Pompey (France), le 8 février 2007 - GLOBAL GRAPHICS SA (Euronext: GLOG), groupe dont l'expertise dans le développement de solutions performantes pour la gestion de documents électroniques et l'impression numérique est mondialement reconnue, a annoncé ses résultats pour le trimestre et l'exercice clos le 31 décembre 2006.
La comparaison des chiffres-clés du quatrième trimestre 2006 avec ceux du quatrième trimestre 2005 met en exergue les éléments suivants :
. un chiffre d'affaires consolidé de 5,0 millions d'euros ce trimestre (5,4 millions d'euros à taux de change constants), comme au quatrième trimestre 2005,
. un résultat d'exploitation de 1,9 millions d'euros ce trimestre, contre 2,0 millions d'euros au quatrième trimestre 2005,
. un résultat d'exploitation retraité (EBITA) de 1,6 millions d'euros ce trimestre, contre 1,9 millions d'euros au quatrième trimestre 2005,
. un résultat avant impôt retraité de 1,6 millions d'euros ce trimestre (soit € 0,16 par action), contre 1,9 millions d'euros au quatrième trimestre 2005 (soit € 0,18 par action),
. un résultat net de 1,6 millions d'euros ce trimestre, contre 3,5 millions d'euros au quatrième trimestre 2005,
. un résultat net retraité de 1,4 millions d'euros ce trimestre (soit € 0,14 par action), contre 3,4 millions d'euros au quatrième trimestre 2005 (soit € 0,34 par action).
Jim Freidah, directeur des opérations du groupe Global Graphics, a commenté ces résultats comme suit : "l'activité dans le segment de marché des arts graphiques est restée faible, notamment en raison de la poursuite du mouvement de concentration des acteurs dans ce segment. De ce fait, les ventes réalisées auprès de nos clients intégrateurs de systèmes et, plus encore, des fabricants d'équipements, ont marqué le pas".
"Malgré cela, à taux de change constants, le chiffre d'affaires réalisé au quatrième trimestre s'affiche en hausse de 7,4% par rapport au chiffre d'affaires réalisé au quatrième trimestre 2005. Cette progression est due à la forte croissance des ventes dans les marchés de l'impression numérique, liée notamment à une croissance importante des ventes dans le domaine des presses numériques suite au lancement par HP de la nouvelle version de sa technologie de workflow et d'interprétation de données, et à la reconnaissance en chiffre d'affaires des ventes découlant des contrats relatifs à la technologie XPS".
"Au cours du dernier trimestre, nous avons conclu deux nouveaux contrats dans le domaine de l'impression numérique : le premier avec HP, le second avec un client japonais, ce qui porte le nombre de contrats relatifs à notre technologie XPS à 3. Dans le cadre de notre XPS Early Adopter Program, nous avons des discussions avec un certain nombre de fabricants d'imprimantes et sommes en phase de négociations plus ou mois avancées avec plusieurs d'entre eux. Nous espérons être en mesure de signer d'autres contrats d'ici la fin du premier semestre de cette année."
Résultats du quatrième trimestre 2006
Le chiffre d'affaires consolidé s'est élevé à 5,0 millions d'euros ce trimestre, comme au quatrième trimestre 2005. Environ 90,2% du chiffre d'affaires réalisé ce trimestre était libellé en dollars américains (convertis en euros au taux moyen de 1,299 dollars pour 1 euro) : de ce fait, les fluctuations de la parité de change euro/dollar ont continué de peser sur la valorisation en euros du chiffre d'affaires et des résultats consolidés du Groupe ce trimestre. Si le chiffre d'affaires réalisé ce trimestre avait été converti aux mêmes taux de change que ceux utilisés au quatrième trimestre 2005 (soit au taux moyen de 1,189 dollars pour 1 euro), le chiffre d'affaires consolidé réalisé ce trimestre se serait élevé à environ 5,4 millions d'euros, en hausse de 7,4% par rapport au chiffre d'affaires réalisé au quatrième trimestre 2005, à taux de change constants.
Les charges opérationnelles (hors coût des ventes, amortissement des actifs incorporels, coûts liés aux paiements en actions, et hors effet de l'activation de certains frais de développement pour un total de 0,4 million d'euros) se sont élevées à 3,2 millions d'euros ce trimestre, à comparer aux 3,0 et 3,1 millions d'euros respectivement enregistrés à ce titre aux quatrième trimestre 2005 et troisième trimestre 2006.
Le résultat d'exploitation s'est élevé à 1,9 millions d'euros ce trimestre, représentant 37,7% du chiffre d'affaires de la période, contre 2,0 millions d'euros au quatrième trimestre 2005, où il avait représenté 40,0% du chiffre d'affaires du trimestre considéré.
Le résultat d'exploitation retraité (EBITA), tel que défini dans un tableau joint ci-après, s'est élevé à 1,6 millions d'euros ce trimestre, contre 1,9 millions d'euros au quatrième trimestre 2005. La marge opérationnelle pro forma, égale à 32,1% du chiffre d'affaires ce trimestre, s'affiche en recul par rapport aux 37,7% dégagés au quatrième trimestre 2005.
Le résultat avant impôt retraité, tel que défini dans un tableau joint ci-après, s'est élevé à 1,6 millions d'euros ce trimestre, contre 1,8 millions d'euros au quatrième trimestre 2005, conduisant à un résultat avant impôt retraité de € 0,16 par action ce trimestre, en repli par rapport aux € 0,18 par action enregistrés au quatrième trimestre 2005.
Le résultat net consolidé s'est élevé à 1,6 millions d'euros ce trimestre (soit € 0,16 par action), contre 3,5 millions d'euros (soit € 0,34 par action) au quatrième trimestre 2005.
Le résultat net retraité, tel que défini dans un tableau joint ci-après, s'est élevé à 1,4 millions d'euros ce trimestre (soit € 0,14 par action) après constatation d'une charge d'impôt différé de 0,2 million d'euros, contre 3,4 millions d'euros au quatrième trimestre 2005, période durant laquelle avait été constaté un produit d'impôt différé de 1,6 millions d'euros.
De ce fait, le résultat net retraité par action s'affiche à € 0,14 par action ce trimestre, en recul notable par rapport aux € 0,34 par action dégagés au quatrième trimestre 2005.
Résultats de l'exercice 2006
Le chiffre d'affaires s'est élevé à 17,0 millions d'euros en 2006, contre 19,6 millions d'euros en 2005, soit un repli de 13,0% à taux de change courants.
Environ 82,4% du chiffre d'affaires réalisé en 2006 était libellé en dollars américains (convertis en euros sur la base d'un taux moyen de 1,259 dollars pour 1 euro). Si le chiffre d'affaires réalisé en 2006 avait été converti en retenant les mêmes taux de change que ceux utilisés pour la conversion du chiffre d'affaires réalisé en 2005 (soit un taux moyen de 1,239 dollars pour 1 euro), le chiffre d'affaires réalisé en 2006 se serait élevé à environ 17,3 millions d'euros, en repli de 11,7% par rapport au chiffre d'affaires réalisé en 2005, à taux de change constants.
Le chiffre d'affaires réalisé en 2006 dans le segment traditionnel des arts graphiques a accusé un repli de 14,0% à taux de change courants, et de 13,6% à taux de change constants, par rapport au chiffre d'affaires réalisé dans ce segment de marché en 2005
Le chiffre d'affaires réalisé en 2006 dans les nouveaux segments de marché que sont l'impression numérique et la gestion de documents électroniques a accusé un repli de 12,1% à taux de change courants, et de 12,2% à taux de change constants, par rapport au chiffre d'affaires réalisé en 2005 dans ce même segment, qui a représenté 56,8% du chiffre d'affaires consolidé réalisé en 2006 contre 56,4% du chiffre d'affaires consolidé réalisé en 2005.
Les charges opérationnelles (hors coût des ventes, amortissement des actifs incorporels, coûts liés aux paiements en actions, et hors effet de l'activation de certains frais de développement pour un total de 1,1 millions d'euros) se sont élevées à 13,0 millions d'euros en 2006 contre 11,8 millions d'euros en 2005.
Le résultat d'exploitation s'est élevé à 4,3 millions d'euros en 2006 (soit 25,5% du chiffre d'affaires de l'exercice), contre 3,3 millions d'euros en 2005, où il avait représenté 16,7% du chiffre d'affaires de cet exercice.
