INGENICO et SAGEM SECURITE sont entr?s en n?gociation exclusive en vue de cr?er un leader mondial des solutions de paiement ?lectronique

INGENICO et SAGEM SECURITE sont entrés en négociation exclusive en vue de créer un leader mondial des solutions de paiement électronique

Paris, le 26 juillet 2007,

Ingenico, acteur majeur dans les solutions de transactions et de paiement sécurisées, et Sagem Sécurité, filiale du groupe international Safran spécialisé dans les hautes technologies, annoncent qu'ils sont entrés en négociation exclusive, en vue de réunir leurs activités de solutions de paiement électronique et de constituer ainsi un leader mondial du domaine.

L'opération envisagée concerne toutes les activités terminaux de paiement de Sagem Sécurité, principalement Sagem Monetel et Sagem Danemark A/S et leurs filiales respectives. Elle serait rémunérée par une augmentation de capital au profit de Sagem Sécurité au terme de laquelle cette dernière deviendrait un actionnaire important de la société, avec en l'état 25% des actions en circulation post-transaction[1].

Les parties ont signé un protocole d'intention non engageant et entrent maintenant dans une phase de Due Diligence et de négociations exclusives. Dans le cadre de ces négociations, le projet sera soumis pour avis aux instances représentatives du personnel des sociétés concernées par l'opération. La réalisation de la transaction, qui pourrait intervenir avant la fin de l'exercice, sera soumise à l'approbation des actionnaires d'Ingenico et des autorités de la concurrence concernées. A l'occasion de la publication des résultats le 20 septembre prochain, Ingenico fera le point sur l'avancement de l'opération.

Le rapprochement des deux activités permettrait de créer un groupe disposant de la meilleure gamme de produits, d'une expertise technologique unique, du plus grand réseau de distribution, de positions de premier plan sur de nombreux marchés tout en bénéficiant des marques Ingenico, Sagem et Monetel. Cette alliance serait accompagnée d'une coopération technologique qui pourrait bénéficier tant au développement de la biométrie dans les solutions de paiement pour Ingenico qu'à celui des terminaux d'identification sécurisés pour Sagem Sécurité.

Sagem Sécurité entend continuer à soutenir dans la durée ce secteur d'activité en synergie avec son activité sécurité en jouant son rôle d'actionnaire. Sagem Sécurité s'engagera en particulier à respecter les clauses usuelles de maintien et de conservation de sa participation.

Le chiffre d'affaires de l'activité terminaux de paiement de Sagem Sécurité** a enregistré une croissance annuelle moyenne de 28,3% sur la période 2003-2006, soit un niveau largement supérieur à la moyenne du secteur. Au 1er semestre 2007, le chiffre d'affaires de cette activité s'établit à 83 millions d'euros. Sur l'exercice 2006, le chiffre d'affaires s'est élevé à 120 M€ pour une marge opérationnelle de 9,7%. Cette activité a généré 50% de son chiffre d'affaires 2006 en Europe de l'Ouest, 9% en Asie Pacifique, 18% sur le continent américain, et 23% dans la zone Europe de l'Est/Moyen-Orient/Afrique.

Ingenico annonce aujourd'hui un chiffre d'affaires non audité de 260,1 millions d'euros au premier semestre 2007 (en croissance de 5,4% par rapport au premier semestre 2006 à taux de changes constant), et a précédemment indiqué que la marge opérationnelle sur cette période serait en amélioration par rapport à la marge de 7,3% constatée au second semestre 2006. Au cours de l'exercice 2006, Ingenico a réalisé un chiffre d'affaires de 506 M€ (526M€ pro-forma de l'intégration de Moneyline) pour un résultat opérationnel de 33,1 M€, soit une marge opérationnelle de 6,5%.

" L'alliance avec Ingenico ouvrirait un bel avenir à une activité qui évoluera ainsi dans le cadre d'un groupe leader dans les solutions de transaction et de paiement sécurisées promis à maintenir son leadership pendant de nombreuses années " a déclaré Jean-Paul Jainsky, Président Directeur Général de Sagem Sécurité.

" Le rapprochement des activités d'Ingenico et Sagem Sécurité permettrait au nouveau groupe de répondre à tous les défis technologiques et réglementaires aussi bien dans les activités terminaux que dans les services promis à un fort développement " a déclaré Philippe Lazare, Directeur Général d'Ingenico.

Ingenico est conseillé par Leonardo, Linklaters LLP et Armand, Boedels et Associes. Sagem Sécurité est conseillé par BNP Paribas et Bredin Prat.