre d'affaires de 75,1 M€ en 2006. Combiné au chiffre d'affaires 2006 deNova Development qui s'est établi à 24,6 M€, le nouveau groupe AvanquestSoftware change donc totalement de dimension et dépassera très largement dès2007, l'objectif des 100 M€ de revenus qu'il s'était fixé.

Après réalisation de l'opération Emme,l'exercice 2007 du groupe Avanquest Software sera naturellement consacré à lamise en place de synergies entre toutes les entités opérationnelles sur tousles territoires afin d'optimiser la rentabilité du groupe dans sa nouvelledimension, et de mettre en place les relais de croissance pour le futur.

Modalités et calendrier de l'opération

Les dirigeants de Emme et d'Avanquest Software ont signé unelettre d'intention prévoyant le lancement d'une Offre Publique Alternativeamicale d'Avanquest Software sur Emme.

Ce rapprochement fera l'objet du dépôt dans les prochainsjours auprès de l'Autorité des marchés financiers d'un projet de noted'information de la société Avanquest et d'un projet de note d'information enréponse de la société Emme qui seront mis simultanément à la disposition du public.

Caractéristiques de l'offre

Le Groupe Avanquest est coté depuis décembre1996 sur Euronext Paris - Eurolist Compartiment C (Code FR0004026714). LeGroupe Emme est coté depuis avril 2000 sur Euronext Paris - EurolistCompartiment C (Code FR0004155000).

L'offre publique prendrait la forme d'une offre publiquealternative et serait composée d'une offre publique d‘échange avec une soulteen numéraire et d'une offre publique d'échange.

La société Avanquest envisage d'offrir aux actionnaires deEmme :

- Dans le cadre de l'OPE avec soulte, l'échange de leursactions Emme contre des actions Avanquest, à émettre à cet effet, selon uneparité de 9 actions Avanquest plus une soulte de 22,95 € contre 10 actionsEmme.

- Alternativement, dans le cadre de l'OPE, les actionnairesde Emme pourront également opter pour l'échange de leurs actions Emme contredes actions Avanquest, à émettre à cet effet, selon une parité de 11 actionsAvanquest contre 10 actions Emme.

Les actionnaires dirigeants d'Emme, MM. Guetta et Wrightdétenant au total 6,5% du capital apporteraient leurs titres à l'opération.

Le lancement de l'offre publique alternative envisagée restesoumis à l'obtention de la déclaration de conformité de l'AMF.

Une conférence téléphonique destinée aux analystesfinanciers et investisseurs est prévue le 1er février à 16 heures.Les modalités d'accès seront données aux personnes qui en feront la demandeauprès du service Relations Analystes & Investisseurs d'Avanquest Softwaredont les coordonnées figurent ci-dessous.

Une Nouvelle Identité Visuelle pour accompagner unchangement de dimension

Alors que le groupe s'apprête à changer de dimension,Avanquest Software dévoile sa nouvelle identité visuelle.

La nouvelle identité visuelle du groupe véhicule les valeursfortes qui animent Avanquest Software : l'Innovation et l'Excellence, maisaussi l'émotion et la proximité avec les utilisateurs de nosproduits.

La nouvelle identité participe à la volonté du grouped'installer, sur l'ensemble des territoires et des canaux de vente, une marqueglobale, forte et immédiatement reconnaissable par ses clients. Sous lescouleurs d'Avanquest Software, une gamme de logiciels véhiculant les valeursauxquelles le groupe est attaché, sera lancée dans chaque pays avec unpackaging unifié et une stratégie de marque produits, créatrice de valeur partoutdans le monde pour les prochaines années.

Fédératrice, la nouvelle identité visuelle du groupesymbolise les valeurs d'une entreprise réunie autour d'un même métier et auservice d'une ambition globale : se positionner comme un éditeur delogiciels leader sur l'ensemble des territoires. Elle représente le mouvement et le dynamisme qui animent l'ensemble descollaborateurs du groupe pour relever les défis du futur.

A propos d'Avanquest Software

Implanté en Europe (Allemagne, Espagne, France, Grande-Bretagne, Italie), aux Etats-Unis (Californie, Colorado), et en Asie (Chine, Corée, Japon), le groupe Avanquest Software, éditeur mondial de logiciels de Communication et de Mobilité, est également un fournisseur incontournable de logiciels Utilitaires, de Productivité Bureautique et au service du Multimédia. Avanquest Software est un éditeur de logiciels à succès bénéficiant d'une expérience de plus de vingt ans en recherche & développement. Fondé en 1984 sous le nom de BVRP Software, le groupe a célébré en 2004 vingt ans d'innovation. Destinés aux particuliers et aux professionnels, les logiciels d'Avanquest Software sont commercialisés dans plus de 100 pays, tant par l'intermédiaire du e-commerce, que de partenariats OEM et de revendeurs informatiques. Le groupe affiche un chiffre d'affaires de 70,6 M€ en 2005. Coté sur Euronext (ISIN FR0004026714) depuis décembre 1996, Avanquest Software fait partie de l'Eurolist, indice SBF 250, et adhère au segment NextEconomy. Pour toute information complémentaire : http://www.avanquest.com

A propos de Emme Le Groupe Emme est l'un des principaux éditeurs européens de contenus interactifs.Le Groupe Emme est positionné sur les segments porteurs de l'éducation, de la culture et de la vie pratique.La société propose au travers de son catalogue, un large portefeuille de plus de 1000 titres, sur support CD Rom et DVD Rom dans le secteur éducatif, culturel et vie pratique.

International, le Groupe Emme réalise 3/4 de son activité à l'étranger. Son dynamisme se traduit par une présence sur les cinq principaux marchés européens : France (Emme SA, Jeriko, Anten), Grande-Bretagne (GSP), Belgique & Pays-Bas (Mediamix) et Allemagne (Emme Deutchland) et sur le marché américain (GSP North America). Pour toute information complémentaire : http://www.emme.com