Le résultat d'exploitation retraité (EBITA) s'est élevé à 3,6 millions d'euros en 2006 (soit 21,0% du chiffre d'affaires de l'exercice), contre 7,2 millions d'euros en 2005, où il avait représenté 36,9% du chiffre d'affaires de cet exercice.
Le résultat avant impôt retraité s'est élevé à 3,8 millions d'euros en 2006 (soit € 0,38 par action) contre 7,0 millions d'euros en 2005 (€ 0,70 par action).
Le résultat net consolidé s'est élevé à 2,9 millions d'euros en 2006 (soit € 0,29 par action), contre 6,1 millions d'euros en 2005 (soit € 0,61 par action).
Le résultat net retraité s'est élevé à 2,5 millions d'euros en 2006 (soit € 0,25 par action), après constatation d'une charge d'impôt différé de 1,5 millions d'euros, contre 9,6 millions d'euros en 2005 (soit € 0,96 par action), période durant laquelle le groupe avait enregistré un produit d'impôt différé d'un montant de 2,8 millions d'euros.
Perspectives 2007
Jim Freidah a poursuivi en indiquant que "pour 2007, nous nous attendons à ce que le chiffre d'affaires réalisé dans le segment traditionnel s'affiche en repli, du fait notamment de la poursuite du mouvement de concentration des acteurs de ce marché. En revanche, nous escomptons une croissance forte de nos ventes dans le secteur de l'impression numérique. Nous prévoyons notamment une poursuite du mouvement d'inclusion de nos technologies dans les presses d'impression numérique utilisées dans l'impression de labeur, tout particulièrement dans la partie haute de ce segment de marché qui cannibalise une partie du chiffre d'affaires que nous avions l'habitude de réaliser dans le segment traditionnel. Nous escomptons également une croissance soutenue dans le chiffre d'affaires lié aux contrats relatifs à nos technologies dans le domaine des technologies autour du format XPS".
"Le Groupe prévoit de poursuivre sa politique d'accroissement ciblé de ses ressources pour soutenir sa politique de croissance et de pénétration des segments de l'impression numérique et de la gestion de documents électroniques. C'est dans ce contexte que nous prévoyons d'accroître les effectifs de notre filiale en Inde, qui emploie actuellement 21 personnes".
"Il convient de rappeler ici que les contrats relatifs aux technologies développées dans le domaine de XPS qui ont été récemment signés, comme ceux qui sont actuellement en cours de négociation, sont des contrats chacun d'un montant significatif, pluriannuels, qui vont donner lieu à réalisation de prestations de nature différente, et se traduire par la probable comptabilisation d'un chiffre d'affaires dès l'exercice en cours. Toutefois, tant qu'un ou plusieurs des contrats en cours de négociation n'auront pas été signés, il sera malaisé de faire une prévision du montant de chiffre d'affaires qui sera comptabilisé au titre de ces contrats en 2007. C'est la raison pour laquelle la direction du Groupe juge préférable de repousser l'annonce de toute prévision de chiffre d'affaires et de résultats au titre de l'exercice 2007 au 19 avril 2007, date à laquelle il est prévu que le Groupe communique ses résultats pour le premier trimestre de l'exercice en cours".
Programme de rachat d'actions propres
En application de l'autorisation donnée au conseil d'administration par les actionnaires lors de l'assemblée générale du 20 avril 2006, le Groupe a mis en place un programme de rachat d'actions propres au cours du troisième trimestre 2006.
Au cours de l'exercice 2006, au titre de ce programme, le Groupe a procédé au rachat d'un total de 37 670 actions propres, acquises au prix moyen de € 10,59 par action. Le Groupe a l'intention de poursuivre ses rachats d'actions propres aux dates et dans les proportions qu'il jugera adéquates.
La totalité des actions rachetées a été affectée au premier objectif du programme de rachat d'actions propres, à savoir la couverture des plans d'options d'achat d'actions et d'attribution gratuite d'actions.
Le descriptif du programme de rachat d'actions propres (disponible en français et en anglais), publié par le Groupe le 18 août 2006, donne toutes informations utiles sur les caractéristiques du programme de rachat d'actions propres du Groupe. Il peut être téléchargé de la rubrique investisseurs du site Internet du Groupe à l'adresse suivante : www.globalgraphics.com
Conférence téléphonique sur les résultats du quatrième trimestre et de l'exercice 2006
Global Graphics organise aujourd'hui à 10 heures CET une conférence téléphonique sur ces résultats. Les personnes voulant participer à cette conférence doivent composer le numéro suivant : +44(0)207 162 0125, puis indiquer "Global Graphics quarterly results conference call" à l'opératrice. Il sera possible de réécouter cette conférence au cours des sept jours ouvrés à venir en composant le numéro de téléphone suivant : + 44(0)207 031 4064 ou le numéro vert suivant : 0800 358 1860 (accessible uniquement depuis le Royaume Uni), puis en composant le code d'accès 736 511.
Rapports des commissaires aux comptes
Les états financiers consolidés ainsi que les notes explicatives joints au présent communiqué de presse ont été arrêtés par le conseil d'administration de Global Graphics SA le 7 février 2007. Ayant fait l'objet d'un audit par les commissaires aux comptes de la société, ces états financiers consolidés sont définitifs. Les commissaires aux comptes de la Société n'ont en revanche pas achevé toutes les diligences qu'ils estiment nécessaire de réaliser, notamment celles relatives aux comptes sociaux et celles portant sur la rédaction définitive de l'ensemble des notes annexes aux états financiers consolidés. Comme pour les exercices précédents, les rapports des commissaires aux comptes de la Société feront partie du rapport annuel du Groupe pour l'exercice 2006.
Rapport annuel
Le Groupe prévoit de publier la version électronique (en français et en anglais) de son rapport annuel 2006 vers le 21 mars 2007. Des versions papier de ces rapports seront disponibles dans la foulée. Si vous souhaitez recevoir un ou plusieurs exemplaires du rapport annuel du Groupe pour l'exercice 2006, merci de bien vouloir le faire savoir en nous envoyant un courriel à l'adresse suivante : [email protected], ou en nous le demandant par tout moyen écrit adressé au siège social.
Assemblée générale
L'assemblée générale aura lieu le jeudi 19 avril 2007. L'heure précise de réunion, l'ordre du jour définitif et les modalités de vote seront annoncés au plus tard 35 jours avant la date de cette assemblée. Annonce des résultats du premier trimestre 2007
Le Groupe prévoit d'annoncer les résultats consolidés du premier trimestre de l'exercice en cours le jeudi 19 avril 2007 avant l'ouverture du marché.
A propos de Global Graphics
Global Graphics (www.globalgraphics.com) est un groupe leader dans le développement et la commercialisation de solutions logicielles complexes et à haute performance, répondant aux besoins des secteurs de l'impression numérique et de l'impression de labeur, et de technologies développées autour du format de fichier PDF (Portable Document Format). Le Groupe commercialise ses solutions en matière de vectorisation de données pour la création d'images numériques (RIP), de création, gestion et édition de documents créés au format PDF, de gestion de flux de documents électroniques (workflow) et de rendu des couleurs (color management) principalement à des fabricants d'équipements, des intégrateurs de systèmes, des sociétés de développement informatique, et des revendeurs. Le Groupe compte parmi ses clients les plus grands fabricants mondiaux de systèmes pré-presse numériques, d'imprimantes couleur grand format, de systèmes d'épreuves couleur, de copieurs et d'imprimantes pour les marchés professionnels, des grandes entreprises ou des PME, ainsi que pour l'usage privé ou en libéral, ainsi qu'une grande variété de sociétés de développement logiciel.
Précisions sur les affirmations à caractère prévisionnel (forward-looking statements)
Ce communiqué de presse contient, en plus d'informations historiques, des affirmations à caractère prévisionnel qui sont fondées sur des hypothèses, qui impliquent la prise en compte de certains risques ainsi que d'incertitudes. Ces affirmations à caractère prévisionnel englobent aussi bien des affirmations relatives à la croissance et aux projets d'expansion du Groupe que des affirmations sur des résultats prévus pour des périodes futures. De telles affirmations sont basées sur les prévisions actuelles de la direction du Groupe et sont sujettes à un certain nombre d'aléas quant à leur réalisation, qui, s'ils devaient se concrétiser, pourraient conduire à ce que les résultats réels s'avèrent être significativement différents de ceux énoncés dans les présentes affirmations à caractère prévisionnel.
