TELEPERFORMANCE : Résultats 2008

Teleperformance - Résultats 2008


- Maintien de la croissance et de la profitabilité dans un environnement difficile

- Chiffre d'affaires + 12 %

- Résultat opérationnel + 12 %

- Résultat Net - Part du groupe + 18,9 %

- Réalisations en ligne avec les objectifs annoncés

Paris, le 11 mars 2009 - Le Conseil de Surveillance de la société Teleperformance s'est réuni le 10 mars 2009 et a examiné les comptes consolidés de l'exercice 2008.

Principaux éléments du compte de résultat

+---------------------------------+-----------+-----------+----------+
|  Données consolidées résumées   |31/12/2008 |31/12/2007 |Variation |
+---------------------------------+-----------+-----------+----------+
|En millions d'euros              |           |           |          |
+---------------------------------+-----------+-----------+----------+
|                                 |           |           |          |
+---------------------------------+-----------+-----------+----------+
|Chiffre d'affaires               |   1 784,7 |   1 593,8 |    + 12% |
+---------------------------------+-----------+-----------+----------+
|EBITDA                           |     250,7 |     225,3 |          |
+---------------------------------+-----------+-----------+----------+
|Taux d'EBITDA                    |       14% |       14% |          |
+---------------------------------+-----------+-----------+----------+
|Résultat opérationnel            |     177,9 |     158,6 |    + 12% |
+---------------------------------+-----------+-----------+----------+
|Taux de marge opérationnelle     |       10% |       10% |          |
+---------------------------------+-----------+-----------+----------+
|Résultat financier               |     - 1,9 |     - 0,3 |          |
+---------------------------------+-----------+-----------+----------+
|Charges d'impôts                 |    - 56,4 |    - 57,3 |          |
+---------------------------------+-----------+-----------+----------+
|Résultat net                     |     119,5 |     101,0 |          |
+---------------------------------+-----------+-----------+----------+
|Résultat net - Part du groupe    |     116,4 |      97,9 |   +18,9% |
+---------------------------------+-----------+-----------+----------+
|Bénéfice dilué par action - en E |      2,09 |      1,74 |    + 20% |
+---------------------------------+-----------+-----------+----------+

Structure financière du groupe

+------------------------------------------------------------------+---------+---------+
|Structure financière consolidée en synthèse - en millions d'euros |31/12/08 |31/12/07 |
+------------------------------------------------------------------+---------+---------+
|Cash Flow                                                         |   166,6 |   180,8 |
+------------------------------------------------------------------+---------+---------+
|Variation du Besoin en Fonds de Roulement                         |   -68,4 |    -3,8 |
+------------------------------------------------------------------+---------+---------+
|Flux net de trésorerie générée par l'activité                     |    98,2 |   177,0 |
+------------------------------------------------------------------+---------+---------+
|Investissements nets corporels et incorporels                     |   -68,8 |   -63,6 |
+------------------------------------------------------------------+---------+---------+
|Cash Flow Disponible                                              |    29,4 |   113,4 |
+------------------------------------------------------------------+---------+---------+
|Investissements nets financiers (Titres de Participation)         | - 141,4 | - 222,9 |
+------------------------------------------------------------------+---------+---------+
|Capitaux propres consolidés de l'ensemble                         | 1 053,7 |   965,3 |
+------------------------------------------------------------------+---------+---------+
|Capitaux propres consolidés, part du Groupe                       | 1 041,8 |   952,3 |
+------------------------------------------------------------------+---------+---------+
|Passif financier *                                                |  -262,9 | - 236,9 |
+------------------------------------------------------------------+---------+---------+
|Dont passif financier courant                                     |  -216,1 |  -101,0 |
+------------------------------------------------------------------+---------+---------+
|                                                                  |         |         |
+------------------------------------------------------------------+---------+---------+
|Trésorerie & équivalents                                          |  +280,6 |  +369,3 |
+------------------------------------------------------------------+---------+---------+
|Excédent net de Trésorerie                                        |   +17,7 |  +132,4 |
+------------------------------------------------------------------+---------+---------+

* dont engagements de rachats de participations minoritaires de filiales : 28,1 (31/12/08) et 56,4 (31/12/07)

Les états financiers 2008 détaillés figurent en annexe jointe.

