GENESYS Conferencing présente ses résultats annuels 2007

Genesys Conferencing présente ses résultats annuels 2007


Montpellier, France et Vienna (VA), Etats-Unis - le 15 avril 2008 - Genesys Conferencing
(Euronext Eurolist C: FR0004270270), un des leaders mondiaux des services de collaboration multimédia, présente aujourd'hui ses résultats non audités pour l'exercice clos le 31 décembre 2007. Tous les résultats financiers sont présentés selon les normes I.F.R.S. (International Financial Reporting Standards).

" 2007 a été une année faste pour Genesys Conferencing puisque la rentabilité a cru de manière significative, de nombreux clients nous ont rejoint et les clients comme les analystes du secteur ont reconnu la valeur de la technologie de Genesys Meeting Center. " commente François Legros, Président Directeur Général. " Vendu comme un " Software as a Service ", et délivrant un très haut niveau d'intégration avec les applications d'entreprise, Genesys Meeting Center est devenu très rapidement un élément clé de la stratégie de la communication unifiées des grandes sociétés ".

Comparaison des exercices 2007 - 2006

- Les volumes totaux ont augmenté de 29,7% à 3 milliards de minutes environ.

- Le chiffre d'affaires a augmenté de 4,8%, à 148,3 millions d'euros.

- Le chiffre d'affaires de Genesys Meeting Center a augmenté de 7,4%.

- L'EBITDA1 a augmenté de 32,6% à 28,5 millions d'euros en 2007 contre 21,5 millions d'euros en 2006.

- Le résultat net s'établit à 13,8 millions d'euros en 2007 contre 6,4 millions d'euros en 2006.

- La dette nette s'est améliorée pour s'établir à 4 millions d'euros en 2007 contre 23,2 millions d'euros en 2006.

Comparaison des chiffres d'affaires du 4ème trimestre 2007 - 2006

- Les volumes totaux ont augmenté de 31,6%.

- Le volume de Genesys Meeting Center a augmenté de 33%.

- Le chiffre d'affaires a augmenté de 9,5% à 38,5 millions d'euros.

- L'EBITDA1 s'établit à 9 millions d'euros au quatrième trimestre 2007 contre 4,1 millions d'euros au quatrième trimestre 2006.

- Le résultat net s'établit à 6,9 millions d'euros au quatrième trimestre 2007 contre 6,1 millions d'euros au quatrième trimestre 2006.

Rentabilité opérationnelle

La marge brute est de 62,1% pour l'année 2007 et de 63,8% au quatrième trimestre 2007, contre respectivement 63,8% pour l'année 2006 et 62,8% au quatrième trimestre 2006. L'augmentation de la marge brute, au quatrième trimestre 2007, comparé au quatrième trimestre 2006 reflète une amélioration des termes des contrats avec les opérateurs de télécommunications. La baisse attendue de la marge brute, pour l'année 2007 comparé à l'année 2006, est essentiellement due au remboursement d'un crédit d'impôts indirects aux Etats-Unis (excise tax) enregistré en 2006, comme précédemment annoncé.

Les charges opérationnelles en 2007 s'élèvent à 74,4 millions d'euros contre 81,2 millions d'euros en 2006. Au quatrième trimestre 2007, les charges opérationnelles s'élèvent 18,1 millions d'euros contre 21,6 millions d'euros pour la même période en 2006. La baisse des charges opérationnelles reflète partiellement la charge de restructuration d'un montant de 1,4 million d'euros au quatrième trimestre 2006 liée aux mesures prises fin 2006 pour améliorer la performance des directions des ventes et de la finance de la société. Les charges opérationnelles de 2007 ont également bénéficié de la réduction des dépenses relatives à la cotation boursière aux Etats-Unis, depuis que la société s'est retirée de façon volontaire de la SEC en juin 2007, et également des économies provenant des efforts de réorganisation comme précédemment mentionné.

L'EBITDA1 s'élève à 28,5 millions d'euros en 2007 contre 21,5 millions d'euros en 2006. Au quatrième trimestre 2007, l'EBITDA est de 9,0 millions d'euros, contre 4,1 millions d'euros au quatrième trimestre 2006. A trimestre comparable, la croissance de l'EBITDA du quatrième trimestre 2007 reflète largement l'augmentation environ 10% du chiffre d'affaires et la baisse des charges opérationnelles de 8,3%. La marge d'EBITDA pour le quatrième trimestre 2007 est supérieure à 23%.