Bien que la direction du Groupe estime que les prévisions refletées dans lesdites affirmations sont raisonnables compte tenu des informations à sa disposition, elle ne peut garantir à quiconque que ces prévisions s'avéreront finalement exactes. En conséquence, aucun tiers ne devrait accorder une importance exagérée et hors de propos à ces affirmations.
En toute hypothèse, ces affirmations à caractère prévisionnel n'ont de valeur qu'à la date du présent communiqué de presse. Le Groupe n'a d'obligation, ni de revoir, ni d'amender ces affirmations sur la base d'informations postérieures à la date de publication du présent communiqué de presse, du fait d'informations nouvelles,ou de survenance d'événements non prévus à la présente date.
GROUPE GLOBAL GRAPHICS
COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE
Exprimé en milliers d'euros, hormis les résultats par action exprimés en euros
| | Quatrièmes | | Exercices clos | |
| | trimestres | | le 31 décembre | |
| | 2006 | 2005 | 2006 | 2005 |
| | Chiffres | non audités | Chiffres | audités |
| | | | | |
| Chiffre d'affaires (note 5) | 4 974 | 5 014 | 17 024 | 19 561 |
| Coût des produits vendus et services rendus | (137) | (118) | (480) | (584) |
| Amortissements des immob. incorporelles | (17) | (20) | (68) | (2 134) |
| MARGE BRUTE | 4 820 | 4 876 | 16 476 | 16 843 |
| | | | | |
| Frais de distribution et d'administration | (1 293) | (1 278) | (5 785) | (4 954) |
| Frais de recherche et développement | (1 591) | (1 487) | (6 093) | (6 476) |
| Coûts des paiements fondés sur des actions | (41) | (83) | (174) | (395) |
| Amortissements des immob. incorporelles | (19) | (20) | (76) | (1 760) |
| Autres produits (charges) d'exploitation | 0 | 0 | 0 | 0 |
| RESULTAT D'EXPLOITATION | 1 876 | 2 008 | 4 348 | 3 258 |
| | | | | |
| Intérêts et produits assimilés | 21 | 16 | 101 | 33 |
| Intérêts et charges assimilées | (21) | (55) | (130) | (233) |
| Gains (pertes) de change nets | 39 | 3 | 354 | 42 |
| RESULTAT AVANT IMPOT | 1 915 | 1 972 | 4 673 | 3 100 |
| | | | | |
| Charge (produit) d'impôt (note 6) | 303 | (1 513) | 1 681 | (3 059) |
| | | | | |
| RESULTAT NET CONSOLIDE | 1 612 | 3 485 | 2 992 | 6 159 |
| | | | | |
| RESULTATS PAR ACTION (note 7) | | | | |
| Résultat par action | 0,16 | 0,34 | 0,29 | 0,61 |
| Résultat dilué par action | 0,16 | 0,34 | 0,29 | 0,60 |
Les notes explicatives jointes en annexe font partie intégrante des présents états financiers consolidés pour l'exercice 2006.
GROUPE GLOBAL GRAPHICS
BILAN CONSOLIDE
Exprimé en milliers d'euros
Chiffres audités
| | 31 décembre | |
| ACTIFS | 2006 | 2005 |
| ACTIFS NON COURANTS | | |
| Immobilisations corporelles | 1 039 | 308 |
| Immobilisations incorporelles | 1 770 | 782 |
| Ecarts d'acquisition | 8 514 | 8 331 |
| Autres actifs non courants | 149 | 372 |
| Actifs d'impôt différé (note 4) | 4 269 | 5 737 |
| TOTAL DES ACTIFS NON COURANTS | 15 741 | 15 530 |
| | | |
| ACTIFS COURANTS | | |
| Stocks et en-cours | 94 | 170 |
| Créances clients | 3 814 | 3 599 |
| Créances d'impôt sur les bénéfices | 423 | 92 |
| Autres créances | 164 | 34 |
| Charges constatées d'avance | 440 | 438 |
| Disponibilités | 3 310 | 4 548 |
| TOTAL DES ACTIFS COURANTS | 8 245 | 8 881 |
| | | |
| TOTAL DES ACTIFS | 23 986 | 24 411 |
| | | |
| CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS | | |
| CAPITAUX PROPRES | | |
| Capital social (note 8) | 4 099 | 4 063 |
| Primes d'émission (note 8) | 28 754 | 28 362 |
| Réserve liée aux paiements fondés sur des actions | 2 108 | 1 934 |
| Réserve liée aux rachats d'actions propres (note 9) | (399) | 0 |
| Réserves consolidées | (7 143) | (10 135) |
| Ecarts de conversion | (6 638) | (6 648) |
| TOTAL DES CAPITAUX PROPRES | 20 781 | 17 576 |
| | | |
| PASSIFS | | |
| PASSIFS NON COURANTS | | |
| Emprunts et dettes financières | 0 | 240 |
| Autres passifs non courants | 2 | 2 |
| TOTAL DES PASSIFS NON COURANTS | 2 | 242 |
| | | |
| PASSIFS COURANTS | | |
| Emprunts et dettes financières | 0 | 4 200 |
| Découverts bancaires | 234 | 321 |
| Dettes fournisseurs | 457 | 526 |
| Autres dettes | 837 | 624 |
| Avances reçues et produits constatés d'avance | 1 675 | 922 |
| TOTAL DES PASSIFS COURANTS | 3 203 | 6 593 |
| | | |
| TOTAL DES PASSIFS | 3 205 | 6 835 |
| | | |
| TOTAL DES CAPITAUX PROPRES ET DES PASSIFS | 23 986 | 24 411 |
Les notes explicatives jointes en annexe font partie intégrante des présents états financiers consolidés pour l'exercice 2006.
GROUPE GLOBAL GRAPHICS
TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE
Exprimé en milliers d'euros
Chiffres audités
| | 2006 | 2005 |
| | | |
| FLUX DE TRESORERIE LIES AUX ACTIVITES OPERATIONNELLES | | |
| * Résultat avant impôt | 4 673 | 3 100 |
| * Elimination des charges et produits liés aux activités | | |
| opérationnelles sans incidence sur la trésorerie : | | |
| - Amortissement des immobilisations corporelles | 214 | 181 |
| - Amortissement des immobilisations incorporelles | 144 | 3 894 |
| - Amortissement des frais de développement portés à l'actif | 55 | 16 |
| - Coûts des paiements fondés sur des actions | 174 | 395 |
| - Intérêts et charges assimilées, nettes des produits | 29 | 200 |
| - (Gains) pertes de change nets | (354) | (42) |
| - Charges imputées sur la prime d'émission (note 8) | (11) | (10) |
| - Autres éléments | 675 | 642 |
| * Variation des créances et dettes liés aux | | |
| activités opérationnelles : | | |
| - Stocks et en-cours | 76 | (101) |
| - Créances clients | (215) | (855) |
| - Créances d'impôt sur les bénéfices | (331) | 51 |
| - Autres créances | (130) | 47 |
| - Charges constatées d'avance | (2) | (82) |
| - Dettes fournisseurs | (69) | 90 |
| - Autres dettes | 213 | (561) |
| - Avances reçues et produits constatés d'avance | 753 | (121) |
| * Intérêts reçus | 86 | 20 |
| * Intérêts payés | (127) | (240) |
| * Impôts sur le résultat payés | (231) | (208) |
| TRESORERIE NETTE LIEE AUX ACTIVITES OPERATIONNELLES | 5 622 | 6 416 |
| | | |
| FLUX DE TRESORERIE LIES AUX ACTIVITES D'INVESTISSEMENT | | |
| * Acquisitions d'immobilisations corporelles | (912) | (213) |
| * Frais de développement portés à l'actif du bilan | (1 149) | (557) |
| TRESORERIE NETTE LIEE AUX ACTIVITES D'INVESTISSEMENT (note 5) | (2 061) | (770) |
| | | |
| FLUX DE TRESORERIE LIES AUX ACTIVITES DE FINANCEMENT | | |
| * Produits de l'émission d'actions nouvelles (note 8) | 439 | 456 |
| * Achat d'actions propres (note 9) | (399) | 0 |
| * Remboursement de découverts bancaires | (87) | (158) |
| * Remboursements d'emprunts | (4 440) | (4 350) |
| TRESORERIE NETTE LIEE AUX ACTIVITES DE FINANCEMENT | (4 487) | (4 052) |
| | | |
| VARIATION DE LA TRESORERIE NETTE | (926) | 1 594 |
| | | |
| TRESORERIE NETTE DISPONIBLE AU 1ER JANVIER | 4 548 | 2 640 |
| | | |
| EFFET DES VARIATIONS DE TAUX DE CHANGE SUR | | |
| LA TRESORERIE NETTE DISPONIBLE AU 1ER JANVIER | (312) | 314 |
| | | |
| TRESORERIE NETTE DISPONIBLE AU 31 DECEMBRE | 3 310 | 4 548 |
Les notes explicatives jointes en annexe font partie intégrante des présents états financiers consolidés pour l'exercice 2006.