Activité

Le chiffre d'affaires, à données publiées, s'établit à 1 784,7 millions d'euros contre 1 593,8 millions d'euros au 31 décembre 2007, en augmentation de prés de 12%. A données comparables, le chiffre d'affaires est en progression de 8 % dont :

- Europe +13,9%

- NAFTA + 9,8%

- Autres - 29,8%

En 2008, l'activité est restée stable en Europe et elle a été particulièrement forte sur les zones Europe du sud et UK.

L'activité de la zone NAFTA a enregistré un fléchissement sur le second semestre suite à des baisses de volume constatées sur nos principaux clients ainsi qu'à un effet de base défavorable.

Le reste du monde a été impacté par l'arrêt du contrat Brazil Telecom qui s'est terminé fin novembre 2007.

La répartition de l'activité par zone géographique a évolué comme suit :

+------------+---------+---------+----------+
|En % du CA  |31/12/08 |31/12/07 |Variation |
+------------+---------+---------+----------+
|Europe      |    54,5 |    52,0 |   + 2,5% |
+------------+---------+---------+----------+
|Dont France |    20,5 |    21,4 |   - 0,9% |
+------------+---------+---------+----------+
|            |         |         |          |
+------------+---------+---------+----------+
|NAFTA (*)   |    39,2 |    37,6 |   + 1,6% |
+------------+---------+---------+----------+
|Autres      |     6,3 |    10,4 |   - 4,1% |
+------------+---------+---------+----------+
|Total       |   100,0 |   100,0 |          |
+------------+---------+---------+----------+

(*) North America Free Trade Agreement

- Effet de change

Corrigé de l'effet de change, le chiffre d'affaires consolidé affiche une croissance de 16,4%.

L'impact négatif lié à l'évolution des devises provient pour l'essentiel de l'appréciation de l'euro vis-à-vis du dollar US et de la Livre sterling. Cet impact s'élève à 71,7 millions d'euros au titre de l'année 2008 et se répartit ainsi :

- NAFTA - 49,0 millions d'euros

- Europe - 17,6 millions d'euros

- Autres - 5,1 millions d'euros

- Effet de périmètre

L'effet de périmètre représente sur l'exercice 2008 un impact net positif de 124,4 millions d'euros, dont :

- Europe + 40,4 millions d'euros

- NAFTA + 84,0 millions d'euros

L'effet de périmètre sur l'activité de l'exercice 2008 porte essentiellement sur des opérations de croissance externe réalisées en 2007.

- Sur la zone Europe au 1er semestre :

Acquisition de 100 % du groupe allemand twenty4help Knowledge Service AG,
consolidée à compter du 1er avril 2007.

Acquisition de 62 % de la société française The Phone House Services Telecom,
consolidée à compter du 1er mai 2007.

- Dans la zone NAFTA au 2ème semestre :

Acquisition de la société US AllianceOne, consolidée à effet du 1er août 2007.

Acquisition de la société mexicaine Hispanic Teleservices, consolidée à effet du 1er décembre 2007.

Les opérations intervenues au cours de l'exercice 2008 qui ont affecté le périmètre 2008 ont été réalisées essentiellement en Europe :

- Prise de participation à hauteur de 67% dans le capital du groupe GN Research consolidée à effet du 1er juillet 2008.

- Cession des sociétés ISM et IDCC spécialisées dans la formation à effet du 1er janvier 2008. A l'issue de ces opérations, le groupe a cédé la totalité de ses activités de Marketing Services.

La société US The Answer Group, spécialisée dans l'assistance technique de haute valeur ajoutée, acquise le 19 décembre a été consolidée à effet du 31 décembre 2008 ; son activité n'a donc pas été intégrée au chiffre d'affaires consolidé de l'exercice 2008.

Rentabilité

- Le résultat opérationnel ressort à 177,9 millions d'euros contre 158,6 millions d'euros en 2007, en progression de prés de 12%, en ligne avec la croissance du chiffre d'affaires.

A ce niveau, le taux de marge opérationnelle s'établit à 10% du chiffre d'affaires.