Le résultat net s'élève à 13,8 millions d'euros en 2007 et à 6,9 millions d'euros au quatrième trimestre 2007, contre respectivement 6,4 millions d'euros en 2006 et 6,1 millions d'euros au quatrième trimestre 2006. Cette augmentation reflète partiellement une baisse de 7,3 millions d'euros de frais financiers en 2007 par rapport à 2006. La société a également enregistré une charge d'impôt de 2 millions d'euros en 2007 contre un crédit d'impôt de 6,4 millions d'euros en 2006.

Trésorerie

Au 31 décembre 2007, la trésorerie nette2 s'élève à 14,2 millions d'euros, soit une augmentation de 7,9 millions d'euros contre 6,3 millions d'euros au 31 décembre 2006. Les flux de trésorerie provenant de l'activité ce sont établis à 27,5 millions d'euros en 2007 contre 11,5 millions d'euros en 2006.

La dette nette s'élève à 4,0 millions d'euros au 31 décembre 2007, contre 23,2 millions d'euros au 31 décembre 2006. Les fonds propres de la société sont positifs de 61,7 millions d'euros au 31 décembre 2007, contre une position de 49,9 millions d'euros au 31 décembre 2006.

" Genesys Conferencing entame l'exercice 2008 avec les ressources pour se désendetter totalement " précise Andrew Lazarus, Vice Président et Directeur Financier. " Nous prévoyons que les flux de trésorerie augmentent en 2008 même si la société continue de maintenir le rythme de ses investissements dans le développement de sa technologie et de son expansion globale. Genesys s'attend à ce que les futures tendances de l'industrie s'orienteront vers le fort développement des services de communications basées sur Internet et par la croissance d'économies émergentes que la société soit bien positionnée pour bénéficier de cette dynamique de marché ".

Objectifs 2008

Les éléments suivants sont des déclarations prospectives concernant les résultats financiers de Genesys Conferencing et sont basées sur un taux de change fixe de 1,00 euro pour 1,55 dollars américain, similaire au taux de change moyen de pour le premier trimestre 2008. Les résultats peuvent évoluer de manière significative et la société ne s'engage pas à réviser ou mettre à jour ces déclarations.

En 2008, Genesys Conferencing va continuer sa stratégie de développement qui consiste à proposer des services de collaboration multimédia performants aux grandes entreprises mondiales, tout en se concentrant sur des éléments clés tels que la technologie, le service-client et les coûts. C'est dans ce cadre que la société continuera à déployer Genesys Meeting Center en tant que " Software as a Service " afin de positionner Genesys Conferencing au sein du marché de la communication unifiée et lui permettre d'accroitre la pénétration de ses services au sein des grandes entreprises.

Pour l'exercice 2008, Genesys Conferencing prévoit un chiffre d'affaires compris entre 150 millions et 154 millions d'euros.

Pour l'exercice 2008, Genesys Conferencing prévoit un EBITDA compris entre 30 millions et 32 millions d'euros.

Conférence Téléphonique

François Legros, Président Directeur Général et Andrew Lazarus, Vice Président et Directeur Financier, présenteront les résultats financiers du quatrième trimestre et de l'année 2007 au cours d'une Web conférence le mardi 15 avril 2008 à 17h30 heure française. La conférence sera retransmise en direct sur Internet.

Pour y accéder, cliquez sur : http://events.webeventservices.com/genesys/2008/04/15

La conférence sera également disponible en différé sur http://www.genesys.com

Données financiers ci-après

(1) Voir ci-dessous : Note aux états financiers consolidés réconciliant le résultat opérationnel et l'EBITDA. La société estime que l'EBITDA est un instrument adéquat d'évaluation car il présente les résultats de la société
sans l'impact non monétaire des dépréciations et des amortissements. L'EBITDA est présenté hors charges de rémunération liée au stock options.

(2) La trésorerie nette est égale à la somme des disponibilités et des équivalents de disponibilités diminuée des découverts bancaires.

Objectifs
Les objectifs ne peuvent pas être considérés comme des prévisions. Le résultat net ne peut pas être estimé sur la base des éléments d'EBITDA précédemment mentionnés et sur la base des charges sans impact de trésorerie précédemment enregistrées.

