Des investisseurs institutionnels toujours plus convaincus par l'ISR, mais en retrait sur l'engagement actionnarial

Etude exclusive Novethic-Amadeis-BNP Paribas AM


Des investisseurs institutionnels toujours plus convaincus par l'ISR,

mais en retrait sur l'engagement actionnarial

Paris, le 30 novembre 2007 - Novethic, Amadeis et BNP Paribas AM présentent aujourd'hui les résultats de la 6ème étude annuelle : " Investissement Socialement Responsable : état des lieux et perspectives du marché institutionnel français ". Interrogés par Novethic et Amadeis, 50 investisseurs institutionnels français (groupes de retraite et de prévoyance, mutuelles et compagnies d'assurance, fondations et associations) dont les encours cumulés représentent plus de 700 milliards d'euros ont fait part de leurs attentes et de leurs projets en matière d'ISR.

Les investisseurs institutionnels français convaincus par l'ISR

En 2007, 61% des investisseurs institutionnels interrogés ont déjà réalisé un ISR contre 48 % en 2006. Parmi les investisseurs interrogés n'ayant jamais investi dans l'ISR, 45 % prévoient de le faire dans les années à venir. Pas moins de 87% des investisseurs ayant déjà réalisé un ISR affirment leur volonté de poursuivre leur démarche dans les années à venir.

Les investissements devraient s'accélérer en 2008 et 2009

31% des institutions interrogées ont investi plus de 5% de leurs actifs en ISR. Ceci constitue un changement important par rapport à 2006 où seuls 12% des institutionnels avaient réalisé de tels placements. Cette croissance de la part des actifs ISR témoigne d'une forte prise en compte des critères ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance) par certains grands investisseurs institutionnels à l'image de l'ERAFP (fonds de pension de la fonction publique) qui a décidé, en 2006, d'adopter une gestion 100% ISR. Ainsi, plus d'un tiers du panel considère que l'ISR est une approche qui doit être appliquée à l'ensemble des actifs gérés.

Si les intentions d'investissement à trois ans sont plus nombreuses que celles constatées en 2005 et 2006, elles sont aussi plus importantes en terme de taille des actifs à investir. Ainsi, 40% des investisseurs prévoient que l'ISR représentera plus de 5% de leurs encours d'ici trois ans.

L'environnement : thème clef des investissements

Parmi les grands critères du développement durable, l'environnement fait une percée spectaculaire et a détrôné le gouvernement d'entreprise : 73% des investisseurs privilégient ce critère contre 46% en 2006. Ils perçoivent davantage l'importance du changement climatique, 35% aujourd'hui contre 10% précédemment.

L'engagement actionnarial, pratique négligée par les investisseurs institutionnels français

Les investisseurs institutionnels français sont en décalage avec les pratiques ISR de leurs homologues européens et américains sur l'engagement actionnarial. La majorité d'entre eux ne connaissent pas les coalitions internationales d'actionnaires responsables et les organismes de promotion de l'ISR et ne souhaitent pas s'y engager. 16% seulement de ceux qui ont des actifs ISR considèrent qu'il faut privilégier l'activisme actionnarial contre 84% l'approche " best in class ", c'est-à-dire la sélection d'entreprises bien notées au plan extra financier.

L'étude est disponible pour les journalistes sur demande. Pour accéder à la présentation des résultats de l'enquête 2007, cliquer ici : http://www.novethic.fr/novethic/upload/etudes/Etude_ISR_2007.pdf

A propos de Novethic

Filiale de la Caisse des dépôts et consignations, Novethic est un centre de recherche, d'information et d'expertise sur la responsabilité sociale et environnementale des entreprises et l'investissement socialement responsable. Son site, www.novethic.fr est une source d'information de référence pour les acteurs de l'économie responsable.

A propos d'Amadeis

Cabinet indépendant de conseil en gestion d'actifs, Amadeis accompagne les investisseurs institutionnels à chaque étape de leur processus d'investissement. Amadeis réalise également des travaux d'analyse et de recherche en matière de gestion institutionnelle.

A propos de BNP Paribas AM

BNP Paribas Asset Management, acteur européen de référence, s'est imposé très tôt comme un leader dans le domaine de l'investissement responsable et durable. S'appuyant sur une équipe dédiée et une approche indépendante, BNP Paribas AM accompagne la réflexion de ses clients institutionnels sur les enjeux de l'analyse extra-financière et propose une large gamme de véhicules d'investissement responsable.

Contact presse : Garance Bertrand - +33 (0)1.58.50.98.23 - [email protected]

Copyright Hugin