Le résultat opérationnel intègre les éléments suivants :

- Une charge de 5,8 millions d'euros correspondant au montant évalué des avantages acquis par le personnel dans le cadre des plans d'actions gratuites et de stock option.

- Une dépréciation partielle à hauteur de 1,5 million d'euros qui avait été constatée dans les comptes semestriels sur le montant du goodwill affecté à nos activités implantées au Brésil dans le cadre de l'impairment test.

- Une charge d'amortissement de 3 millions d'euros constatée en 2008 sur le montant des éléments incorporels (marques et relation clients évalués pour un montant de 38 millions d'euros) identifiés dans le cadre des acquisitions des sociétés HTC et AllianceOne réalisées en 2007. La charge équivalente, retraitée sur les comptes 2007, est de 0,7 million d'euros. L'impact de ce retraitement sur les comptes 2007 figure en annexe.

- Un produit net de 7,8 millions d'euros dégagé sur la cession de titres de participation et sur la vente d'un immeuble de placement réalisées au cours de l'exercice 2008.

- L'EBITDA (Résultat opérationnel augmenté des dotations aux amortissements sur immobilisations corporelles et incorporelles) s'élève à 250,7 millions d'euros, soit 14,0% du chiffre d'affaires.

- Le résultat financier fait ressortir une charge nette de 1,9 million d'euros contre 0,3 million d'euros en 2007.

Cette diminution du résultat financier résulte pour l'essentiel de la baisse des revenus de placements financiers liés aux acquisitions réalisées sur le second semestre 2007 et au cours de l'exercice 2008 ainsi qu'à la baisse des taux de rémunération intervenue sur le second semestre 2008.

- La charge d'impôt s'établit à 56,4 millions d'euros contre 57,3 millions d'euros en 2007.
Le taux d'impôt ressort à 32% contre 36,2% au 31 décembre 2007.

Le niveau élevé du taux d'imposition en 2007 s'expliquait pour l'essentiel par les écritures de consolidation concernant le retraitement en normes IFRS du plan d'actions gratuites attribué en août 2006, et dont l'impact sur le compte de résultat n'a porté en 2008 que sur les sept premiers mois de l'année.

- Il n'a été constaté aucun résultat provenant d'activités arrêtées ou en cours de cession au titre de l'exercice 2008 et 2007.

- Le résultat net s'établit à 119,5 millions d'euros contre 101 millions d'euros en 2007.

Le résultat net - Part du Groupe ressort, à 116,4 millions d'euros contre 97,9 millions d'euros en 2007, en progression de 18,9%.

Le bénéfice dilué par action progresse de 20% et s'établit à 2,09 E contre 1,74 E en 2007.

Structure financière

- Au 31 décembre 2008, le Groupe Teleperformance dispose d'une structure financière particulièrement solide :

- Les capitaux propres s'élèvent à 1 053,7 millions d'euros dont 1 041,8 millions d'euros en Part Groupe.

- Les disponibilités représentent un montant de 280,6 millions d'euros.

- Le passif financier ressort à 262,9 millions d'euros, dont 28 millions d'euros de dettes provenant d'engagements de rachats de participations minoritaires de filiales (contre 56,4 millions d'euros en 2007). Cette baisse découle de la politique de rachat par le groupe des participations minoritaires dans certaines filiales initiée sur le second semestre 2008. Cette politique devrait se poursuivre au cours de l'exercice 2009.

- La trésorerie nette positive s'établit à 17,7 millions d'euros

- La capacité d'autofinancement opérationnelle avant impôt progresse de 10,5% et s'élève à 250,6 millions d'euros contre 226,5 millions d'euros en 2007.

- Le montant de l'impôt décaissé en 2008 s'établit à 83,9 millions d'euros contre 45,6 millions d'euros en 2007.

Cette forte augmentation s'explique notamment par le paiement d'acomptes d'impôt décaissés sur le 1er semestre 2008 sur des produits différés imposables en 2007 au titre d'une opération de buy out.