Conséquences des variations des taux de change

La clientèle de Genesys est composée de grandes entreprises dans le monde entier. Par conséquent, la société a des activités intensives à l'international et une exposition aux risques liés aux variations de taux de change, en particulier celui du dollar américain. En 2006 et jusqu'au quatrième trimestre 2007, le dollar américain a fluctué par rapport à l'euro, affectant la comparaison des chiffres d'affaires et des résultats exprimés en euros.

Déclarations prospectives

Certaines déclarations du présent communiqué de presse peuvent être considérées comme des objectifs. Les objectifs sont des déclarations qui ne font pas états de faits historiques ou d'indication de la situation actuelle. Elles peuvent apparaître plusieurs fois dans ce communiqué de presse et portent sur les intentions, les estimations ou les attentes actuelles de Genesys Conferencing en ce qui concerne des événements ou tendances futurs affectant sa situation financière ou le résultat de ses opérations.

Les objectifs ne constituent pas une garantie de performance future et comprennent des risques et des incertitudes. Sous l'effet de divers facteurs, les résultats réels peuvent s'avérer considérablement différents de ceux décrits dans les objectifs. Certains de ces facteurs sont décrits au paragraphe 4.5 du Document de référence déposé auprès de l'Autorité des marchés financiers sous le numéro D.07-551 en date du 5 juin 2007. Bien que la direction de Genesys Conferencing soit convaincue que les attentes reflétées par ces déclarations sont raisonnables d'après les informations dont elle dispose actuellement, elle ne peut garantir que ces objectifs se réaliseront. Par conséquent, il convient de ne pas accorder une confiance excessive à ces déclarations. Dans tous les cas, ces déclarations ne sont valables qu'à la date du présent communiqué de presse. A moins que la loi ne l'y oblige, Genesys Conferencing ne s'engage aucunement à réviser ou mettre à jour ces déclarations pour qu'elles reflètent des événements ou une situation apparus après la date du présent communiqué de presse, des informations nouvelles ou encore la survenance d'événements imprévus.

Genesys Conferencing : le monde en réunion depuis 20 ans

Créé en 1986, Genesys Conferencing est un leader mondial de services de communication et de collaboration intégrés auprès de milliers de sociétés dans le monde, dont plus de 200 figurant au classement Fortune Global 500. Son produit phare, Genesys Meeting Center, est une plate forme unique de services de téléconférences multimédia, simple d'utilisation et disponible à tout moment. Implanté dans plus de 20 pays d'Europe, d'Amérique du Nord et d'Asie Pacifique, Genesys Conferencing offre une couverture mondiale et un service de proximité inégalés. Genesys Conferencing est coté sur Euronext Eurolist C en France (ISIN : FR0004270270) Pour de plus amples informations, consultez www.genesys.com

Contacts Genesys Conferencing

Andrew Lazarus
Directeur Exécutif, Finances
Téléphone : (+1) 703-749-2500
[email protected]

Relations investisseurs
Responsable des Relations investisseurs
Téléphone : (+33) (0)4 99 13 27 66
[email protected]

GENESYS CONFERENCING

Bilans consolidés

(IFRS. En milliers d'euros)

