SOCIETE GENERALE EXCERCE SON OPTION D'ACHAT SUR ROSBANK

Paris, le 20 décembre 2007


A la suite de la prise de participation au capital de Rosbank à hauteur de 20% moins 1 action[1] (pour 634 millions USD), et après avoir reçu les autorisations requises de la part de la Banque Centrale de Russie et du Service Fédéral Anti-Monopole, Société Générale a décidé d'exercer son option d'achat au prix de 1 700 millions USD. Société Générale détiendra donc 50% plus une action d'ici la mi-février 2008, prenant ainsi le contrôle de Rosbank.

L'exercice de l'option déclenche le lancement par Société Générale d'une offre publique obligatoire à l'issue de laquelle sa participation dans Rosbank pourra atteindre 57,8% d'ici la fin du premier semestre 2008. Le prix total d'acquisition des 57,8% du capital de Rosbank devrait s'élever à 2 775 millions USD, soit environ 3,0x les fonds propres ajustés[2] de Rosbank au 30 Juin 2007. Cette transaction aura un impact d'environ -0,35% sur le ratio Tier One de Société Générale.
Le Groupe souhaite, par ailleurs, poursuivre le développement de sa coopération avec Interros qui devrait rester, à moyen terme, un actionnaire minoritaire important de Rosbank.

Avec près de 3 millions de clients particuliers, 60 000 PME et 7 000 grandes entreprises, Rosbank est l'un des leaders du secteur bancaire russe. Avec environ 600 agences, Rosbank détient le plus grand réseau de détail des banques russes à capitaux privés, couvrant ainsi près de 80% du territoire et notamment la plupart des grandes agglomérations du pays et les régions connaissant la plus forte croissance comme la Sibérie et l'Extrême Orient. Depuis 2004, Rosbank a connu une croissance supérieure à celle du marché avec une progression des prêts à la clientèle et du total de ses actifs de respectivement 40% et 26% par an.

Cette acquisition fait du Groupe Société Générale l'une des premières banques en Russie, marché bancaire en forte croissance (crédits +37% sur 9m 2007, dépôts +24% sur 9m 2007)[3]. Société Générale est déjà présent sur ce marché dans les activités de banque de détail et services financiers aux particuliers (BSGV, Delta Credit et Rusfinance) avec environ 10000 employés et près de 1,5 millions de clients et dans les activités de Banque de Financement et d'Investissement.

A cette occasion, Daniel Bouton, Président-Directeur général de Société Générale, a déclaré : "En exerçant son option sur Rosbank, Société Générale confirme son fort intérêt pour le marché bancaire Russe, Rosbank constituant, sur ce marché, la plate forme idéale pour le développement du Groupe. A la suite de cette acquisition, Société Générale détiendra de fortes positions sur ce marché bancaire en forte croissance. Je suis, de plus, particulièrement heureux de consolider notre partenariat avec le Groupe Interros"

Andrei Klishas, Directeur Général et administrateur d'Interros, a déclaré : " Nous nous félicitons de cette décision de Société Générale, notre partenaire stratégique. Cette décision est tout à fait conforme aux projets d'Interros concernant la gestion de ses actifs financiers. Elle contribuera au renforcement des positions et de la notoriété de Rosbank aussi bien sur le marché local que sur le marché global des services financiers "

(1) Acquisition en 2 étapes en 2006 : 10% pour USD 317millions en juin 2006, et 10% moins 1 action pour USD 317millions en Septembre 2006
(2)Calculés sur la base des capitaux propres consolidés, hors minoritaires, de 31 692 millions de roubles au 30 juin 2007, ajustés pour tenir compte de l'augmentation de capital finalisée en août 2007 d'un montant de 6 625 millions de roubles.
(3) Données de la Banque Centrale de Russie

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Société Générale est l'un des tout premiers groupes de services financiers de la zone euro. Avec 120 000 personnes dans le monde, son activité se concentre autour de trois grands métiers :
- Réseaux de détail & Services financiers qui comptent 27,6 millions de clients particuliers en France et à l'international.
- Gestions d'actifs & Services aux investisseurs, où le Groupe compte parmi les principales banques de la zone euro avec 2 585 milliards d'euros en conservation et 450,1 milliards d'euros sous gestion à fin septembre 2007.
- Banque de financement & d'investissement, Société Générale Corporate & Investment Banking se classe durablement parmi les leaders européens et mondiaux en marché de capitaux en euro, produits dérivés, et financements structurés.
Société Générale figure dans les cinq principaux indices internationaux de développement durable. www.socgen.com

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