ILOG annonce ses résultats pour le premier trimestre de son exercice 2008/2009

Contacts investisseurs: Simon Abbou, ILOG: +33 1 49 08 89 53 (France) and [email protected]; or Kirsten Molyneux, Gavin Anderson & Company: +44 20 7554 1400 (London)


Contact presse: Sabine Vacher, ILOG: +33 1 49 08 89 61 (France) or [email protected]

ILOG annonce ses résultats pour le premier trimestre de son exercice 2008/2009

PARIS, France et SUNNYVALE, Californie - le 30 octobre 2008 - ILOG® (NASDAQ : ILOG; Euronext : ILO, ISIN : FR0004042364) annonce les résultats du premier trimestre de son exercice 2008/2009, clos le 30 septembre 2008. Le chiffre d'affaires en IFRS du trimestre s'élève à 34,3 millions d'euros, avec un bénéfice dilué de 0,19 euro par action. Pour comparaison, lors du premier trimestre de l'exercice précédent, le chiffre d'affaires en IFRS s'élevait à 29,6 millions d'euros, avec une perte diluée de 0,09 euro par action.

" Face à un taux de change euro-dollar défavorable et à une tendance à la baisse des dépenses informatiques des entreprises, nous avons réussi à réaliser une croissance de 16% de notre chiffre d'affaires, et avons constaté une forte demande sur toutes nos lignes de produits ", déclare Pierre Haren, Président Directeur Général d'ILOG. " Nous avons tiré parti dès le début du trimestre d'un solide niveau d'affaires pour l'ensemble de nos produits, ainsi que d'un retour très favorable de la part de nos clients et prospects quant à l'offre d'acquisition de notre Société par IBM. Par ailleurs, nous avons bénéficié d'un taux de renouvellement élevé des contrats avec nos clients finaux comme avec nos clients éditeurs indépendants de logiciels (ISV : Independant Software Vendor) ".

Tendances sur le chiffre d'affaires

D'un point de vue géographique, les Etats-Unis ont tiré le chiffre d'affaires global d'ILOG au cours de l'exercice, avec une croissance de 26%. Celle-ci résulte de la forte demande des entreprises pour les produits d'optimisation et pour les systèmes de gestion de règles métier (BRMS : Business Rule Management System), ainsi que des nombreux renouvellements de contrats sur l'ensemble de nos lignes de produits. L'Europe a également réalisé une croissance satisfaisante de 6%.

D'un point de vue produits, le chiffre d'affaires licence et maintenance des outils et moteurs d'optimisation est en hausse de 46%, comme l'illustrent plusieurs contrats significatifs avec des clients ISV, dont Oracle et Manhattan Associates, et un contrat important avec un établissement financier majeur américain, portant sur la planification de portefeuilles d'investissement. L'important chiffre d'affaires provenant des redevances a également contribué à cette hausse.

Les ventes de BRMS ont augmenté de 27% (licence et maintenance), en raison d'une activité soutenue avec des banques et des assureurs de premier plan, illustrée notamment par la signature d'un contrat majeur avec l'un des tous premiers groupes de services financiers européens, portant sur une application de gestion de la relation client. Les contrats dans le secteur de l'assurance figurent parmi les plus significatifs de ce premier trimestre. De nouveaux contrats ont été signés avec Travelers et la filiale d'un grand acteur de l'assurance santé aux Etats-Unis. D'autres contrats importants ont également été conclus dans le secteur bancaire avec notamment une banque d'investissement suisse de premier plan pour plusieurs projets, ainsi qu'avec l'une des principales banques américaines, qui a élargi l'utilisation d'ILOG JRules à ses opérations de crédit hypothécaire.

Le chiffre d'affaires licence et maintenance des produits de visualisation a augmenté de 13%. D'importants contrats ont été conclus, dont un contrat de renouvellement avec l'un des premiers équipementiers télécom mondial, qui utilise la technologie de visualisation ILOG pour la gestion de réseau. Le renouvellement de contrats avec des ISV et la conclusion de nouvelles affaires ont également accéléré la croissance du chiffre d'affaires des produits de visualisation.