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|                                                                  |Au 31 décembre  2006|  Au 31 décembre 2007 |
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|                                                                  |                    |           Non audités|
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|                                                                  |                    |                      |
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|ACTIF                                                             |                    |                      |
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|Actif non courant                                                 |                    |                      |
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|  Ecarts d'acquisition, portefeuille clients et technologies, nets|              34 887|                30 832|
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|  Autres immobilisations incorporelles nettes                     |               6 939|                 6 548|
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|  Immobilisations corporelles nettes                              |              15 402|                12 015|
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|  Immobilisations financières nettes                              |               1 692|                 1 454|
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|  Impôts différés actifs                                          |              10 829|                10 669|
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|Total de l'actif non courant                                      |              69 749|                61 518|
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|Actif circulant                                                   |                    |                      |
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|  Créances clients nettes de provisions                           |              24 464|                24 754|
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|  Autres actifs courants et créances d'impôts sur les sociétés    |               9 352|                11 362|
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|  Disponibilités                                                  |               7 970|                14 242|
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|Total de l'actif circulant                                        |              41 786|                50 358|
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|  TOTAL ACTIF                                                     |             111 535|               111 876|
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|PASSIF                                                            |                    |                      |
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|Capitaux propres                                                  |                    |                      |
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|  Capital souscrit, valeur nominale de 1 euro                     |              69 798|                69 883|
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|  Capital à émettre                                               |                 135|                    68|
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|  Prime d'émission                                                |             179 706|               181 494|
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|  Prime d'émission à émettre                                      |               3 735|                 1 867|
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|  Réserves liées aux stocks options                               |               3 410|                 4 174|
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|  Réserves consolidées                                            |           (218 411)|              -211 988|
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|  Résultat de la période                                          |               6 421|                13 784|
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|  Ecarts de conversion                                            |               5 095|                 2 463|
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|  Total des capitaux propres                                      |              49 889|                61 745|
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|  Provisions pour risques et charges, part à plus d'1 an          |                 434|                   351|
+------------------------------------------------------------------+--------------------+----------------------+
|Impôts différés passif                                            |               1 298|                 1 179|
+------------------------------------------------------------------+--------------------+----------------------+
|Dette à long terme                                                |                    |                      |
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|  Dette à long terme, hors part à moins d'1 an                    |              20 127|                     -|
+------------------------------------------------------------------+--------------------+----------------------+
|  Engagements de crédit bail, hors part à moins d'1 an            |                 182|                     -|
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|Total des dettes à long terme                                     |              22 041|                 1 530|
+------------------------------------------------------------------+--------------------+----------------------+
|Dettes à court terme                                              |                    |                      |
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|  Découverts bancaires                                            |               1 673|                     -|
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|  Fournisseurs et comptes rattachés                               |              12 436|                 9 372|
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|  Dette fiscale et sociale et dette d'impôts sur les sociétés     |              11 144|                16 976|
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|  Provisions pour risques et charges, part à moins d'1 an         |               1 601|                   326|
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|  Emprunts et dettes financières long terme, part à moins d'1 an  |               9 086|                18 067|
+------------------------------------------------------------------+--------------------+----------------------+
|  Engagements de crédit bail, part à moins d'1 an                 |                 125|                   151|
+------------------------------------------------------------------+--------------------+----------------------+
|  Autres passifs courants                                         |               3 540|                 3 709|
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|Total des dettes à court terme                                    |              39 605|                48 601|
+------------------------------------------------------------------+--------------------+----------------------+
|  TOTAL PASSIF                                                    |             111 535|               111 876|
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GENESYS CONFERENCING

Comptes de résultats consolidés

(IFRS. En milliers d'euros, sauf données par action)

