ICADE : Extension du r?gime SIIC ? Icade ? compter du 1er Janvier 2007

A l'issue des Fusions, le capital social de EMGP, société absorbante, sera augmenté de 35,7 (1) millions d'actions. Les actions émises auront une date de jouissance correspondant à la date effective des Fusions et feront l'objet d'une demande d'admission aux négociations sur l'Eurolist d'Euronext Paris S.A. afin qu'elles soient négociables dans les plus brefs délais à compter de la date de réalisation des Fusions.

Chaque action sera porteuse d'un seul droit de vote, sous réserve de l'approbation de la suppression des droits de vote doubles actuels par l'Assemblée Générale d'EMGP.

Au total, le nombre d'actions et de droits de vote de la nouvelle entité sera de 49,2 (1) millions.

Estimation de l'ANR consolidé de liquidation

ANR de liquidation du Groupe Icade
estimé au 30/06/2007 (2)
après Fusions et extension du régime SIIC

(incluant les activités de promotion et services)

			Global			Par action
	ANR de liquidation pré-SIIC		3 731	m€		75,9	€
		+ Ajustement du passif d'impôt latent lié à l'extension du régime SIIC	615	m€		12,5	€
		+ Impact des Fusions (3)	238	m€		4,8	€
	ANR de liquidation post-SIIC et post-Fusions		4 584	m€		93,2	€
		Nombre d'actions post-Fusions				49,2	m

Sur la base du nombre actuel d'actions Icade (93,6 millions d'actions), l'ANR estimé de 93,2€ par action post Fusions et extension du régime SIIC équivaut à 46,6€ par action (compte tenu de la parité d'échange d'une action EMGP pour 2 actions Icade).

Calendrier indicatif

Les Fusions sont soumises à l'approbation des Assemblées Générales qui seront convoquées fin novembre 2007 et à l'obtention, auprès de l'Autorité des Marchés Financiers, des décisions nécessaires à leur réalisation dans les termes envisagés.

Les rapports des Commissaires à la Fusion sur la valeur des apports et le caractère équitable des parités envisagées seront mis à la disposition des actionnaires fin octobre 2007.

Conférence téléphonique

Une conférence téléphonique avec Serge Grzybowski (Président-Directeur Général) et Nathalie Palladitcheff (Membre du comité exécutif, en charge des finances) se déroulera à 15h00 le 21 septembre 2007 accessible au numéro
suivant : +33 (0)1 70 99 35 14

Code : Icade

ou préinscription en ligne : https://eventreg1.conferencing.com/webportal3/reg.html?Acc=824925&Conf=149706

Réécoute :

Possibilité de réécouter cette conférence durant 7 jours jusqu'au 28 Septembre 2007 minuit.

+33 (0)1 70 99 35 29 – Paris (France)

Code d'accès : 766794

Un document de support sera mis en ligne sur les sites Internet de Icade, EMGP et Foncière des Pimonts le 21 Septembre à partir de 12h00 téléchargeable à : http://www.icade.fr/fo/fr/content/page-simple/presentations-financieres.do

Contacts

Nathalie Palladitcheff	Rémi Lemay
Membre du comité exécutif, en charge des finances	Responsable communication financière et externe
+33 (0)1 41 57 70 12	+33 (0)1 41 57 71 05
[email protected]	[email protected]

A propos d'Icade

Développeur immobilier intégré, Icade est un intervenant majeur du marché immobilier, dont les activités couvrent l'ensemble de la chaîne de valeur : l'investissement, la promotion et les prestations de services dans les secteurs du logement, du bureau, du commerce et du public-santé. Concevoir, développer, investir, détenir et arbitrer, exploiter et gérer sont les savoir-faire de la société. La maîtrise de ses différents métiers permet à Icade d'apporter des solutions adaptées aux besoins de ses clients et d'intervenir de manière globale sur les problématiques actuelles du secteur. En 2006, Icade a réalisé un chiffre d'affaires consolidé de 1 327 M€ et un EBO de 262 M€.

A propos d'Icade EMGP

Spécialisée dans la conception, le développement et la gestion des parcs tertiaires. Icade EMGP possède 76,5 hectares d'emprise foncière (dont 398 270 m2 louables au 31 décembre 2006) situés pour l'essentiel entre Paris, le boulevard périphérique parisien, l'autoroute A1 et la plaine Saint-Denis, avec des accès directs à l'aéroport Charles-de-Gaulle et à la gare TGV de Paris Nord. Son patrimoine se compose de bureaux, de locaux d'activités, de studios de production audiovisuelle, d'entrepôts et de terrains. Ses entreprises locataires appartiennent à des secteurs d'activités diversifiés tels que l'audiovisuel, la mode, la distribution et les loisirs. L'importance des réserves foncières restant à développer fait d'Icade EMGP un moteur important du développement d'Icade.

A propos d'Icade Foncière des Pimonts

Spécialisée dans la détention d'actifs immobiliers de bureaux de moyenne à grande taille et se développe dans l'acquisition de patrimoines immobiliers commerciaux. La société exploite un patrimoine d'immeubles de bureaux situé à Paris dans le Quartier Central des Affaires, à la Défense, à Boulogne-Billancourt et à Issy-les-Moulineaux. Son portefeuille immobilier se compose au 31 décembre 2006 de 11 immeubles développant une surface de 84 886 m2 (en part du groupe) et de la détention d'obligations remboursables en actions représentant 32 % du capital d'une foncière détenant des surfaces commerciales d'une superficie totale de 143 800 m2. La valeur hors droits de ce portefeuille immobilier à fin décembre 2006 déterminée par des experts s'élève à 707,3 millions d'euros.

Les comptes consolidés, le rapport financier semestriel au 30 juin 2007 et le rapport des commissaires aux comptes sur l'information semestrielle 2007, ont été déposés auprès de l'Autorité des Marchés Financiers (A.M.F) et sont consultables dans leur intégralité sur le site internet de la Société : http://www.icade.fr/fo/fr/category/finance,icade-information-reglementee,icade-communique-information-permanente.do

(1) Après le remboursement en actions des ORA EMGP et d'une partie des ORA Foncière des Pimonts détenues par Icade qui vient d'être réalisé

(2) En part du groupe compte tenu des intérêts minoritaires dans Icade Capri notamment

(3) Principalement la consolidation des intérêts minoritaires et l'augmentation de la part d'intérêt d'Icade dans les plus values latentes nettes d'EMGP et Foncière des Pimonts