GROUPE GLOBAL GRAPHICS
TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES
Exprimé en milliers d'euros
Chiffres audités
| | 2006 | 2005 |
| | | |
| Capitaux propres au 1er janvier | 17 576 | 9 699 |
| | | |
| * Produits et charges comptabilisés au titre de | | |
| l'exercice : | | |
| - Résultat net de l'exercice | 2 992 | 6 159 |
| - Var. du poste Ecarts de conversion sur l'exercice | 10 | 877 |
| Total des produits et charges comptabilisés | | |
| au titre de l'exercice | 3 002 | 7 036 |
| | | |
| * Effet des plans basés sur des actions au titre de | | |
| l'exercice : | | |
| - Coût des paiements fondés sur des actions | 174 | 395 |
| - Produit net de l'émission d'actions nouvelles (note 8) | 428 | 446 |
| Effet total des plans basés sur des actions | | |
| au titre de l'exercice | 602 | 841 |
| | | |
| * Rachats d'actions propres (note 9) | (399) | 0 |
| | | |
| Capitaux propres au 31 décembre | 20 781 | 17 576 |
Les notes explicatives jointes en annexe font partie intégrante de ces états financiers consolidés pour l'exercice 2006.
GROUPE GLOBAL GRAPHICS
NOTES SUR LES ETATS FINANCIERS CONSOLIDES RESUMES POUR L'EXERCICE 2006
NOTE 1 : ENTITE PRESENTANT LES ETATS FINANCIERS CONSOLIDES RESUMES
Les états financiers consolidés résumés pour l'exercice clos le 31 décembre 2006 comprennent Global Graphics SA, société de droit français (ci-après la ″Société″), et ses filiales, l'ensemble étant désigné comme le ″Groupe″.
Les présents états financiers ont été arrêtés par le conseil d'administration de la Société le 7 février 2007.
NOTE 2 : DECLARATION DE CONFORMITE
Les présents états financiers consolidés résumés pour l'exercice clos le 31 décembre 2006 ont été préparés en conformité aux principes comptables internationaux (International Financial Reporting Standards ou IFRS) et aux interprétations y afférentes, promulgués par l'International Accounting Standards Board, tels qu'adoptés par l'Union Européenne.
Pour les besoins de leur inclusion en annexe du communiqué de presse diffusé lors de la publication des résultats de l'exercice 2006, les notes annexes aux présents états financiers ne contiennent pas l'ensemble des informations dont la communication est obligatoire en fin d'exercice : il est donc nécessaire d'analyser le contenu de ces notes en effectuant concomitamment une revue du contenu des notes de l'annexe aux états financiers consolidés de l'exercice clos le 31 décembre 2005.
NOTE 3 : METHODES ET REGLES COMPTABLES
(a) Modalités de préparation des états financiers consolidés résumés
Les présents états financiers consolidés résumés pour l'exercice clos le 31 décembre 2006 ont été préparés selon la règle du coût historique. Néanmoins, lorsque cela a été jugé nécessaire, certains actifs et passifs (lesquels peuvent inclure des instruments dérivés le cas échéant) ont été réévalués à leur juste valeur, la variation correspondante étant comptabilisée en résultat.
Les actifs immobilisés sont indiqués pour leur valeur nette comptable ou, si elle est inférieure, à leur juste valeur minorée des éventuels coûts de cession de ces actifs.
(b) Règles et méthodes comptables utilisées
Les règles et méthodes comptables utilisées pour la préparation des présents états financiers consolidés résumés pour l'exercice clos le 31 décembre 2006 sont identiques à celles retenues pour la préparation des états financiers consolidés de l'exercice clos le 31 décembre 2005, telles qu'indiquées à la note 2 de l'annexe aux états financiers consolidés de l'exercice clos le 31 décembre 2005.
NOTE 4 : ESTIMATIONS COMPTABLES SIGNIFICATIVES
La préparation des états financiers selon les principes comptables internationaux oblige la direction du Groupe à faire certaines estimations comptables qui peuvent avoir un impact significatif sur les comptes du Groupe.
Elle requiert également de la part de la direction du Groupe un discernement dans la mise en oeuvre des règles et méthodes comptables retenues par le Groupe, et le recours à des estimations et des hypothèses pour la détermination de certains montants indiqués tant à l'actif qu'au passif du bilan consolidé, et en produits aussi bien qu'en charges au compte de résultat consolidé.
Ces estimations et hypothèses sont basées sur des données historiques et divers facteurs jugés pertinents lors de la prise de décision : elles vont servir de bases à l'évaluation des postes d'actif et de passif dont le montant ne peut être obtenu directement d'une autre manière. Il est tout à fait possible que les résultats réels futurs divergent de ceux estimés.
Ces estimations et les hypothèses qui les sous-tendent font l'objet d'une revue régulière par la direction du Groupe. Toute révision des estimations comptables affecte le résultat de la période dans laquelle cette révision intervient si cette révision n'affecte que cette seule période, mais également les périodes futures si cela s'avère nécessaire.
Les principales estimations faites par la direction du Groupe dans l'application des principes comptables internationaux qui ont un effet significatif sur les présents états financiers consolidés résumés pour l'exercice clos le 31 décembre 2006, de même que les hypothèses et estimations susceptibles d'entraîner un ajustement significatif des comptes consolidés au cours des douze mois à venir, sont indiquées ci-après.
(a) Perte de valeur des écarts d'acquisition et des actifs incorporels
Le Groupe est dans l'obligation de réaliser au moins un fois l'an des tests permettant de déterminer s'il y a lieu de constater et de comptabiliser une éventuelle perte de valeur des écarts d'acquisition et des actifs incorporels à durée de vie infinie selon la méthode indiquée à la note 2k de l'annexe aux états financiers consolidés préparés selon le référentiel comptable IFRS pour l'exercice clos le 31 décembre 2005.
La valeur de réalisation des unités génératrices de trésorerie a été déterminée en fonction de leur valeur d'utilité. La détermination de cette valeur d'utilité est basée sur des prévisions de flux futurs de trésorerie réalisées par référence au chiffre d'affaires et aux marges d'exploitation observés au cours de l'exercice, et à un état prévisionnel de chiffre d'affaires et de marge d'exploitation pour les quatre années à venir, arrêté par la direction du Groupe. Un taux d'actualisation hors effet d'impôt de 6,0% l'an a été retenu pour actualiser les flux futurs de trésorerie attendus.
Les principales hypothèses retenues pour déterminer la valeur d'utilité des écarts d'acquisition et des actifs incorporels sont les suivantes : d'une part, une croissance attendue à 10,0% l'an du chiffre d'affaires sur la durée de la période de prévision, et d'autre part, une marge d'exploitation pro forma attendue à 35% au terme de la période de prévision, l'amélioration attendue de cette marge par rapport à la marge opérationnelle pro forma réalisée en 2006 (21,0%) étant considérée comme une hypothèse réaliste par la direction du Groupe, considérant l'augmentation de chiffre d'affaires attendue sur la période.
Suite à cette revue, aucune charge n'a été comptabilisée au titre d'une perte de valeur des écarts d'acquisition et des actifs incorporels dans les états financiers consolidés résumés pour l'exercice 2006 (néant également en 2005).
b) Activation des frais de développement de programmes informatiques
Comme indiqué à la note 2i de l'annexe aux états financiers consolidés de l'exercice clos le 31 décembre 2005, les coûts engagés pour améliorer ou corriger des programmes informatiques existants sont passés en charges au titre de la période durant laquelle ils sont encourus.
Ainsi que le prévoit IAS 38, Immobilisations incorporelles (IAS 38), sont portés à l'actif du bilan consolidé les coûts de développement qui, tout à la fois, conduisent directement au développement de programmes facilement identifiables et ayant un caractère novateur sur lesquels le Groupe détient des droits de propriété, peuvent être mesurés de manière fiable, et vont probablement générer des bénéfices économiques futurs pour le Groupe.
