SOLVAY PHARMACEUTICALS S.A. ACCROIT A 6,50 EUR PAR ACTION SON OFFRE INITIALE POUR L'ACQUISITION D'INNOGENETICS

Embargo : Le 9 juillet 2008 à 14h30 (heure de Bruxelles)


SOLVAY PHARMACEUTICALS S.A. ACCROIT A 6,50 EUR PAR ACTION SON OFFRE INITIALE POUR L'ACQUISITION D'INNOGENETICS [1]

Solvay Pharmaceuticals S.A., filiale du groupe chimique et pharmaceutique Solvay, annonce aujourd'hui qu'elle accroît son offre conditionnelle pour l'acquisition de l'entreprise de biotechnologie Innogenetics N.V., dans le cadre d'une transaction en numéraire valorisée à 6,50 EUR par action.

Solvay avait lancé une offre initiale le 25 avril 2008 à 5,75 EUR par action. Un autre enchérisseur a présenté une contre-offre le 3 juin 2008.

La transaction proposée devrait être achevée au deuxième semestre 2008. Les premières étapes à franchir entre-temps sont l'approbation du prospectus de la transaction par la Commission bancaire, financière et des assurances (CBFA) ainsi que la prise de position du Conseil d'administration d'Innogenetics au sujet de cette nouvelle offre.

La transaction proposée devrait être achevée dans le second trimestre de 2008 et est soumise aux conditions suivantes :

(a) aucune modification négative importante, liée à Innogenetics, résultant en une perte excédant 10 millions d'EUR ;

(b) un seuil d'acceptation d'au moins 75% des actions Innogenetics.

L'engagement vis-à-vis de Solvay des actionnaires de référence d'Innogenetics (Rudi Marën, Biovest CVA, Marigest Holding SA, S.A.T.E. SA et Gengest BVBA), qui détiennent conjointement 18,48% des actions de l'entreprise, reste pleinement en vigueur.

Toutes les approbations antitrust nécessaires à la conclusion de la transaction ont été obtenues.

Avec la nouvelle offre de Solvay, la transaction est valorisée à 200,7 millions d'EUR pour 100% des actions en circulation. Cela représente une prime de 74% par rapport au cours de clôture du 24 avril 2008 - le jour avant l'annonce de l'offre initiales de Solvay - et une prime de 61% sur le prix moyen des actions d'Innogenetics, pondéré en fonction du volume des échanges au cours du mois précédent. En outre, dans le cadre de l'offre, Solvay proposera d'acheter au prix de l'offre les warrants et les obligations convertibles d'Innogenetics.

Solvay Pharmaceuticals SA est une filiale belge à 100% de Solvay Pharmaceuticals.

Solvay Pharmaceuticals est un groupe de sociétés pharmaceutiques qui assurent les activités pharmaceutiques mondiales du groupe SOLVAY. Axé sur la recherche, il s'emploie à répondre à des besoins médicaux minutieusement sélectionnés et non satisfaits dans les domaines thérapeutiques suivants: neurosciences, cardiométabolisme vaccins antigrippaux, gastro-entérologie et gynécologie/andrologie. En 2007, le groupe a réalisé un chiffre d'affaires de 2,6 milliards d'EUR et il emploie pus de 9 000 personnes dans le monde. Pour tout complément d'information, visitez www.solvaypharmaceuticals.com.

SOLVAY est un groupe chimique et pharmaceutique international dont le siège se trouve à Bruxelles. Il emploie plus de 28.000 personnes dans 50 pays. En 2007 le Groupe a réalisé un chiffre d'affaires consolidé de 9,6 milliards d'EUR, généré par ses trois secteurs d'activité : Chimique, Plastique et Pharmaceutique. Solvay est coté sur Euronext à Bruxelles (Euronext : SOLB.BE - Bloomberg: SOLB.BB - Reuters: SOLBt.BR). Des informations plus précises sont disponibles sur www.solvay.com.

[1] Annonce faite en accord avec l'article 8 du Décret royal belge du 27 avril 2007 sur les offres publiques d'achat.

Pour plus d'informations, veuillez contacter :

MARTIAL TARDY
Corporate Press Officer
SOLVAY S.A.
Tel: 32 2 509 72 30
E-mail : [email protected]
Internet: www.solvaypress.com

Dr WERNER VAN DEN EYNDE
Pharmaceutical Communications
SOLVAY PHARMACEUTICALS S.A
Tel: 32 2 509 62 27
E-mail: [email protected]
Internet: www.solvaypharmaceuticals.com

PATRICK VERELST
Investor Relations
SOLVAY S.A.
Tel. 32 2 509 72 43
E-mail : [email protected]
Internet: www.solvay-investors.com

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