- Le besoin en fonds de roulement a augmenté de 68,4 millions d'euros, dont 27 millions d'euros au titre de produits différés comptabilisés au 31 décembre 2007 et consommés au cours de l'exercice 2008. Retraité de ce montant, le besoin en fonds de roulement s'établit en 2008 à 41,5 millions d'euros contre 30,8 millions d'euros en 2007.

- Le flux de trésorerie généré par l'activité ressort à 98,2 millions d'euros contre 177 millions d'euros en 2007.

- Les investissements nets corporels et incorporels représentent en 2008, hors opérations de location financement, un montant net de 68,8 millions d'euros, soit 3,9% du chiffre d'affaires, contre 63,6 millions d'euros en 2007. Il inclut le produit de la vente d'un immeuble de placement à hauteur de 0,5 million d'euros

- Le cash flow disponible ressort à 29,4 millions d'euros contre 113,4 millions d'euros au 31 décembre 2007.

- Le flux net de décaissement lié aux opérations de croissance externe s'élève pour 2008 à 149,4 millions d'euros. Il correspond au montant des opérations de croissance externe réalisées essentiellement sur la zone NAFTA (The Answer Group) ainsi qu'aux rachats aux managers de participations minoritaires de certaines filiales du réseau.

Les cessions de titres de participation ont généré une trésorerie nette de 8 millions d'euros, provenant pour l'essentiel de la cession des sociétés de formation ISM et IDCC intervenues début 2008.

Les autres opérations d'investissement dégagent un flux net de décaissement de 0,6 million d'euros.

- Les flux liés aux opérations de financement se traduisent par un encaissement net de 37,6 millions d'euros soit :

- 26, 3 millions d'euros correspondant aux dividendes distribués

+ 4,8 millions d'euros provenant d'augmentation de capital en numéraire

+ 59,1 millions d'euros correspondant à l'accroissement net des dettes financières (dont 110 millions d'euros de tirage de la ligne de crédit syndiqué)

- Après prise en compte de ces opérations, la trésorerie nette, hors effet de change et de périmètre, dégagée au titre de l'exercice 2008 a diminué de 73,8 millions d'euros.

Evolution de l'excédent net de trésorerie en 2008

+---------------------------------------------------------------------------+-------+
|   Excédent net de trésorerie au 1er janvier 2008 - en millions d'euros    |+132,4 |
+---------------------------------------------------------------------------+-------+
|Cash Flow disponible                                                       |  29,4 |
+---------------------------------------------------------------------------+-------+
|Incidence nette des changements de périmètre                               |-141,4 |
+---------------------------------------------------------------------------+-------+
|Dividendes versés                                                          | -26,3 |
+---------------------------------------------------------------------------+-------+
|Augmentation de capital                                                    |  +7,0 |
+---------------------------------------------------------------------------+-------+
|Annulation d'actions d'auto contrôle                                       |  -2,2 |
+---------------------------------------------------------------------------+-------+
|Location financement                                                       |  -9,8 |
+---------------------------------------------------------------------------+-------+
|Engagement de rachat de participations minoritaires                        | +27,2 |
+---------------------------------------------------------------------------+-------+
|Ecart de conversion                                                        |     - |
+---------------------------------------------------------------------------+-------+
|Autres                                                                     |  +1,4 |
+---------------------------------------------------------------------------+-------+
|Excédent net de trésorerie nette au 31 décembre 2008 - en millions d'euros | +17,7 |
+---------------------------------------------------------------------------+-------+

Dividende 2008

Le Directoire proposera à l'Assemblée Générale, qui se réunira le 29 mai 2009, de maintenir le montant du dividende à 0,44 euro par action.

Perspectives

Dans un environnement économique mouvant, rempli d'incertitudes et d'évènements qui impactent l'activité de nos clients ainsi que le quotidien des clients de nos clients, il est particulièrement difficile d'avoir une vision totalement claire sur les perspectives à court terme de notre société.

Les premières semaines de l'année 2009 n'ont pas eu d'impact majeur sur notre activité.

Les objectifs qui ont été annoncés en novembre 2008 seront affinés, comme tous les ans, à l'occasion de notre prochaine réunion financière qui se tiendra le 26 mai, et ce en fonction des réalisations du 1er trimestre 2009 et des tendances du marché.