Les ventes d'applications pour la gestion de la chaîne logistique ont augmenté de 116%, par rapport à la même période de l'année précédente. Elles ont été soutenues par la signature d'un contrat significatif avec une grande compagnie pétrolière internationale. Le sixième groupe agro-alimentaire mondial a également étendu l'utilisation qu'il faisait d'ILOG LogicTools Inventory Analyst à la détermination de stocks de sécurité pour leur logiciel SAP de gestion de la chaîne logistique. Enfin, Miller Coors a étendu, avec l'appui des consultants ILOG, l'utilisation d'ILOG LogicNet Plus XE à la modernisation de leur chaîne logistique, dans le but à la fois de répondre aux besoins de la préparation et de la mise en oeuvre de la fusion entre Miller et Coors, et de poursuivre l'utilisation de l'application pour la planification du réseau.

A propos d'ILOG

ILOG fournit à ses clients des logiciels et services qui leur permettent de prendre de meilleures décisions plus rapidement et de gérer le changement et la complexité de leur environnement. Plus de 3 000 grandes entreprises et plus de 465 éditeurs de logiciels de premier plan s'appuient sur les systèmes de gestion de règles métier (BRMS) et les composants logiciels d'optimisation et de visualisation d'ILOG pour accélérer leur retour sur investissement, créer les produits et services de demain, et renforcer leur avantage concurrentiel. ILOG a été créée en 1987 et emploie environ 850 personnes dans le monde. Pour plus de détails, consultez le site www.ilog.fr.

Informations prospectives

Toutes les informations mentionnées dans ce communiqué, ainsi que les communications orales qui pourraient être faites par la Société ou par ses directeurs, ses administrateurs ou ses employés agissant pour son compte, qui ne porteraient pas sur des données réelles, constituent ou sont basées sur des informations de type " forward-looking ", selon la terminologie de la législation américaine. Ces informations de type " forward-looking " impliquent des risques et incertitudes pouvant modifier de manière conséquente les résultats réels par rapport à ceux qui pourraient être inférés des informations de prospective. Parmi ces risques et incertitudes potentiels qui pourraient modifier de manière significative les résultats réels, figurent ceux identifiés dans le chapitre 4 du document de référence déposé auprès de l'AMF et dans les autres publications de la Société. Ces risques et incertitudes peuvent, entre autres, être liés : au risque lié à l'acquisition d'ILOG par IBM, au caractère saisonnier des résultats opérationnels de la Société, à la concurrence dans l'industrie du logiciel, à la longueur du processus de vente qui empêche la Société d'effectuer des prévisions fiables de son chiffre d'affaires, à sa dépendance envers certains éditeurs de logiciels, à ses investissements sur les marchés verticaux, au nombre croissant de contrats de conseil au forfait, à l'évolution adéquate de la productivité de la force commerciale et marketing, aux évolutions des besoins du marché, à sa capacité à fournir des prestations de services qui répondent aux attentes des clients, aux défauts des logiciels, à la perte de collaborateurs clé, aux difficultés logistiques, aux différences culturelles, aux coûts de localisation et d'adaptation des produits, aux contraintes douanières et d'importation, à la fluctuation du cours des devises liée au caractère mondial des opérations, à l'évolution du droit fiscal ou à un possible contrôle fiscal défavorable, à sa dépendance à sa technologie propriétaire, aux litiges relatifs à la propriété intellectuelle, à la réalisation d'acquisitions qui peuvent entraîner de nouvelles responsabilités ou à l'augmentation de la dette de la Société ou à la dilution du pourcentage de détention d'actions et du résultat par action, à l'évolution des principes comptables, ainsi qu'aux autres facteurs de risques non encore identifiés ou considérés comme significatifs par la Société. Toute information de type " forward-looking " écrite ou orale, attribuable à la Société ou aux personnes agissant pour son compte, est intégralement soumise à cet avertissement. Le lecteur est averti de ne pas porter une confiance excessive aux informations de type " forward-looking ". Sous réserve de ses obligations légales, la Société ne s'engage à effectuer aucune mise à jour de ces informations de type " forward-looking " qui s'avérerait nécessaire pour refléter des faits ou événements nouveaux, de nouvelles circonstances, et toute autre modification dans ses prévisions qui pourraient intervenir après la date de ce communiqué.