Ne peuvent être compris dans ces coûts que des coûts directs, lesquels incluent notamment les coûts salariaux des équipes de développement travaillant sur le projet, ainsi qu'une part de frais généraux directement affectables.
Les frais de développement de programmes informatiques qui sont ainsi portés à l'actif du bilan consolidé sont amortis sur leur durée de vie estimée, laquelle n'excède pas trois ans, à compter de la date d'achèvement du développement du programme informatique en question.
(i) Activation de frais de développement réalisée au 31 décembre 2005
Au 31 décembre 2005, la direction du Groupe a considéré être en mesure de pouvoir apporter la preuve que les critères susvisés étaient remplis pour deux projets de développement distincts. De ce fait, en application des règles indiquées dans IAS 38, un montant total de 353 000 euros a été porté à l'actif du bilan consolidé arrêté au 31 décembre 2005.
Les frais de développement correspondants au premier projet, achevé et faisant l'objet d'un commercialisation depuis le mois de septembre 2005, sont amortis sur la durée de vie économique estimée de l'actif incorporel ainsi créé, qui court jusqu'au 30 juin 2007. L'amortissement constaté dans les comptes consolidés au titre de cet actif incorporel s'est élevé à 16 000 euros au titre de l'exercice 2005, dont 14 000 euros au titre du quatrième trimestre de cet exercice.
Le second projet, en cours de développement au 31 décembre 2005, n'a de ce fait pas donne lieu à amortissement au titre du trimestre ou de l'exercice clos le 31 décembre 2005.
(ii) Activation de frais de développement réalisée au 31 décembre 2006
Au 31 décembre 2006, la direction du Groupe a considéré être en mesure d'apporter la preuve que les critères susvisés étaient remplis pour trois projets de développement distincts.
Les frais de développement correspondant au premier projet susvisé se montent à un total de 99 000 euros au 31 décembre 2006. L'amortissement correspondant s'est élevé à 55 000 euros au titre de l'exercice 2006, dont 14 000 euros au titre du seul quatrième trimestre 2006.
Les frais de développement correspondant aux deux autres projets, qui sont toujours en cours de développement au 31 décembre 2006 et n'ont en conséquence pas fait l'objet d'un amortissement au titre de l'exercice 2006, se montent à un total de 1 410 000 euros au 31 décembre 2006, dont 368 000 euros correspondent aux frais activés au quatrième trimestre 2006, et 1 149 000 euros à ceux activés au titre de l'exercice 2006.
(c) Impôts
(i) Impôts sur les bénéfices
Le Groupe doit s'acquitter d'impôts sur les bénéfices réalisés en France et dans tous les pays où il a des filiales (notamment au Royaume-Uni et aux Etats-Unis).
Une part importante de jugement est nécessaire pour déterminer le montant de l'impôt à payer dans la mesure où il existe un certain nombre de transactions ou de calculs pour lesquels l'effet fiscal n'est pas facile à déterminer.
En cas de contrôle fiscal, le Groupe peut être amené à comptabiliser une provision pour impôts dont le montant est déterminé en fonction du risque de mise en recouvrement de suppléments d'impôts susceptibles d'être réclamés au Groupe. Dans le cas où le montant finalement à payer est différent du montant initialement provisionné, la reprise de provision ou la dotation complémentaire requise est enregistrée en résultat au titre de la période durant laquelle la différence susvisée est constatée.
Un produit d'impôt non récurrent d'un montant de 528 000 euros a été comptabilisé à ce titre au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2005 (voir note 6 pour de plus amples informations).
(ii) Impôts différés
Le Groupe comptabilise des actifs d'impôt différé selon la méthode indiquée à la note 2w de l'annexe aux états financiers consolidés de l'exercice clos le 31 décembre 2005.
Pour déterminer s'il est ou non probable qu'un actif d'impôt différé reconnu dans un pays donné puisse être imputé sur des bénéfices fiscaux futurs attendus dans ce même pays, le Groupe évalue ces bénéfices fiscaux attendus sur un horizon d'une durée jugée raisonnable, en se basant sur les hypothèses de croissance et de profit que la direction du Groupe estime les plus pertinentes.
Les actifs d'impôt différé ont pour principale origine les déficits reportables par la filiale britannique du Groupe résultant des acquisitions réalisées au cours des exercices clos les 31 décembre 1999 et 2000. Ces déficits sont reportables de manière indéfinie, mais ne peuvent être imputés dans une année donnée qu'à concurrence de 25% du solde des déficits reportables à l'ouverture dudit exercice.
Au 31 décembre 2005, au vu des profits dégagés au titre des exercices clos les 31 décembre 2003 à 2005 inclus, et des profits que le Groupe s'attend à réaliser au cours des exercices futurs, la direction du Groupe a estimé raisonnable d'activer l'impôt correspondant à la fraction des déficits reportables que le Groupe entend utiliser au cours des quatre exercices à venir : il en a résulté la constatation d'un actif d'impôt différé d'un montant de 5 695 000 euros au 31 décembre 2005.
Au 31 décembre 2006, le montant de l'actif différé d'impôt correspondant à la fraction des déficits reportables que le Groupe entend utiliser au cours des exercices 2007 à 2010, et imputer sur le bénéfice fiscal dégagé par sa filiale britannique au cours de cette période, s'élève à 4 622 000 euros.
La charge d'impôt différé correspondant à la diminution de l'actif d'impôt différé reconnu au titre de ces déficits reportables, constatée au titre de l'exercice 2006, se monte à 1 182 000 euros, dont 106 000 au titre du seul quatrième trimestre 2006.
NOTE 5 : INFORMATIONS SECTORIELLES
(a) Premier format de présentation : par branche d'activité
Le Groupe a une unique branche d'activité et n'est, de ce fait, pas tenu de présenter d'informations par branche d'activité.
(b) Deuxième format de présentation : par zone géographique
Le Groupe opère dans quatre grandes zones géographiques : l'Europe continentale (dont la France, où est basé le siège du Groupe), le Royaume-Uni, l'Amérique du Nord (qui comprend les Etats-Unis et le Canada), et l'Asie (qui comprend notamment le Japon).
(i) Répartition géographique du chiffre d'affaires
Le chiffre d'affaires s'est réparti entre ces différentes zones géographiques au cours des quatrièmes trimestres et des exercices 2006 et 2005 comme indiqué ci-après :
| | Quatrièmes | | Exercices clos | |
| | trimestres | | le 31 décembre | |
| | 2006 | 2005 | 2006 | 2005 |
| | | | | |
| Europe Continentale | 649 | 895 | 2 408 | 3 118 |
| Royaume Uni | 243 | 400 | 1 487 | 1 467 |
| Amérique du Nord | 2 157 | 2 730 | 8 541 | 10 865 |
| Asie (comprenant le Japon) | 1 913 | 971 | 4 542 | 4 037 |
| Autres pays | 12 | 18 | 46 | 74 |
| | | | | |
| Chiffre d'affaires consolidé | 4 974 | 5 014 | 17 024 | 19 561 |
(ii) Répartition géographiques des acquisitions d'immobilisations
| | Quatrièmes | | Exercices clos | |
| | trimestres | | le 31 décembre | |
| | 2006 | 2005 | 2006 | 2005 |
| | | | | |
| Europe Continentale | 0 | 0 | 0 | 2 |
| Royaume Uni | 889 | 363 | 1 962 | 749 |
| Amérique du Nord | 10 | 6 | 39 | 19 |
| Asie (comprenant le Japon) | 25 | 0 | 60 | 0 |
| Autres pays | 0 | 0 | 0 | 0 |
| | | | | |
| Acquisitions d'immobilisations | 924 | 369 | 2 061 | 770 |
NOTE 6 : PRODUIT (CHARGE) D'IMPOT
(a) Impôt sur les bénéfices
Une charge d'impôt sur les bénéfices d'un montant de 106 000 euros a été comptabilisée dans les comptes consolidés du Groupe au titre du quatrième trimestre 2006 (à comparer à une charge d'impôt sur les bénéfices d'un montant de 126 000 euros au titre du quatrième trimestre 2005).
Il en résulte la comptabilisation d'une charge d'impôt sur les bénéfices d'un montant de 148 000 euros au titre de l'exercice 2006 (à comparer à un produit d'impôt sur les bénéfices d'un montant de 289 000 euros au titre de l'exercice 2005).
