ORAPI : Augmentation de capital pour 5,9 ME avec maintien du DPS

Communiqué de presse Lyon, le 15 juin 2007

Société Anonyme au capital de 1.763.298 €

Siège social : 12 rue Pierre Mendès France - 69120 Vaulx en Velin

682 031 224 R.C.S. Lyon

Accélération du développement

Augmentation de capital avec maintien du Droit Préférentiel de Souscription pour un montant de 5,9 M€

ORAPI, annonce aujourd'hui le lancement d'une augmentation de capital en numéraire avec maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires, pour un montant de 5.951.124 euros.

Cette augmentation de capital a pour but de renforcer les fonds propres du Groupe afin de lui permettre de poursuivre la politique de croissance dynamique mise en œuvre ces dernières années. Le produit de cette augmentation de capital sera utilisé à hauteur de 75% environ pour refinancer l'acquisition en mai dernier de Gramos Applied UK. Le solde ainsi que la capacité d'endettement supplémentaire assuré par le renforcement des fonds propres permettra à la Société de saisir d'éventuelles nouvelles opérations de croissance externe, de poursuivre l'augmentation de sa couverture géographique et l'acquisition de nouvelles références produits.

Nombre d'actions nouvelles à émettre

440.824 actions nouvelles de 1 € de valeur nominale chacune

Prix d'émission

13,50 euros par action, à libérer intégralement en espèces à la souscription

Pourcentage en capital et droit de vote que représentent les actions nouvelles

25 % du capital et 13,9 % des droits de vote

Date de jouissance

Les actions porteront jouissance au 1er janvier 2007, elles ne bénéficieront pas du droit au dividende détaché et payé en 2007 au titre de l'exercice 2006

Droit préférentiel de souscription

Chaque actionnaire recevra un droit préférentiel de souscription par action détenue à l'issue de la séance de bourse du 15 juin 2007.

Les détenteurs de droits préférentiels de souscription pourront souscrire :

- A titre irréductible, à raison de 1 action nouvelle pour 4 actions anciennes, sans qu'il soit tenu compte des fractions d'actions (4 droits préférentiels de souscription permettront de souscrire à 1 action nouvelle au prix de 13,50 € par action).

- A titre réductible, pour le nombre d'actions nouvelles qu'ils désireront, en sus de celles leur revenant du chef de l'exercice de leurs droits préférentiels de souscription à titre irréductible.

Période de souscription

Du 18 juin 2007 au 29 juin 2007 inclus

Cotation du droit préférentiel de souscription

Les DPS seront détachés le 15 juin 2007 après bourse. Ils seront négociés sur l'Eurolist d'Euronext Paris du 18 juin 2007 au 29 juin 2007 inclus sous le code ISIN FR0010483990

Intention de souscription des principaux actionnaires

Financière MG3F, qui détient à ce jour 1.175.266 actions ORAPI, soit 66,7 % du capital, s'est engagé à souscrire un nombre total de 164.500 actions nouvelles à titre irréductible représentant 37,3% de l'opération

Garantie

ORAPI a conclu avec Crédit du Nord un contrat de garantie permettant à la Société, compte tenu des engagements des actionnaires visés ci-dessus, d'assurer la réalisation de l'augmentation de capital à hauteur des 3/4 du montant décidé initialement, au cas où les souscriptions recueillies viendraient à être inférieures à ce montant