Nous restons, en ce qui nous concerne, raisonnablement confiants dans les forces de ce groupe pour faire face à la conjoncture économique particulièrement difficile.

Calendrier

Information financière du 1er trimestre 2009 : 5 mai 2009 avant Bourse

A PROPOS DU GROUPE TELEPERFORMANCE

Teleperformance (NYSE Euronext Paris : FR 0000051807), leader mondial des fournisseurs de services externalisés de gestion de la relation client et de centres de contacts, apporte ses services aux entreprises du monde entier dans le domaine de l'acquisition clients, des services de relations clients, de l'assistance technique et du recouvrement de créances. Le groupe Teleperformance a enregistré en 2008 un chiffre d'affaires de 1,784 milliard d'euros (2,6 milliards de dollars US - taux de change moyen retenu : 1 E = 1,46 US).

Le groupe dispose d'environ 79 800 stations de travail informatisées et plus de 88 000 collaborateurs (Equivalents Temps Plein) répartis sur 248 centres de contacts dans 46 pays. Il gère des programmes dans plus de 66 langues et dialectes pour le compte d'importantes sociétés internationales opérant dans de multiples secteurs d'activité.

www.teleperformance.com

CONTACTS

Teleperformance

Michel Peschard, Directeur Général Finances, membre du Directoire

01 55 76 40 80

[email protected]

LT Value - Relations Investisseurs et Communication Corporate

Nancy Levain / Maryline Jarnoux-Sorin

[email protected]

[email protected]

01 44 50 39 30 - 06 72 28 91 44

Bilan - en milliers d'euros

+-------------------------------------+-+-----------+-----------+
|               ACTIF                 | |31.12.2008 |31.12.2007 |
+-------------------------------------+-+-----------+-----------+
|                                     | |           |           |
+-------------------------------------+-+-----------+-----------+
|Actifs Non Courants                  | |           |           |
+-------------------------------------+-+-----------+-----------+
|Ecarts Acquisition                   | |   591 928 |   510 034 |
+-------------------------------------+-+-----------+-----------+
|Autres Immobilisations Incorporelles | |    47 213 |    50 172 |
+-------------------------------------+-+-----------+-----------+
|Immobilisations Corporelles          | |   184 898 |   166 245 |
+-------------------------------------+-+-----------+-----------+
|Actifs financiers                    | |    13 826 |     9 718 |
+-------------------------------------+-+-----------+-----------+
|Impôts Différés                      | |     7 535 |    24 063 |
+-------------------------------------+-+-----------+-----------+
|Total Actifs Non Courants            | |   845 400 |   760 232 |
+-------------------------------------+-+-----------+-----------+
|Actifs Courants                      | |           |           |
+-------------------------------------+-+-----------+-----------+
|Stocks                               | |       520 |       641 |
+-------------------------------------+-+-----------+-----------+
|Actifs Impôts Exigibles              | |    37 108 |    10 189 |
+-------------------------------------+-+-----------+-----------+
|Clients                              | |   433 890 |   390 393 |
+-------------------------------------+-+-----------+-----------+
|Autres actifs courants               | |    62 790 |    56 921 |
+-------------------------------------+-+-----------+-----------+
|Autres Actifs Financiers             | |    10 518 |     9 507 |
+-------------------------------------+-+-----------+-----------+
|Trésorerie et Equivalents            | |   280 642 |   369 342 |
+-------------------------------------+-+-----------+-----------+
|Actifs Détenus en Vue d'Etre Cédés   | |         0 |     5 380 |
+-------------------------------------+-+-----------+-----------+
|Total Actifs Courants                | |   825 468 |   842 374 |
+-------------------------------------+-+-----------+-----------+
|TOTAL ACTIF                          | | 1 670 868 | 1 602 606 |
+-------------------------------------+-+-----------+-----------+
|                                     | |           |           |
+-------------------------------------+-+-----------+-----------+
|PASSIF                               | |31.12.2008 |31.12.2007 |
+-------------------------------------+-+-----------+-----------+
|                                     | |           |           |
+-------------------------------------+-+-----------+-----------+
|Capitaux Propres                     | |           |           |
+-------------------------------------+-+-----------+-----------+
|Part du groupe                       | | 1 041 806 |   952 336 |
+-------------------------------------+-+-----------+-----------+
|Intérêts Minoritaires                | |    11 877 |    12 916 |
+-------------------------------------+-+-----------+-----------+
|Total Capitaux Propres               | | 1 053 683 |   965 252 |
+-------------------------------------+-+-----------+-----------+
|Passifs non courants                 | |           |           |
+-------------------------------------+-+-----------+-----------+
|Provisions                           | |     5 792 |     5 486 |
+-------------------------------------+-+-----------+-----------+
|Passifs Financiers                   | |    46 822 |   135 907 |
+-------------------------------------+-+-----------+-----------+
|Impôts Différés                      | |    17 128 |    14 089 |
+-------------------------------------+-+-----------+-----------+
|Total passifs non courants           | |    69 742 |   155 482 |
+-------------------------------------+-+-----------+-----------+
|Passifs courants                     | |           |           |
+-------------------------------------+-+-----------+-----------+
|Provisions                           | |    13 782 |     7 289 |
+-------------------------------------+-+-----------+-----------+
|Dettes d'Impôts                      | |    20 294 |    42 347 |
+-------------------------------------+-+-----------+-----------+
|Fournisseurs                         | |    77 217 |    75 309 |
+-------------------------------------+-+-----------+-----------+
|Autres passifs courants              | |   220 057 |   253 230 |
+-------------------------------------+-+-----------+-----------+
|Autres Passifs Financiers            | |   216 093 |   101 019 |
+-------------------------------------+-+-----------+-----------+
|Passifs Détenus en Vue d'Etre Cédés  | |           |     2 677 |
+-------------------------------------+-+-----------+-----------+
|Total passifs courants               | |   547 443 |   481 871 |
+-------------------------------------+-+-----------+-----------+
|TOTAL PASSIF                         | | 1 670 868 | 1 602 606 |
+-------------------------------------+-+-----------+-----------+