La diffusion, la publication ou la distribution de ce communiqué peut, dans certains pays, faire l'objet de restrictions légales ou réglementaires. Ce communiqué ne s'adresse pas aux personnes soumises à de telles restrictions, ni directement, ni indirectement. Ce communiqué ne constitue pas une offre d'acquérir des titres. Les offres publiques en France et aux Etats-Unis initiées par CITLOI S.A.S., filiale indirectement détenue à 100% par IBM, sont décrites respectivement dans la note d'information de CITLOI et la note en réponse d'ILOG ayant reçus de l'AMF les visas n°08-186 et 08-187 en date du 12 septembre 2008, et dans le Schedule TO de CITLOI et le Schedule 14d-9 d'ILOG déposés auprès de la Securities and Exchange Commission le 14 octobre 2008. CITLOI et ILOG ont également mis à la disposition du public des informations relatives à leurs caractéristiques, notamment juridiques, financières et comptables. Les détenteurs de titres ILOG ainsi que tout investisseur peuvent obtenir sans frais une copie des documents relatifs aux offres initiées par CITLOI, respectivement, sur le site Internet de l'AMF (www.amf-france.org), sur le site Internet de la SEC (www.sec.gov), sur le site Internet d'IBM (www.ibm.com/fr) et sur le site Internet d'ILOG S.A. (www.ilog.fr).

ILOG S.A.
COMPTES DE RESULTAT CONSOLIDES
(Non audités) (montants en euros et selon les normes IFRS)
(montants en milliers, sauf données par action)

+-------------------------------------------+-------------------------------+----------+
|                                           |Trimestre clos le 30 septembre |          |
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|                                           |                          2008 |     2007 |
+-------------------------------------------+-------------------------------+----------+
|                                           |                               |          |
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|Chiffre d'affaires :                       |                               |          |
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|Licences                                   |                      E 17 863 | E 11 063 |
+-------------------------------------------+-------------------------------+----------+
|Maintenance                                |                         9 445 |    9 389 |
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|Conseil et formation                       |                         6 998 |    9 187 |
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|Chiffre d'affaires total                   |                        34 306 |   29 639 |
+-------------------------------------------+-------------------------------+----------+
|                                           |                               |          |
+-------------------------------------------+-------------------------------+----------+
|Coût des ventes :                          |                               |          |
+-------------------------------------------+-------------------------------+----------+
|Licences                                   |                           265 |      247 |
+-------------------------------------------+-------------------------------+----------+
|Maintenance                                |                           951 |      871 |
+-------------------------------------------+-------------------------------+----------+
|Conseil et formation                       |                         5 533 |    7 653 |
+-------------------------------------------+-------------------------------+----------+
|Coût des ventes total                      |                         6 749 |    8 771 |
+-------------------------------------------+-------------------------------+----------+
|                                           |                               |          |
+-------------------------------------------+-------------------------------+----------+
|Marge brute                                |                        27 557 |   20 868 |
+-------------------------------------------+-------------------------------+----------+
|                                           |                               |          |
+-------------------------------------------+-------------------------------+----------+
|Charges opérationnelles :                  |                               |          |
+-------------------------------------------+-------------------------------+----------+
|Frais marketing et commerciaux             |                        12 686 |   11 875 |
+-------------------------------------------+-------------------------------+----------+
|Frais de recherche et développement        |                         6 125 |    7 018 |
+-------------------------------------------+-------------------------------+----------+
|Frais généraux et administratifs           |                         5 578 |    4 028 |
+-------------------------------------------+-------------------------------+----------+
|Total des charges opérationnelles          |                        24 389 |   22 921 |
+-------------------------------------------+-------------------------------+----------+
|                                           |                               |          |
+-------------------------------------------+-------------------------------+----------+
|Résultat opérationnel                      |                         3 168 |  (2 053) |
+-------------------------------------------+-------------------------------+----------+
|Produits financiers nets et autres         |                           725 |      423 |
+-------------------------------------------+-------------------------------+----------+
|Résultat avant impôts                      |                         3 893 |  (1 630) |
+-------------------------------------------+-------------------------------+----------+
|Charge d'impôts                            |                           184 |      108 |
+-------------------------------------------+-------------------------------+----------+
|Résultat des sociétés intégrées            |                         3 709 |  (1 738) |
+-------------------------------------------+-------------------------------+----------+
|Résultat des sociétés mises en équivalence |                         ( 73) |       31 |
+-------------------------------------------+-------------------------------+----------+
|Résultat net                               |                       E 3 636 |E (1 707) |
+-------------------------------------------+-------------------------------+----------+
|                                           |                               |          |
+-------------------------------------------+-------------------------------+----------+
|Résultat net par action :                  |                               |          |
+-------------------------------------------+-------------------------------+----------+
|- base                                     |                        E 0,19 | E (0,09) |
+-------------------------------------------+-------------------------------+----------+
|- dilué                                    |                        E 0,19 | E (0,09) |
+-------------------------------------------+-------------------------------+----------+
|                                           |                               |          |
+-------------------------------------------+-------------------------------+----------+
|Nombre moyen d'actions en circulation :    |                               |          |
+-------------------------------------------+-------------------------------+----------+
|- base                                     |                        18 846 |   18 539 |
+-------------------------------------------+-------------------------------+----------+
|- dilué                                    |                        18 728 |   18 447 |
+-------------------------------------------+-------------------------------+----------+