Comme indiqué en note 4c, le produit d'impôt comptabilisé au titre de l'exercice 2005 avait pour principale origine la reprise du solde de la provision pour impôts constituée au moment de l'acquisition des actifs d'Harlequin.
(b) Impôt différé
Une charge d'impôt différé d'un montant de 197 000 euros a été comptabilisée dans les comptes consolidés du Groupe au titre du quatrième trimestre 2006 (à comparer à un produit d'impôt différé d'un montant de 1 639 000 euros au titre du quatrième trimestre 2005), conduisant à une charge d'impôt différé d'un total de 1 533 000 euros au titre de l'exercice 2006 (à comparer à un produit d'impôt différé de 2 770 000 euros au titre de l'exercice 2005).
Comme indiqué en note 4c, cette charge d'impôt différé a pour origine principale la diminution du montant de l'actif d'impôt différé correspondant à l'activation des pertes fiscales reportables que la direction du Groupe entend imputer sur les bénéfices fiscaux dégagés par la filiale britannique du Groupe au cours des quatre années à venir : la diminution de cet actif d'impôt différé a conduit à la comptabilisation d'une charge d'impôt différé s'élevant à 106 000 euros au titre du quatrième trimestre 2006 et de 1 182 000 euros au titre de l'exercice 2006.
Une autre composante de la charge d'impôt différée comptabilisée au titre de l'exercice 2006 est la résultante de l'activation de frais de développement de programmes informatiques : comme indiqué en note 4b, l'impact correspondant est une charge d'impôt différé s'élevant à 106 000 euros au titre du quatrième trimestre 2006 et de 328 000 euros au titre de l'exercice 2006.
NOTE 7 : RESULTATS PAR ACTION
(a) Résultat par action
Le résultat par action est obtenu en divisant le résultat net consolidé de la période considérée par le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires de la Société en circulation au cours de la période.
| (i) Calcul pour les trimestres clos les 31 décembre | 2006 | 2005 |
| | | |
| Actions ordinaires en circulation au 1er octobre 10 201 | 779 | 10 116 878 |
| Impact de l'émission de 1 583 actions le 9 décembre 2005 | 0 | 396 |
| Impact de l'émission de 2 248 actions le 12 décembre 2005 | 0 | 489 |
| Impact de l'émission de 999 actions le 13 décembre 2005 | 0 | 206 |
| Impact de l'émission de 4 000 actions le 19 décembre 2005 | 0 | 565 |
| Impact de l'émission de 30 168 actions le 20 décembre 2005 | 0 | 3 935 |
| Impact de l'émission de 1 333 actions le 22 décembre 2005 | 0 | 145 |
| Impact du rachat de 3 250 actions propres le 19 octobre 2006 | (2 614) | 0 |
| Impact du rachat de 6 750 actions propres le 20 octobre 2006 | (5 356) | 0 |
| Impact de l'émission de 38 333 actions le 9 novembre 2006 | 22 083 | 0 |
| Impact de l'émission de 2 000 actions le 14 novembre 2006 | 1 043 | 0 |
| Impact du rachat de 3 000 actions propres le 28 novembre 2006 | (1 109) | 0 |
| Impact du rachat de 6 201 actions propres le 29 novembre 2006 | (2 224) | 0 |
| Impact du rachat de 799 actions propres le 30 novembre 2006 | (278) | 0 |
| Impact du rachat de 935 actions propres le 4 décembre 2006 | (285) | 0 |
| Impact du rachat de 2 065 actions propres le 7 décembre 2006 | (561) | 0 |
| Impact du rachat de 700 actions propres le 19 décembre 2006 | (98) | 0 |
| Impact de l'émission de 5 418 actions le 21 décembre 2006 | 648 | 0 |
| | | |
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation | | |
| au cours des trimestres clos les 31 décembre 10 213 | 028 | 10 122 614 |
| (ii) Calcul pour les exercices | 2006 | 2005 |
| | | |
| Actions ordinaires en circulation au 1er janvier | 10 157 209 | 10 028 752 |
| Impact de l'émission de 4 616 actions le 21 février 2005 | 0 | 3 971 |
| Impact de l'émission de 12 582 actions le 1er mars 2005 | 0 | 10 548 |
| Impact de l'émission de 8 000 actions le 25 mai 2005 | 0 | 4 844 |
| Impact de l'émission de 6 666 actions le 24 juin 2005 | 0 | 3 488 |
| Impact de l'émission de 3 262 actions le 23 août 2005 | 0 | 1 171 |
| Impact de l'émission de 30 000 actions le 25 août 2005 | 0 | 10 603 |
| Impact de l'émission de 23 000 actions le 9 septembre 2005 | 0 | 7 184 |
| Impact de l'émission de 1 583 actions le 9 décembre 2005 | 0 | 100 |
| Impact de l'émission de 2 248 actions le 12 décembre 2005 | 0 | 123 |
| Impact de l'émission de 999 actions le 13 décembre 2005 | 0 | 52 |
| Impact de l'émission de 4 000 actions le 19 décembre 2005 | 0 | 142 |
| Impact de l'émission de 30 168 actions le 20 décembre 2005 | 0 | 992 |
| Impact de l'émission de 1 333 actions le 22 décembre 2005 | 0 | 36 |
| Impact de l'émission de 3 500 actions le 17 février 2006 | 3 049 | 0 |
| Impact de l'émission de 14 666 actions le 27 mars 2006 | 11 251 | 0 |
| Impact de l'émission de 23 000 actions le 2 juin 2006 | 13 422 | 0 |
| Impact de l'émission de 3 404 actions le 19 septembre 2006 | 970 | 0 |
| Impact du rachat de 10 130 actions propres le 26 septembre | 2006(2 692) | 0 |
| Impact du rachat de 1 870 actions propres le 27 septembre 2006 | (492) | 0 |
| Impact du rachat de 1 470 actions propres le 28 septembre 2006 | (383) | 0 |
| Impact du rachat de 500 actions propres le 29 septembre 2006 | (129) | 0 |
| Impact du rachat de 3 250 actions propres le 19 octobre 2006 | (659) | 0 |
| Impact du rachat de 6 750 actions propres le 20 octobre 2006 | (1 350) | 0 |
| Impact de l'émission de 38 333 actions le 9 novembre 2006 | 5 566 | 0 |
| Impact de l'émission de 2 000 actions le 14 novembre 2006 | 263 | 0 |
| Impact du rachat de 3 000 actions propres le 28 novembre 2006 | (279) | 0 |
| Impact du rachat de 6 201 actions propres le 29 novembre 2006 | (561) | 0 |
| Impact du rachat de 799 actions propres le 30 novembre 2006 | (70) | 0 |
| Impact du rachat de 935 actions propres le 4 décembre 2006 | (72) | 0 |
| Impact du rachat de 2 065 actions propres le 7 décembre 2006 | (141) | 0 |
| Impact du rachat de 700 actions propres le 19 décembre 2006 | (24) | 0 |
| Impact de l'émission de 5 418 actions le 21 décembre 2006 | 163 | 0 |
| | | |
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation | | |
| au cours des exercices considérés | 10 185 041 | 10 072 006 |
(b) Résultat dilué par action
Le résultat dilué par action est obtenu en ajustant le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation au cours d'une période de l'impact maximal de la conversion des instruments financiers dilutifs en actions ordinaires au cours de cette période.
Les seuls instruments financiers donnant accès au capital et donc susceptibles d'être dilutifs sont les options de souscription d'actions émises par la Société. Il n'est pas tenu compte des attributions gratuites d'actions ordinaires de la Société (qui ne seront attribuées que si certaines conditions indiquées dans l'acte de confirmation de l'attribution de telles actions sont remplies) pour la détermination du résultat dilué par action aux titres des exercices 2005 et 2006 dans la mesure où les conditions susmentionnées ne sont remplies à aucune de ces deux dates.
Un calcul est fait pour déterminer le nombre d'actions qui auraient été acquises à leur juste valeur durant la période considérée (cette juste valeur étant considérée égale au cours moyen des actions de la Société sur la période considérée), en tenant compte du prix d'exercice des options susceptibles d'être levées au cours de la période en question.