Compte de résultat - en milliers d'euros

+------------------------------------------------------+-----------+-----------+
|                                                      |   2008    |   2007    |
+------------------------------------------------------+-----------+-----------+
|                                                      |           |           |
+------------------------------------------------------+-----------+-----------+
|                                                      |           |           |
+------------------------------------------------------+-----------+-----------+
|Chiffre d'Affaires                                    | 1 784 752 | 1 593 795 |
+------------------------------------------------------+-----------+-----------+
|Autres Produits de l'Activité                         |    29 997 |    33 873 |
+------------------------------------------------------+-----------+-----------+
|Charges de personnel                                  |-1 246 090 |-1 114 687 |
+------------------------------------------------------+-----------+-----------+
|Charges Externes                                      |  -299 920 |  -271 186 |
+------------------------------------------------------+-----------+-----------+
|Impôts et Taxes                                       |   -18 431 |   -15 723 |
+------------------------------------------------------+-----------+-----------+
|Dotations aux Amortissements                          |   -68 412 |   -63 862 |
+------------------------------------------------------+-----------+-----------+
|Amortissements des incorporels liés aux acquisitions  |    -2 984 |      -687 |
+------------------------------------------------------+-----------+-----------+
|Perte de valeur des Goodwills                         |    -1 464 |    -2 217 |
+------------------------------------------------------+-----------+-----------+
|Variation des Stocks                                  |      -137 |       107 |
+------------------------------------------------------+-----------+-----------+
|Autres Produits d'Exploitation                        |     6 236 |     7 028 |
+------------------------------------------------------+-----------+-----------+
|Autres Charges d'Exploitation                         |    -5 695 |    -7 868 |
+------------------------------------------------------+-----------+-----------+
|Résultat Opérationnel                                 |   177 853 |   158 572 |
+------------------------------------------------------+-----------+-----------+
|Produits de Trésorerie et d'Equivalents de Trésorerie |    12 018 |    14 516 |
+------------------------------------------------------+-----------+-----------+
|Coût de l'Endettement Financier Brut                  |   -14 219 |   -14 387 |
+------------------------------------------------------+-----------+-----------+
|Coût de l'Endettement Financier Net                   |    -2 200 |       129 |
+------------------------------------------------------+-----------+-----------+
|Autres Produits Financiers                            |    25 649 |    14 103 |
+------------------------------------------------------+-----------+-----------+
|Autres Charges Financières                            |   -25 394 |   -14 509 |
+------------------------------------------------------+-----------+-----------+
|Q/Part de Résultat Sociétés Mises en Equivalence      |         0 |       -11 |
+------------------------------------------------------+-----------+-----------+
|Résultat avant impôt                                  |   175 908 |   158 284 |
+------------------------------------------------------+-----------+-----------+
|Charge d'Impôt                                        |   -56 424 |   -57 281 |
+------------------------------------------------------+-----------+-----------+
|Résultat net après impôt                              |   119 484 |   101 003 |
+------------------------------------------------------+-----------+-----------+
|Intérêts minoritaires                                 |    -3 126 |    -3 142 |
+------------------------------------------------------+-----------+-----------+
|Résultat net, part du groupe                          |   116 358 |    97 861 |
+------------------------------------------------------+-----------+-----------+
|Résultat dilué par action (en E)                      |      2,09 |      1,74 |
+------------------------------------------------------+-----------+-----------+