ILOG S.A.
BILANS CONSOLIDES SIMPLIFIES
(Non audités) (montants en milliers d'euros et selon les normes IFRS)

+-----------------------------------------+-------------+----------+
|                                         |30 septembre | 30 juin  |
+-----------------------------------------+-------------+----------+
|                                         |        2008 |     2008 |
+-----------------------------------------+-------------+----------+
|                                         |             |          |
+-----------------------------------------+-------------+----------+
|Actif                                    |             |          |
+-----------------------------------------+-------------+----------+
|Actif courant :                          |             |          |
+-----------------------------------------+-------------+----------+
|Trésorerie et équivalents de trésorerie  |    E 59 114 | E 47 113 |
+-----------------------------------------+-------------+----------+
|Investissements financiers à court terme |           - |        - |
+-----------------------------------------+-------------+----------+
|Clients, nets                            |      27 368 |   24 706 |
+-----------------------------------------+-------------+----------+
|Autres actifs courants                   |      11 439 |    8 721 |
+-----------------------------------------+-------------+----------+
|Total de l'actif courant                 |      97 921 |   80 540 |
+-----------------------------------------+-------------+----------+
|                                         |             |          |
+-----------------------------------------+-------------+----------+
|Immobilisations nettes                   |      10 117 |   10 189 |
+-----------------------------------------+-------------+----------+
|Autres actifs non courants               |      18 555 |   16 820 |
+-----------------------------------------+-------------+----------+
|Total de l'actif non courant             |      28 672 |   27 009 |
+-----------------------------------------+-------------+----------+
|                                         |             |          |
+-----------------------------------------+-------------+----------+
|Total de l'actif                         |   E 126 593 |E 107 549 |
+-----------------------------------------+-------------+----------+
|                                         |             |          |
+-----------------------------------------+-------------+----------+
|Passif                                   |             |          |
+-----------------------------------------+-------------+----------+
|Passif courant :                         |             |          |
+-----------------------------------------+-------------+----------+
|Fournisseurs et autres dettes courantes  |    $ 24 332 | $ 20 509 |
+-----------------------------------------+-------------+----------+
|Dettes financières courantes             |        ( 2) |       12 |
+-----------------------------------------+-------------+----------+
|Produits constatés d'avance              |      24 353 |   23 729 |
+-----------------------------------------+-------------+----------+
|Total du passif courant                  |      48 683 |   44 250 |
+-----------------------------------------+-------------+----------+
|                                         |             |          |
+-----------------------------------------+-------------+----------+
|Dettes financières non courantes         |           - |        - |
+-----------------------------------------+-------------+----------+
|Autres dettes non courantes              |       2 227 |    2 137 |
+-----------------------------------------+-------------+----------+
|Total du passif non courant              |       2 227 |    2 137 |
+-----------------------------------------+-------------+----------+
|                                         |             |          |
+-----------------------------------------+-------------+----------+
|                                         |             |          |
+-----------------------------------------+-------------+----------+
|Capitaux propres :                       |             |          |
+-----------------------------------------+-------------+----------+
|Capital souscrit et prime d'émission     |      61 788 |   53 244 |
+-----------------------------------------+-------------+----------+
|Actions propres                          |     (7 624) |  (8 414) |
+-----------------------------------------+-------------+----------+
|Report à nouveau et écart de conversion  |      21 519 |   16 332 |
+-----------------------------------------+-------------+----------+
|Total des capitaux propres               |      75 683 |   61 162 |
+-----------------------------------------+-------------+----------+
|                                         |             |          |
+-----------------------------------------+-------------+----------+
|Total du passif                          |   E 126 593 |E 107 549 |
+-----------------------------------------+-------------+----------+

