EXERCICE 2006 TELEPERFORMANCE : R?alisations sup?rieures aux objectifs annonc?s en novembre 2006

La structure financière du Groupe a évolué comme suit :

Structure financière consolidée	31/12/06	31/12/05
(en millions d’euros)
Cash Flow	141,7	120,5
Variation du Besoin en Fonds de Roulement	+0,5	-17,8
Flux net de trésorerie générée par l’activité	142,2	102,7
Investissements nets corporels et incorporels	-59,5	-47,5
Cash Flow Disponible	82,7	55,2
Investissements nets financiers (Titres de Participation)	-22,9	-8,0
Capitaux propres consolidés de l’ensemble	739,4	440,7
Capitaux propres consolidés, part du Groupe	726,4	426,7
Passif financier	-306,2	-330,4
Dont passif financier courant	-245,5	-147,7
Trésorerie & équivalents (nette des concours bancaires)	+434,2	+151,8
Trésorerie nette / Endettement financier net*	+128,0	-178,6
* dont dettes sur intérêts minoritaires :	49,3	56,4

I.- Activité de l'exercice 2006

Le chiffre d'affaires consolidé s'est élevé à 1 385,2 millions d'euros, soit une progression à données publiées de 15,8 %.

Corrigé de l'effet de change, le chiffre d'affaires consolidé affiche une croissance de 14,7%

A données comparables, le chiffre d'affaires du Groupe enregistre une croissance de 11,8%, répartie uniformément sur l'ensemble du réseau :

-Zone NAFTA : +11,1 %

-Zone Europe : +12,3 %

-Autres : +12,2 %

Les principales opérations de croissance externe concernent :

- la Zone NAFTA avec l'acquisition de MCCI (Canada) consolidée à effet du
1er janvier 2006

- La Zone Europe dans les pays suivants :

° Russie : Direct Star consolidé le 1er janvier 2006

° Hongrie : Photel consolidée à compter du 1er juillet 2006

° Suisse : SCMG consolidée le 1er décembre 2006.

La répartition en % du chiffre d'affaires par zone géographique a évolué comme suit :

En %	31/12/06	31/12/05	Variations
Europe	46,5	48,6	-2,1
Dont France	21,4	23,4	-2
NAFTA(*)	41,0	40,0	+1,0
Autres	12,5	11,4	+1,1
Total	100	100

(*) Amérique du Nord et Mexique

II.- Rentabilité

Le résultat opérationnel ressort à 131,3 millions d'euros contre 106,1 millions d'euros en 2005, en augmentation de près de 24 %.

Le taux de marge opérationnelle ressort à 9,5 % du chiffre d'affaires contre 8,9 % en 2005.

Ce résultat intègre :

- une charge de 5,2 millions d'euros, correspondant au montant évalué des avantages acquis par le personnel dans le cadre des plans d'actions attribués en juin 2004 et en août 2006.

- un produit net de 4,2 millions d'euros, dégagé sur les cessions de participations financières et la vente d'un immeuble de placement réalisées au cours de l'exercice 2006.

L'EBITDA (résultat opérationnel augmenté des dotations aux amortissements sur les immobilisations corporelles et incorporelles) s'élève à 186,9 millions d'euros, représentant 13,5 % du chiffre d'affaires.

Les charges nettes financières ont augmenté de 3,1 millions d'euros. Elles ressortent à 15,3 millions d'euros contre 12,2 millions d'euros en 2005. Cette augmentation provient, à hauteur de 1,7 million d'euros, de l'application des normes IAS 32/39 qui représente cette année une charge de 5,9 millions d'euros contre 4,2 millions d'euros en 2005.

L'impôt sur les sociétés s'établit à 41,9 millions d'euros contre 33,1 millions d'euros en 2005.

Le taux moyen d'imposition ressort à 36,1 % contre 35,2 % au 31 décembre 2005.

Ce taux est affecté par les ajustements de consolidation liés à l'application des normes IFRS (perte de valeur, paiement fondé sur des actions, OCEANE, swap de taux, charges financières sur les dettes des minoritaires), qui ne font pas l'objet de retraitements d'impôts.

Corrigé de ces éléments, le taux d'imposition moyen ressort en 2006 à 32,6 %, contre 31,4 % en 2005.

En définitive, le résultat net s'établit à 74,1 millions d'euros contre 62,3 millions d'euros en 2005.

Il ressort, en Part Groupe, à 70,9 millions d'euros contre 58,3 millions d'euros en 2005, en progression de près de 22 %.

III.- STRUCTURE FINANCIERE

Le groupe présente au 31 décembre 2006 une trésorerie nette positive de 128 millions d'euros, contre un endettement net de 178,6 millions d'euros en 2005.

Le passif financier s'élève à 306,2 millions d'euros, dont 158,3 millions d'euros d'OCEANE.

Les capitaux propres de l'ensemble du groupe ressortent au 31 décembre 2006 à 739,4 millions d'euros, dont 726,4 millions d'euros en part groupe, contre 426,7 millions d'euros en 2005.