Le nombre d'actions ainsi déterminé est ensuite comparé au nombre d'actions qui auraient été émises au cours de la période considérée dans l'hypothèse d'un exercice de la totalité des options.
| (i) Calcul pour les trimestres clos les 31 décembre | 2006 | 2005 |
| | | |
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires retenu | 10 213 028 | 10 122 614 |
| pour le calcul du résultat par action | | |
| | | |
| Impact des instruments financiers dilutifs (options) | 64 999 | 122 795 |
| | | |
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires à retenir | | |
| pour le calcul du résultat dilué par action | 10 278 027 | 10 245 409 |
| | | |
| (ii) Calcul pour les exercices | 2006 | 2005 |
| | | |
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires retenu pour | 10 185 041 | 10 072 006 |
| le calcul du résultat par action | | |
| | | |
| Impact des instruments financiers dilutifs (options) | 68 699 | 143 727 |
| | | |
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires à retenir pour | | |
| pour le calcul du résultat dilué par action | 10 253 740 | 10 215 733 |
NOTE 8 : CAPITAL SOCIAL ET PRIMES
(a) Capital social
90 321 options de souscription d'actions ont été exercées au cours de l'exercice 2006 (cf. note 7 pour de plus amples détails).
De ce fait, au 31 décembre 2006, le capital social de la Société se compose de 10 247 530 actions ordinaires, d'une valeur nominale unitaire de 0,40 euro, toutes entièrement libérées.
(b) Primes d'émission
Suite à l'exercice des 90 321 options de souscription d'actions susvisées, le poste Primes a augmenté de 392 000 euros en 2006, et ce après déduction d'un total de 11 000 euros au titre des charges d'exploitation liées à la gestion des plans d'options du Groupe exposées sur cette même période.
L'augmentation du poste Primes avait été de 395 000 euros en 2005, après imputation des charge, s afférentes aux plans d'options pour un total de 10 000 euros au titre de cet exercice.
NOTE 9 : PROGRAMME DE RACHAT D'ACTIONS PROPRES
Suite à l'autorisation donnée au conseil d'administration par les actionnaires lors de l'assemblée générale du 20 avril 2006, le Groupe a mis en place un programme de rachat d'actions propres au cours du troisième trimestre 2006.
Au cours de l'exercice 2006, le Groupe a procédé au rachat de 37 670 actions, pour un montant total de 399 000 euros, soit un cours moyen d'achat égal à 10,59 euros par action.
En application de la règle édictée au paragraphe 33 d'IAS 32, ces actions sont traitées comme des actions d'auto-contrôle ('treasury shares'), dont la contre-valeur vient en réduction du montant des capitaux propres consolidés au bilan arrêté au 31 décembre 2006.
Le descriptif du programme de rachat d'actions publié le 18 août dernier, qui est disponible en français et en anglais, donne toutes informations utiles sur les caractéristiques du programme de rachat d'actions mis en œuvre par le Groupe.
NOTE 10 : MODIFICATIONS DU PERIMETRE DE CONSOLIDATION
Le Groupe a annoncé le 9 février 2006 son intention de créer une filiale en Inde, dédiée aux opérations de test et de contrôle qualité, avec l'objectif d'y embaucher 20 personnes d'ici le terme de l'exercice en cours.
Le processus de constitution de Global Graphics Software (India) Private Limited a été achevé au mois de juin 2006 ; 17 personnes (dont 15 développeurs) ont été embauchées dans cette filiale au cours de l'exercice 2006.
GROUPE GLOBAL GRAPHICS
DETERMINATION DU RESULTAT D'EXPLOITATION PRO FORMA (EBITA)
Exprimé en milliers d'euros
Chiffres non audités
| | Quatrièmes | | Exercices clos | |
| | trimestres | | le 31 décembre | |
| | 2006 | 2005 | 2006 | 2005 |
| | | | | |
| Résultat d'exploitation selon les IFRS | 1 876 | 2 008 | 4 348 | 3 258 |
| | | | | |
| Retraitements pratiqués : | | | | |
| * Amort. des immobilisations incorporelles | | | | |
| - comptabilisés en coût des ventes | 17 | 20 | 68 | 2 134 |
| - comptabilisés en charges d'exploitation | 19 | 20 | 76 | 1 760 |
| * Coûts des paiements fondés sur des actions | 41 | 83 | 174 | 395 |
| * Frais de développement portés à l'actif | | | | |
| en application d'IAS 38 (note 4) | (368) | (255) | (1 149) | (353) |
| * Amort. des frais de développement | | | | |
| portés à l'actif (note 4) | 14 | 14 | 55 | 16 |
| | | | | |
| Total des retraitements pratiqués | (277) | (118) | (776) | 3 952 |
| | | | | |
| Résultat d'exploitation pro forma (EBITA) | 1 599 | 1 890 | 3 572 | 7 210 |
| En % du chiffre d'affaires de l'exercice | 32,1% | 37,7% | 21,0% | 36,9% |
Le Groupe prépare ses comptes consolidés selon le référentiel comptable international, mais considère pertinent de fournir, en sus des informations financières extraites de ces comptes, d'autres indicateurs financiers pro forma pour permettre l'appréciation la plus juste possible de sa performance.
Le Groupe utilise de tels indicateurs financiers pro forma, tant en externe, dans le but précité, qu'en interne, à des fins de planification et de prévision.
Pour autant, la direction du Groupe ne considère pas ces indicateurs comme des éléments devant être considérés pour eux-mêmes, sans référence aux comptes consolidés établis selon le référentiel comptable international dont ils sont dérivés, et n'a pas pour objectif, en présentant ces indicateurs, qu'ils soient utilisés comme tels. Elle considère en revanche qu'en présentant ces indicateurs, elle permet aux investisseurs de mesurer la performance du Groupe de manière pertinente, notamment du fait que ces indicateurs sont déterminés et présentés de manière identique d'un trimestre à l'autre, et qu'ils permettent une comparaison plus aisée avec d'autres sociétés du même secteur d'activité que le Groupe, qui, elles-mêmes, utilisent des indicateurs similaires.
Lorsque le Groupe fait usage d'indicateurs pro forma, tout retraitement pratiqué sur les soldes présentés dans les comptes consolidés établis selon le référentiel comptable international pour déterminer le montant de tels indicateurs est décrit et justifié.
Les investisseurs sont invités à mesurer la performance du Groupe en s'appuyant aussi bien sur les comptes consolidés établis selon le référentiel comptable international que sur les indicateurs pro forma dérivés de ces mêmes comptes.
GROUPE GLOBAL GRAPHICS
DETERMINATION DU RESULTAT AVANT IMPOT PRO FORMA
Exprimé en milliers d'euros, sauf les résultats par action en euros
Chiffres non audités
| | Quatrièmes | | Exercices clos | |
| | trimestres | | le 31 décembre | |
| | 2006 | 2005 | 2006 | 2005 |
| | | | | |
| Résultat avant impôt selon les IFRS | 1 915 | 1 972 | 4 673 | 3 100 |
| | | | | |
| Retraitements pratiqués : | | | | |
| * Amort. des immobilisations incorporelles | | | | |
| - comptabilisés en coût des ventes | 17 | 20 | 68 | 2 134 |
| - comptabilisés en charges d'exploitation | 19 | 20 | 76 | 1 760 |
| * Coûts des paiements fondés sur des actions | 41 | 83 | 174 | 395 |
| * Frais de développement portés à l'actif | | | | |
| en application d'IAS 38 (note 4) | (368) | (255) | (1 149) | (353) |
| * Amort. des frais de développement | | | | |
| portés à l'actif (note 4) | 14 | 14 | 55 | 16 |
| * Variation de la juste valeur des créances | | | | |
| nées du report en arrière des déficits | (4) | (3) | (14) | (12) |
| | | | | |
| Total des retraitements pratiqués | (281) | (121) | (790) | 3 940 |
| | | | | |
| Résultat avant impôt pro forma | 1 634 | 1 851 | 3 883 | 7 040 |
| Résultat avant impôt pro forma par action (*) | 0,16 | 0,18 | 0,38 | 0,70 |
(*) Le résultat avant impôt pro forma par action est obtenu en divisant le résultat avant impôt pro forma par le nombre moyen pondéré d'actions en circulation au cours de la période considérée, soit respectivement 10 213 028 et 10 122 614 actions pour les quatrièmes trimestres 2006 et 2005, et respectivement 10 185 041 et 10 072 006 pour les exercices 2006 et 2005.
Le Groupe prépare ses comptes consolidés selon le référentiel comptable international, mais considère pertinent de fournir, en sus des informations financières extraites de ces comptes, d'autres indicateurs financiers pro forma pour permettre l'appréciation la plus juste possible de sa performance.
Le Groupe utilise de tels indicateurs financiers pro forma, tant en externe, dans le but précité, qu'en interne, à des fins de planification et de prévision.