ILOG S.A.
TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDES SIMPLIFIES
(Non audités) (montants en milliers d'euros et selon les normes IFRS)

+--------------------------------------------------------------------------------------------+----------+---------+
|                                                                                            |Septembre |  Juin   |
+--------------------------------------------------------------------------------------------+----------+---------+
|                                                                                            |     2008 |    2008 |
+--------------------------------------------------------------------------------------------+----------+---------+
|                                                                                            |          |         |
+--------------------------------------------------------------------------------------------+----------+---------+
|Flux de trésorerie provenant de l'exploitation :                                            |          |         |
+--------------------------------------------------------------------------------------------+----------+---------+
|Résultat net                                                                                |  E 3 636 |   E 128 |
+--------------------------------------------------------------------------------------------+----------+---------+
|Amortissements et dépréciations                                                             |      823 |   2 804 |
+--------------------------------------------------------------------------------------------+----------+---------+
|Charge liée aux rémunérations basées en actions                                             |      405 |   1 775 |
+--------------------------------------------------------------------------------------------+----------+---------+
|Impôts différés                                                                             |        - |   ( 37) |
+--------------------------------------------------------------------------------------------+----------+---------+
|Gains latents sur instruments financiers                                                    |    ( 15) |      44 |
+--------------------------------------------------------------------------------------------+----------+---------+
|Dépréciation des sociétés mises en équivalence                                              |       73 |      36 |
+--------------------------------------------------------------------------------------------+----------+---------+
|Variation du besoin en fonds de roulement                                                   |   ( 288) |   7 132 |
+--------------------------------------------------------------------------------------------+----------+---------+
|Flux nets de trésorerie provenant des activités d'exploitation                              |    4 635 |  11 882 |
+--------------------------------------------------------------------------------------------+----------+---------+
|                                                                                            |          |         |
+--------------------------------------------------------------------------------------------+----------+---------+
|Flux de trésorerie issus des opérations d'investissement :                                  |          |         |
+--------------------------------------------------------------------------------------------+----------+---------+
|Acquisition d'immobilisations et d'activités                                                |   ( 273) | (2 848) |
+--------------------------------------------------------------------------------------------+----------+---------+
|Prêts                                                                                       |    (400) |   (700) |
+--------------------------------------------------------------------------------------------+----------+---------+
|Vente (achat) d'investissements financiers à court terme                                    |        - |       - |
+--------------------------------------------------------------------------------------------+----------+---------+
|Flux nets de trésorerie générés (utilisés) par les opérations d'investissement              |   ( 673) | (3 548) |
+--------------------------------------------------------------------------------------------+----------+---------+
|                                                                                            |          |         |
+--------------------------------------------------------------------------------------------+----------+---------+
|Flux de trésorerie issus des opérations de financement :                                    |          |         |
+--------------------------------------------------------------------------------------------+----------+---------+
|Remboursements d'emprunts et de crédit-bail                                                 |    ( 15) |  ( 153) |
+--------------------------------------------------------------------------------------------+----------+---------+
|Exercice d'options et de bons de souscription d'actions                                     |    5 710 |     835 |
+--------------------------------------------------------------------------------------------+----------+---------+
|Achat d'actions propres                                                                     |      790 | (1 502) |
+--------------------------------------------------------------------------------------------+----------+---------+
|Flux nets de trésorerie générés (utilisés) par les opérations de financement                |  E 6 485 |E ( 820) |
+--------------------------------------------------------------------------------------------+----------+---------+
|                                                                                            |          |         |
+--------------------------------------------------------------------------------------------+----------+---------+
|Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie |    1 554 | (1 182) |
+--------------------------------------------------------------------------------------------+----------+---------+
|                                                                                            |          |         |
+--------------------------------------------------------------------------------------------+----------+---------+
|Variation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie                           |   12 001 |   6 332 |
+--------------------------------------------------------------------------------------------+----------+---------+
|Trésorerie et équivalents de trésorerie, à l'ouverture                                      |   47 113 |  40 781 |
+--------------------------------------------------------------------------------------------+----------+---------+
|Trésorerie et équivalents de trésorerie, à la clôture                                       | E 59 114 |E 47 113 |
+--------------------------------------------------------------------------------------------+----------+---------+

Présentation des principaux éléments financiers du trimestreclos le 30 septembre 2008 (En IFRS et en euros)

Chiffre d'affaires et marge brute

Le chiffre d'affaires du trimestre a augmenté de 16%, passant de 29,6 millions d'euros à 34,3 millions d'euros, par rapport au même trimestre de l'exercice précédent. Du fait d'un euro fort, avec un taux de change de 1E = 1,50$, contre 1E = 1,37$ au même trimestre l'année dernière, le chiffre d'affaires exprimé à taux de change constant a connu une progression de 22%.

