France Télécom : placement d'un emprunt obligataire de 2,5 milliards d'euros
France Télécom a réalisé le placement d'un emprunt obligataire de 2,5 milliards d'euros réparti en deux tranches :
Devise | Format | Maturité | Montant | Coupon | Marge re-offer |
Euro | Taux fixe | 5 ans | 1 milliard | 4,375 % | 26 pb |
Euro | Taux fixe | 10 ans | 1,5 milliard | 4.75% | 51 pb |
D'un montant initial de EUR 1,5 milliard, la taille de cette émission a été augmentée pour tenir compte de la demande très importante manifestée par les investisseurs français et internationaux.
Les marges des deux tranches ont été fixées en deçà de la fourchette initialement indiquée aux investisseurs, l'offre ayant été plus de 4 fois sursouscrite. La révision des fourchettes de prix n'a eu aucun impact notable sur la qualité et le volume des livres d'ordres.
Le Groupe a profité ainsi d'une fenêtre d'opportunité sur les marchés obligataires pour optimiser le refinancement de sa dette en euro.
ABN Amro, BNP Paribas, Calyon et Deutsche Bank interviennent en qualité de chefs de file du placement.
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