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|                                                                           |  Trimestre clos le 31 décembre |  Trimestre clos le 31 décembre|  Période close le 31 décembre |  Période close le 31 décembre|
+---------------------------------------------------------------------------+--------------------------------+-------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|                                                                           |                            2006|                           2007|                           2006|                          2007|
+---------------------------------------------------------------------------+--------------------------------+-------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|                                                                           |                     Non audités|                    Non audités|                               |                   Non audités|
+---------------------------------------------------------------------------+--------------------------------+-------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|                                                                           |                                |                               |                               |                              |
+---------------------------------------------------------------------------+--------------------------------+-------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|  Chiffre d'affaires                                                       |                          35 186|                         38 539|                        141 600|                       148 328|
+---------------------------------------------------------------------------+--------------------------------+-------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|  Couts des ventes                                                         |                          13 090|                         13 934|                         51 230|                        56 212|
+---------------------------------------------------------------------------+--------------------------------+-------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|  Marge brute                                                              |                          22 096|                         24 605|                         90 370|                        92 116|
+---------------------------------------------------------------------------+--------------------------------+-------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|                                                                           |                                |                               |                               |                              |
+---------------------------------------------------------------------------+--------------------------------+-------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|  Charges opérationnelles                                                  |                                |                               |                               |                              |
+---------------------------------------------------------------------------+--------------------------------+-------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|  Frais de recherche et développement                                      |                           1 110|                          1 458|                          4 007|                         5 524|
+---------------------------------------------------------------------------+--------------------------------+-------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|  Frais de vente et marketing                                              |                          10 559|                          9 222|                         42 375|                        37 763|
+---------------------------------------------------------------------------+--------------------------------+-------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|  Frais généraux et administratifs                                         |                           7 968|                          6 986|                         30 860|                        28 163|
+---------------------------------------------------------------------------+--------------------------------+-------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|  Frais de restructuration                                                 |                           1 408|                           (91)|                          1 375|                           732|
+---------------------------------------------------------------------------+--------------------------------+-------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|  Dotation aux amortissements des actifs incorporels identifiés            |                             577|                            526|                          2 536|                         2 210|
+---------------------------------------------------------------------------+--------------------------------+-------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|                                                                           |                          21 622|                         18 100|                         81 153|                        74 392|
+---------------------------------------------------------------------------+--------------------------------+-------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|  Résultat opérationnel                                                    |                             474|                          6 505|                          9 217|                        17 724|
+---------------------------------------------------------------------------+--------------------------------+-------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|  Produits d'intérêts                                                      |                             491|                            142|                            571|                           350|
+---------------------------------------------------------------------------+--------------------------------+-------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|  Charges d'intérêts                                                       |                           (846)|                          (811)|                        (3 373)|                       (3 205)|
+---------------------------------------------------------------------------+--------------------------------+-------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|  Autres charges financières                                               |                         (4 287)|                          (501)|                        (6 499)|                         (256)|
+---------------------------------------------------------------------------+--------------------------------+-------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|  Autres produits financiers                                               |                           1 387|                          1 446|                            104|                         1 206|
+---------------------------------------------------------------------------+--------------------------------+-------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|  Impôts sur les sociétés                                                  |                           8 856|                             78|                          6 401|                       (2 035)|
+---------------------------------------------------------------------------+--------------------------------+-------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|  Résultat (perte) net                                                     |                           6 075|                          6 859|                          6 421|                        13 784|
+---------------------------------------------------------------------------+--------------------------------+-------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|  Résultat (perte) net par action                                          |                            0,09|                           0,10|                           0,10|                          0,20|
+---------------------------------------------------------------------------+--------------------------------+-------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|  Résultat (perte) net dilué par action                                    |                            0,09|                           0,10|                           0,10|                          0,20|
+---------------------------------------------------------------------------+--------------------------------+-------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|  Nombre d'actions utilisé pour calculer le résultat net de base par action|                      69 912 022|                     69 928 348|                     62 861 322|                    69 926 350|
+---------------------------------------------------------------------------+--------------------------------+-------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|  Nombre d'actions utilisé pour calculer le résultat net dilué par action  |                      69 912 022|                     70 785 786|                     62 865 158|                    70 388 091|
+---------------------------------------------------------------------------+--------------------------------+-------------------------------+-------------------------------+------------------------------+

GENESYS CONFERENCING

Note sur les comptes de résultats

(Non audités. IFRS. En milliers d'euros, sauf données par action)

+-------------------------------------------------+--------------------------------+-------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|                                                 |  Trimestre clos le 31 décembre |  Trimestre clos le 31 décembre|  Période close le 31 décembre |  Période close le 31 décembre|
+-------------------------------------------------+--------------------------------+-------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|NOTE A- Calcul de l'EBITDA                       |                            2006|                           2007|                           2006|                          2007|
+-------------------------------------------------+--------------------------------+-------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|  Résultat opérationnel                          |                             474|                          6 505|                          9 217|                        17 724|
+-------------------------------------------------+--------------------------------+-------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|  Amortissement des actifs incorporels identifiés|                             577|                            526|                          2 536|                         2 210|
+-------------------------------------------------+--------------------------------+-------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|  Amortissement des immobilisations              |                           2 641|                          1 212|                          8 935|                         7 800|
+-------------------------------------------------+--------------------------------+-------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|  Charges de personnel liées aux stocks options  |                             386|                            118|                            805|                           764|
+-------------------------------------------------+--------------------------------+-------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|EBITDA                                           |                           4 078|                          9 031|                         21 493|                        28 498|
+-------------------------------------------------+--------------------------------+-------------------------------+-------------------------------+------------------------------+

GENESYS CONFERENCING
Tableaux de flux de trésorerie consolidés

(. IFRS. En milliers d'euros sauf données par action)