Le chiffre d'affaires par zone géographique est le suivant :

+-------------------------+-------------------------------+---------+-----------+----------------+
|                         |Trimestre clos le 30 septembre |         |Croissance |  Croissance    |
+-------------------------+-------------------------------+---------+-----------+----------------+
|                         |                          2008 |    2007 | constatée |      à taux de |
+-------------------------+-------------------------------+---------+-----------+----------------+
|                         |                 (en milliers) |         |           |change constant |
+-------------------------+-------------------------------+---------+-----------+----------------+
|                         |                               |         |           |                |
+-------------------------+-------------------------------+---------+-----------+----------------+
|Amérique du Nord         |                       E18 285 |E 14 469 |       26% |            36% |
+-------------------------+-------------------------------+---------+-----------+----------------+
|Europe                   |                        13 349 |  12 539 |        6% |             9% |
+-------------------------+-------------------------------+---------+-----------+----------------+
|Asie-Pacifique           |                         2 672 |   2 630 |        2% |             2% |
+-------------------------+-------------------------------+---------+-----------+----------------+
|Chiffre d'affaires total |                       E34 306 |E 29 638 |       16% |            22% |
+-------------------------+-------------------------------+---------+-----------+----------------+

La croissance du chiffre d'affaires a été tirée principalement par les Etats-Unis, avec une augmentation significative du chiffre d'affaires relatif aux ventes de licences. L'activité en Europe et en Asie a aussi été satisfaisante et stimulée essentiellement par les ventes de licences. La croissance de 61% du chiffre d'affaires des licences, par rapport au même trimestre de l'exercice précédent, est à attribuer avant tout à une forte demande pour les produits d'ILOG, à de bons taux de renouvellement des contrats avec les clients et à l'impact positif de l'annonce d'IBM, relative à l'offre publique d'achat d'ILOG en cours.

Le chiffre d'affaires des activités de maintenance a augmenté de 1% ce trimestre, comparé au même trimestre de l'exercice précédent. Cette stabilité est liée aux fluctuations des taux de change, et en particulier à un euro fort. La croissance de la base installée d'ILOG et un très bon taux de renouvellement des contrats se sont par ailleurs confirmés.

Le chiffre d'affaires relatif aux prestations de conseil et de formation a diminué de 24% ce trimestre, comparé au même trimestre de l'exercice précédent, et poursuit sa baisse par rapport aux trimestres précédents, en raison notamment d'une demande plus faible pour les prestations de services d'ILOG. Cette baisse est essentiellement la conséquence continue de la crise du secteur bancaire, qui impacte l'utilisation des consultants pour l'implémentation de projets basés sur les BRMS ou pour l'assistance sur des projets existants. La marge brute du trimestre relative à ces activités s'établit à 21%, en ligne avec le trimestre précédent et est supérieure à la moyenne de 16% observée sur l'exercice 2007/2008. Le nombre de consultants et de prestataires a été réduit entre le dernier trimestre de l'exercice précédent et le premier trimestre de l'exercice en cours, afin de s'ajuster à l'activité actuelle de la Société ; le taux d'utilisation des ressources d'ILOG s'est par conséquent amélioré.

Charges opérationnelles

L'augmentation de 6% des charges opérationnelles ce trimestre, par rapport au même trimestre de l'exercice précédent, est principalement liée aux coûts exceptionnels résultant de l'offre publique d'achat d'IBM, et en particulier à des frais juridiques d'un montant de 1,9 millions d'euros enregistrés comme dépenses générales et administratives. La réduction des effectifs et la provision trimestrielle du crédit d'impôt recherche ont compensé l'impact des augmentations de salaires effectuées au deuxième trimestre de l'exercice précédent.

Le 30 septembre 2008, la Société employait 835 personnes, contre 864 l'année précédente. Cette diminution des effectifs, survenue sur l'exercice précédent avec 847 personnes à fin juin, s'explique essentiellement par un effort de réduction des effectifs et des coûts. Le nombre de consultants a été particulièrement concerné par cette diminution, passant de 159 personnes l'année dernière à 142 cette année.