Les principales variations enregistrées au niveau du bilan correspondent :

- à l'augmentation de capital d'un montant net de 257,1 millions d'euros réalisée en novembre 2006.

- au reclassement en dettes financières courantes de l'OCEANE, à la suite de la décision prise en janvier 2007 de faire jouer la clause de remboursement anticipé prévue dans la note d'opération.

- à la réduction de l'endettement net consolidé liée à l'augmentation significative du cash flow disponible généré par l'activité courante, qui atteint cette année un montant de 82,7 millions d'euros contre 55,2 millions d'euros en 2005.

La marge brute d‘autofinancement générée par l'activité courante s'élève pour l'exercice 2006 à 141,7 millions d'euros, contre 120,5 millions d'euros, en augmentation de 17,6 %.

L'exercice 2006 a connu une forte réduction du besoin en fonds de roulement. Ce dernier a en effet diminué, hors effet de change et de périmètre, de 0,5 million d'euros par rapport à 2005.

Cette amélioration est liée à :

- la forte croissance de l'activité constatée sur la fin de l'année 2005, qui avait contribué à augmenter le besoin de fonds en roulement à la date de clôture des comptes,

- la politique mise en place par le Groupe depuis un an, visant à améliorer le délai de recouvrement du poste client.

En ce qui concerne les investissements corporels et incorporels, ils représentent en 2006, hors opérations de location financement, un montant net de 59,5 millions d'euros, contre 47,5 millions d'euros en 2005.

Ce chiffre inclut à hauteur de 1,7 million d'euros la vente d'un immeuble situé à Puteaux.

Le cash flow disponible(*) ressort en final à 82,7 millions d'euros, contre 55,2 millions d'euros au 31 décembre 2005, représentant une progression de près de 50 %.

Le flux de décaissement lié aux opérations de croissance externe s'élèvent pour la même période à 27,1 millions d'euros réalisées pour l'essentiel en Europe (Russie, Hongrie et Suisse) et en Amérique du sud (Argentine et Brésil).

Les cessions de titres de participation ont généré une trésorerie nette de 4,2 millions d'euros, provenant pour l'essentiel de la cession d'activités non stratégiques, ainsi que de la vente de l'activité Etudes exercée par le Groupe en Europe.

Le flux net des encaissements liés aux opérations de financement s'élève à 228,6 millions d'euros.

Le montant des dividendes distribués par le groupe s'élève à 14,5 millions d'euros, dont 3,9 millions d'euros distribués par les filiales aux actionnaires minoritaires.

Les dettes financières ont diminué d'un montant net de 14,5 millions d'euros.

En final, après prise en compte de toutes ces opérations, la trésorerie nette, hors effet de change et de périmètre, dégagée au titre de l'exercice 2006 a augmenté de 288,6 millions d'euros, dont 257,1 millions d'euros proviennent de l'augmentation de capital.

L'endettement financier net (en millions d'euros) a évolué comme suit :

Endettement financier net au 1er janvier 2006	-178,6
Cash Flow disponible(*)	+82,7
Incidence nette des changements de périmètre	-22,9
Dividendes versés	-14,5
Ecart de conversion	+2,3
Autres (dont crédits baux et swaps)	+1,9
Variation avant augmentation de capital	+49,5
Augmentation de capital	+257,1
Trésorerie nette au 31 décembre 2006	+128,0

(*) Flux net de trésorerie générée par l'activité diminuée des investissements nets corporels et incorporels

IV.- DIVIDENDES 2006 = 0,37 € distribué par action

Le Directoire proposera à l'Assemblée Générale, qui se réunira le 1er juin 2007, de porter le montant du dividende à 0,37 euro par action, en augmentation de +23 %.

A propos du Groupe Teleperformance :

Teleperformance (Euronext : FR 0000051807), co-leader mondial des fournisseurs de services externalisés de gestion de la relation client et de centres de contacts, opère sous diverses enseignes, dont Teleperformance pour des programmes d'acquisition, d'accroissement de valeur et de services à la clientèle, ainsi que TechCity Solutions et Cash Performance respectivement spécialisées dans le domaine de l'assistance technique et du recouvrement de créances. En 2006, le Groupe Teleperformance a enregistré un chiffre d'affaires de 1 385 millions d'euros (1,824 milliard de dollars US – taux de change au 31 décembre 2006 : 1 euro = 1,317 US$).

Le Groupe dispose d'environ 56 500 stations de travail informatisées et de près de 70.000 collaborateurs (Equivalents Temps Plein) répartis sur 263 centres de contacts (dont 91 sont gérés directement chez certains clients) implantés dans 42 pays. Il gère des programmes en 60 langues et dialectes pour le compte d'importantes sociétés internationales, dans de multiples secteurs d'activité.

Pour plus d'informations : www.teleperformance.com

Contacts Teleperformance : ([email protected])
Michel PESCHARD, Secrétaire général, membre du Directoire - 01.55.76.40.22
Nadine DAVESNE, Relations Presse - 01.46.67.63.44 - 06.07.15.05.43