+----------------------------------------------------------------------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|                                                                                              |  Exercice clos le 31 décembre |  Exercice clos le 31 décembre|
+----------------------------------------------------------------------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|                                                                                              |                           2006|                          2007|
+----------------------------------------------------------------------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|                                                                                              |                               |                   Non audités|
+----------------------------------------------------------------------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|                                                                                              |                               |                              |
+----------------------------------------------------------------------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|  Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles :                                |                               |                              |
+----------------------------------------------------------------------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|  Résultat net                                                                                |                          6 421|                        13 784|
+----------------------------------------------------------------------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|  Elimination des éléments non monétaires:                                                    |                               |                              |
+----------------------------------------------------------------------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|  Amortissements des immobilisations corporelles et logiciels                                 |                          8 935|                         7 800|
+----------------------------------------------------------------------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|  Amortissements des actifs incorporels identifiés                                            |                          2 536|                         2 210|
+----------------------------------------------------------------------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|  Charges liées aux stocks options                                                            |                            805|                           764|
+----------------------------------------------------------------------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|  Dépréciation des comptes clients                                                            |                          (107)|                         (172)|
+----------------------------------------------------------------------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|  Charges d'intérêt - méthode du taux d'intérêt effectif                                      |                          3 392|                         3 120|
+----------------------------------------------------------------------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|  Réévaluation du CAP Knock-Out                                                               |                            472|                           (7)|
+----------------------------------------------------------------------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|  Plus ou moins values de cession d'immobilisation                                            |                            328|                            80|
+----------------------------------------------------------------------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|  Charges (produits) d'impôts différés                                                        |                        (7 863)|                         (170)|
+----------------------------------------------------------------------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|  (Augmentation) diminution des créances et dettes opérationnelles                            |                        (3 449)|                           105|
+----------------------------------------------------------------------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|  Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles                                  |                         11 470|                        27 514|
+----------------------------------------------------------------------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|  Flux de trésorerie provenant des opérations d'investissement :                              |                               |                              |
+----------------------------------------------------------------------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|  Acquisition d'immobilisations corporelles et logicielles                                    |                       (10 274)|                       (5 284)|
+----------------------------------------------------------------------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|  Acquisition de 80% de la filiale Genesys Iberia nette de trésorerie acquise (1.416 KE)      |                        (3 338)|                             -|
+----------------------------------------------------------------------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|  Produits des ventes d'immobilisations corporelles                                           |                              2|                             1|
+----------------------------------------------------------------------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|  Flux de trésorerie utilisés des opérations d'investissement                                 |                       (13 610)|                       (5 283)|
+----------------------------------------------------------------------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|  Flux de trésorerie provenant des (utilisés par les) opérations de financement :             |                               |                              |
+----------------------------------------------------------------------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|  Variation des découverts bancaires                                                          |                          (203)|                       (1 645)|
+----------------------------------------------------------------------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|  Variation du financement obtenu par affacturage de créances                                 |                            260|                         (214)|
+----------------------------------------------------------------------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|  Variation des disponibilités nanties ou garanties                                           |                              -|                             -|
+----------------------------------------------------------------------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|  Remboursement des emprunts en principal                                                     |                       (47 745)|                      (12 072)|
+----------------------------------------------------------------------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|  Augmentation de capital en numéraire                                                        |                         47 436|                             -|
+----------------------------------------------------------------------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|  Souscription d'une ligne de crédit                                                          |                          4 880|                         3 683|
+----------------------------------------------------------------------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|  Intérêts financiers versés                                                                  |                        (3 394)|                       (3 106)|
+----------------------------------------------------------------------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|  Acquisition de titres autodétenus                                                           |                            (4)|                             2|
+----------------------------------------------------------------------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|  Flux de trésorerie provenant des (utilisés par les) opérations de financement               |                          1 230|                      (13 352)|
+----------------------------------------------------------------------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|  Effets de la variation des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie|                          3 082|                       (1 238)|
+----------------------------------------------------------------------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|  Ajustement lié à l'abandon de créance intragroupe                                           |                              -|                       (1 369)|
+----------------------------------------------------------------------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|  Augmentation (diminution) nette des trésoreries et équivalents de trésorerie                |                          2 172|                         6 272|
+----------------------------------------------------------------------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|  Trésoreries et équivalents de trésorerie à l'ouverture                                      |                          5 798|                         7 970|
+----------------------------------------------------------------------------------------------+-------------------------------+------------------------------+
|  Trésoreries et équivalents de trésorerie à la clôture                                       |                          7 970|                        14 242|
+----------------------------------------------------------------------------------------------+-------------------------------+------------------------------+

Copyright Hugin

The appendixes relating to the press release are available on:
http://www.companynewsgroup.com/documents/PJ/CO/2008/135365_88_GKBN_Q407earningReleaseHuginFR.doc

Information réglementée :
Type : Nouvelle information
Thème(s):
Communiqués au titre de l'obligation d'information permanente - Communiqué sur comptes, résultats, chiffres d'affaires