Eléments non opérationnels

Les produits financiers et autres ont été particulièrement élevés ce trimestre, grâce à une hausse des taux d'intérêt appliqués à un niveau record de trésorerie grâce en particulier à des exercices significatifs d'options de souscription d'actions, et à des gains de taux de change sur les activités de couverture des flux de redevances d'un dollar faible. La Société a enregistré une charge d'impôt de 0,2 million d'euros sur le premier trimestre de l'exercice, comparé à 0,1 million d'euros sur l'exercice précédent. La charge d'impôt du trimestre résulte des profits réalisés dans les pays n'ayant pas de pertes fiscales reportables.

Bilan et flux de trésorerie

La position globale de trésorerie d'ILOG s'élève à 59,1 millions d'euros au 30 septembre 2008, en hausse par rapport aux 47,1 millions d'euros enregistrés au 30 juin 2008. Les activités d'exploitation ont généré 4,6 millions d'euros grâce à une solide rentabilité, et ce malgré un délai plus long de recouvrement des créances clients de 76 jours, contre 72 jours au 30 juin 2008. Les opérations d'investissement réalisées sur le trimestre se sont élevées à 0,7 million d'euros du fait de l'achat de matériels informatiques, et d'un prêt additionnel octroyé à Prima Solutions pour 400 000 euros. La trésorerie nette provenant des activités de financement s'est élevée à 6,5 millions d'euros. Elle inclut essentiellement l'émission d'actions suivant la levée d'options de souscription d'actions pour 5,7 millions d'euros, et la vente sur le marché d'actions propres détenues dans le cadre d'un contrat de liquidités, conséquemment à sa clôture le 5 septembre 2008. De plus un montant de 2,4 millions d'euros, relatif à la levée d'options de souscription d'actions en septembre 2008, a été perçu en octobre 2008 suite à la clôture du trimestre de septembre. D'autre part, la trésorerie a augmenté d'un montant de 1,6 millions d'euros, correspondant à l'impact d'un dollar fort face à l'euro au 30 septembre 2008, comparé au 30 juin 2008, sur la partie de la trésorerie libellée en dollars.

Au 30 septembre 2008, les capitaux propres s'élèvent à 75,7 millions d'euros contre 61,2 millions d'euros au 30 juin 2008, soit une augmentation de 14,5 millions d'euros, résultant essentiellement de l'émission d'1,1 million d'actions sur le trimestre, dans le cadre de l'exercice d'options de souscription d'actions, et de la vente d'actions propres, détenues dans le cadre d'un contrat de liquidité conclut avec Oddo Corporate Finance, ainsi que du profit réalisé ce trimestre. Au 30 septembre 2008, la Société avait émis 20 303 827 actions, contre 19 208 848 au 30 juin 2008, suite à l'émission de 1 094 979 actions dans le cadre de la levée d'options de souscription d'actions.

Contrôle Interne

En octobre 2008, ILOG a été informée par ses commissaires aux comptes, Ernst & Young Audit, à l'occasion de la revue des comptes du premier trimestre de l'exercice 2008/2009, d'un point de contrôle interne relatif à la préparation de son reporting financier. Les commissaires aux comptes d'ILOG ont relevé ce point dans le cadre de leur mission en cours sur l'audit des comptes consolidés d'ILOG et de ses filiales pour l'exercice 2008/2009 et de son contrôle interne sur la préparation du reporting financier au 30 juin 2009. Ce point de contrôle interne est considéré comme étant significatif au regard des règles établies par le Public Company Accounting Oversight Board, organisme de régulation comptable américain. De manière à accroître l'efficacité de son contrôle interne, ILOG a décidé d'augmenter le niveau de revue de certains termes contractuels inhabituels au regard des positions émises par ses commissaires aux comptes relatives à la reconnaissance du chiffre d'affaires.

Principes comptables

Les chiffres sont présentés en euros et établis en conformité avec les normes internationales IFRS.

L'expression " à taux de change constant " utilisée ci-dessus signifie que les résultats de la période pour les sociétés du groupe utilisant des devises autres que l'euro ont été convertis en euros en utilisant les taux de change de la période précédente. Cette information est donnée afin d'appréhender les performances de la Société sans prendre en compte l'impact des fluctuations des taux de change.

Communiqué de presse pour les actionnaires anglophones

Une version complète du communiqué de presse est disponible en version anglaise.

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