Tableau des flux de trésorerie - en milliers d'euros

+-------------------------------------------------------+---------+---------+
|                                                       |  2008   |  2007   |
+-------------------------------------------------------+---------+---------+
|Flux de trésorerie liés à l'activité opérationnelle    |         |         |
+-------------------------------------------------------+---------+---------+
|                                                       |         |         |
+-------------------------------------------------------+---------+---------+
|Résultat part du groupe                                | 116 358 |  98 283 |
+-------------------------------------------------------+---------+---------+
|Résultat part des minoritaires                         |   3 126 |   3 142 |
+-------------------------------------------------------+---------+---------+
|Charges d'impôts comptabilisées                        |  56 338 |  57 546 |
+-------------------------------------------------------+---------+---------+
|Dépréciations et amortissements des actifs immobilisés |  71 392 |  63 900 |
+-------------------------------------------------------+---------+---------+
|Pertes de valeur sur goodwill                          |   1 464 |   2 276 |
+-------------------------------------------------------+---------+---------+
|Dotations nettes aux provisions                        |   4 836 |     167 |
+-------------------------------------------------------+---------+---------+
|Charges liées aux stock-options et assimilés           |   5 836 |  12 116 |
+-------------------------------------------------------+---------+---------+
|Pertes et gains latents sur instruments financiers     |    -618 |   2 336 |
+-------------------------------------------------------+---------+---------+
|Plus ou moins values de cession (nettes IS)            |  -7 952 | -12 982 |
+-------------------------------------------------------+---------+---------+
|Impôt décaissé                                         | -83 932 | -45 612 |
+-------------------------------------------------------+---------+---------+
|Autres                                                 |    -201 |    -314 |
+-------------------------------------------------------+---------+---------+
|Marge brute d'autofinancement                          | 166 647 | 180 858 |
+-------------------------------------------------------+---------+---------+
|Variation du besoin en fonds de roulement              | -68 456 |  -3 845 |
+-------------------------------------------------------+---------+---------+
|Flux de trésorerie générés par l'activité              |  98 191 | 177 013 |
+-------------------------------------------------------+---------+---------+
|                                                       |         |         |
+-------------------------------------------------------+---------+---------+
|Flux de trésorerie liés aux opérations d'investisement |         |         |
+-------------------------------------------------------+---------+---------+
|                                                       |         |         |
+-------------------------------------------------------+---------+---------+
|Acquisition d'immobilisations inc.et corporelles       | -70 712 | -70 941 |
+-------------------------------------------------------+---------+---------+
|Acquisition de titres de participation                 |-149 380 |-233 880 |
+-------------------------------------------------------+---------+---------+
|Autres immobilisations financières acquises            |  -1 192 |  -6 090 |
+-------------------------------------------------------+---------+---------+
|                                                       |         |         |
+-------------------------------------------------------+---------+---------+
|Cession d'immobilisations inc.et corporelles           |   1 925 |   7 350 |
+-------------------------------------------------------+---------+---------+
|Cession de titres de participation                     |   7 977 |  10 985 |
+-------------------------------------------------------+---------+---------+
|Autres immobilisations financières cédées              |   1 744 |   7 366 |
+-------------------------------------------------------+---------+---------+
|Flux de trésorerie liés aux investissements            |-209 638 |-285 210 |
+-------------------------------------------------------+---------+---------+
|                                                       |         |         |
+-------------------------------------------------------+---------+---------+
|Flux de trésorerie liés aux opérations De financement  |         |         |
+-------------------------------------------------------+---------+---------+
|                                                       |         |         |
+-------------------------------------------------------+---------+---------+
|Augmentation des capitaux propres                      |   6 930 |   9 188 |
+-------------------------------------------------------+---------+---------+
|Acquisition de titres d'autocontrôle                   |  -2 159 |         |
+-------------------------------------------------------+---------+---------+
|Dividendes versés aux actionnaires de la société mère  | -24 316 | -17 460 |
+-------------------------------------------------------+---------+---------+
|Dividendes versés aux minoritaires                     |  -2 032 |  -3 644 |
+-------------------------------------------------------+---------+---------+
|Augmentation des dettes financières                    | 134 215 | -56 174 |
+-------------------------------------------------------+---------+---------+
|Remboursement des dettes financières                   | -75 022 |  64 609 |
+-------------------------------------------------------+---------+---------+
|Flux de trésorerie liés aux opérations de financement  |  37 616 |  -3 481 |
+-------------------------------------------------------+---------+---------+
|                                                       |         |         |
+-------------------------------------------------------+---------+---------+
|Variation de trésorerie                                | -73 830 |-111 678 |
+-------------------------------------------------------+---------+---------+
|Incidence des variations de change                     |  -7 489 |  -2 967 |
+-------------------------------------------------------+---------+---------+
|                                                       |         |         |
+-------------------------------------------------------+---------+---------+
|TRESORERIE A L'OUVERTURE                               | 319 555 | 434 200 |
+-------------------------------------------------------+---------+---------+
|TRESORERIE A LA CLOTURE                                | 238 235 | 319 555 |
+-------------------------------------------------------+---------+---------+