Pour autant, la direction du Groupe ne considère pas ces indicateurs comme des éléments devant être considérés pour eux-mêmes, sans référence aux comptes consolidés établis selon le référentiel comptable international dont ils sont dérivés, et n'a pas pour objectif, en présentant ces indicateurs, qu'ils soient utilisés comme tels. Elle considère en revanche qu'en présentant ces indicateurs, elle permet aux investisseurs de mesurer la performance du Groupe de manière pertinente, notamment du fait que ces indicateurs sont déterminés et présentés de manière identique d'un trimestre à l'autre, et qu'ils permettent une comparaison plus aisée avec d'autres sociétés du même secteur d'activité que le Groupe, qui, elles-mêmes, utilisent des indicateurs similaires.
Lorsque le Groupe fait usage d'indicateurs pro forma, tout retraitement pratiqué sur les soldes présentés dans les comptes consolidés établis selon le référentiel comptable international pour déterminer le montant de tels indicateurs est décrit et justifié.
Les investisseurs sont invités à mesurer la performance du Groupe en s'appuyant aussi bien sur les comptes consolidés établis selon le référentiel comptable international que sur les indicateurs pro forma dérivés de ces mêmes comptes.
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DETERMINATION DU RESULTAT NET PRO FORMA
Exprimé en milliers d'euros, sauf les résultats par action en euros
Chiffres non audités
| | Quatrièmes | | Exercices clos | |
| | trimestres | | le 31 décembre | |
| | 2006 | 2005 | 2006 | 2005 |
| | | | | |
| Résultat net consolidé selon les IFRS 1 | 612 | 3 485 | 2 992 | 6 159 |
| | | | | |
| Retraitements pratiqués : | | | | |
| * Amort. des immobilisations incorporelles | | | | |
| - comptabilisés en coût des ventes | 17 | 20 | 68 | 2 134 |
| - comptabilisés en charges d'exploitation | 19 | 20 | 76 | 1 760 |
| * Coûts des paiements fondés sur des actions | 41 | 83 | 174 | 395 |
| * Frais de développement portés à l'actif | | | | |
| nets d'amortissement (cf. note 4) | (354) | (241) | (1,094) | (337) |
| * Variation de la juste valeur des créances | | | | |
| nées du report en arrière des déficits | (4) | (3) | (14) | (12) |
| * Effet d'impôt des retraitements pratiqués | 107 | 73 | 333 | 105 |
| * Produit d'impôt non récurrent (cf. note 6) | 0 | 0 | 0 | (528) |
| | | | | |
| Total des retraitements pratiqués | (174) | (48) | (457) | 3 517 |
| | | | | |
| Résultat net pro forma 1 | 438 | 3 437 | 2 535 | 9 676 |
| Résultat net pro forma par action (*) | 0,14 | 0,34 | 0,25 | 0,96 |
(*) Le résultat avant impôt pro forma par action est obtenu en divisant le résultat avant impôt pro forma par le nombre moyen pondéré d'actions en circulation au cours de la période considérée, soit respectivement 10 213 028 et 10 122 614 actions pour les quatrièmes trimestres 2006 et 2005, et respectivement 10 185 041 et 10 072 006 pour les exercices 2006 et 2005.
Le Groupe prépare ses comptes consolidés selon le référentiel comptable international, mais considère pertinent de fournir, en sus des informations financières extraites de ces comptes, d'autres indicateurs financiers pro forma pour permettre l'appréciation la plus juste possible de sa performance.
Le Groupe utilise de tels indicateurs financiers pro forma, tant en externe, dans le but précité, qu'en interne, à des fins de planification et de prévision.
Pour autant, la direction du Groupe ne considère pas ces indicateurs comme des éléments devant être considérés pour eux-mêmes, sans référence aux comptes consolidés établis selon le référentiel comptable international dont ils sont dérivés, et n'a pas pour objectif, en présentant ces indicateurs, qu'ils soient utilisés comme tels. Elle considère en revanche qu'en présentant ces indicateurs, elle permet aux investisseurs de mesurer la performance du Groupe de manière pertinente, notamment du fait que ces indicateurs sont déterminés et présentés de manière identique d'un trimestre à l'autre, et qu'ils permettent une comparaison plus aisée avec d'autres sociétés du même secteur d'activité que le Groupe, qui, elles-mêmes, utilisent des indicateurs similaires.
Lorsque le Groupe fait usage d'indicateurs pro forma, tout retraitement pratiqué sur les soldes présentés dans les comptes consolidés établis selon le référentiel comptable international pour déterminer le montant de tels indicateurs est décrit et justifié.
Les investisseurs sont invités à mesurer la performance du Groupe en s'appuyant aussi bien sur les comptes consolidés établis selon le référentiel comptable international que sur les indicateurs pro forma dérivés de ces mêmes comptes.
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INFORMATIONS RELATIVES AU NOMBRE D'ACTIONS ET D'OPTIONS, AUX DROITS DE VOTE ET AUX ACTIONNAIRES SIGNIFICATIFS, ARRETEES AU 31 DECEMBRE 2006
Chiffres non audités
| NOMBRE D'ACTIONS ET D'OPTIONS | |
| (a) Actions ordinaires | |
| - Actions en circulation au 1erjanvier 2006 | 10 157 209 |
| - Actions nouvelles émises au cours de l'exercice 2006 | 90 321 |
| - Actions en circulation au 31 décembre 2006 | 10 247 530 |
| | |
| (b) Options de souscription d'actions | |
| - Options susceptibles d'exercice au 1er janvier 2006 | 246 976 |
| - Options attribuées au cours de l'exercice 2006 | 30 790 |
| - Options annulées au cours de l'exercice 2006 | (8 918) |
| - Options venues à expiration au cours de l'exercice 2006 | (6 250) |
| - Options exercées au cours de l'exercice 2006 | (90 321) |
| - Options susceptibles d'exercice au 31 décembre 2006 | 172 277 |
| dont : | |
| Options susceptibles d'être exercées sans délai au 31 décembre 2006 | 88 665 |
(c) Attribution gratuite d'actions
Le 12 décembre 2006, certains salariés et mandataires sociaux des sociétés du Groupe se sont vus attribuer gratuitement 69 710 actions, lesquelles leur seront attribuées de manière définitive le 12 décembre 2008 si les conditions suivantes sont remplies :
- condition d'emploi continu dans le Groupe : tout bénéficiaire de cette attribution gratuite d'actions devra avoir été à tout moment jusqu'au 12 décembre 2008 soit mandataire social soit salarié d'une des sociétés du Groupe,
- condition de cours minimum : le dernier cours coté de l'action de la Société au dernier jour de bourse qui précédera le 12 décembre 2008, ou la moyenne des derniers cours cotés de l'action de la Société au cours des 20 dernières séances de bourse précédant cette date, devra être supérieur ou égal à 12 euros,
- les actions correspondantes ne pourront être cédées ni à titre onéreux, ni à titre gratuit, avant le 12 décembre 2010.
| DROITS DE VOTE ATTACHES AUX ACTIONS (*) | |
| Nombre d'actions auxquelles est attaché un droit de vote double | 2 999 279 |
| Nombre d'actions auxquelles est attaché un droit de vote simple | 7 210 581 |
| Nombre total de droits de vote attachés aux actions en circulation | 13 209 139 |
| au 31 décembre 2006 | |
| | |
| ACTIONNAIRES SIGNIFICATIFS | |
| * Stichting Andlinger & Co. Euro-Foundation | |
| - Nombre d'actions détenues | 2 876 617 |
| - % du capital détenu | 28,07% |
| - Nombre de droits de vote attachés aux actions détenues | 5 587 352 |
| - % du nombre total de droits de vote (**) | 42,29% |
| * Autres actionnaires détenant plus de 5% | |
| - du nombre d'actions en circulation (soit plus de 512 377 actions) | néant |
| - du total des droits de vote (soit plus de 660 457 droits de vote) | néant |
Note explicative :
(*) L'information relative aux droits de vote porte sur les droits de vote attachés aux 10 247 530 actions ordinaires qui composent le capital de la Société au 31 décembre 2006, compte tenu des droits de vote attachés aux 37 670 actions propres détenues par la Société au 31 décembre 2006.
Contacts :
Johan Volckaerts, CEO
Tél.: + 32 2 647 80 70
Alain Pronost, CFO
Tél.: + 33 6 62 60 56 51
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