Impact sur les comptes 2007 de l'affectation définitive des actifs et passifs liés aux acquisitions 2007

Il est à noter que, suite à la finalisation au cours de l'exercice 2008 de l'identification d'immobilisations incorporelles dans le cadre du processus d'évaluation des actifs et passifs des sociétés acquises en 2007, et conformément à l'IFRS 3 qui permet de régulariser dans un délai de 12 mois l'évaluation des actifs et passifs constatés à la date d'entrée dans le périmètre des sociétés concernées, les comptes 2007 ont été retraités pour prendre en compte la reconnaissance de ces actifs incorporels identifiés dans les comptes des deux sociétés HTC et AllianceOne acquises au cours du second semestre de l'exercice 2007. Ce montant été porté en moins du goodwill qui avait été estimé fin 2007.

Les comptes qui ont été impactés par ces ajustements sont résumés ci-dessous (en milliers d'euros) :

+-----------------------------------------------------+--------+------------+---------+
|                                                     |Publié  |Ajustements |Retraité |
+-----------------------------------------------------+--------+------------+---------+
|                                                     |   2007 |            |    2007 |
+-----------------------------------------------------+--------+------------+---------+
|Bilan                                                |        |            |         |
+-----------------------------------------------------+--------+------------+---------+
|                                                     |        |            |         |
+-----------------------------------------------------+--------+------------+---------+
|Ecarts d'acquisition                                 |532 748 |    -22 714 | 510 034 |
+-----------------------------------------------------+--------+------------+---------+
|Autres immobilisations incorporelles *               | 14 876 |     35 296 |  50 172 |
+-----------------------------------------------------+--------+------------+---------+
|Impôts différés actif                                | 32 620 |     -8 557 |  24 063 |
+-----------------------------------------------------+--------+------------+---------+
|Total Actif                                          |580 244 |      4 025 | 584 269 |
+-----------------------------------------------------+--------+------------+---------+
|Capitaux propres                                     |965 644 |       -392 | 965 252 |
+-----------------------------------------------------+--------+------------+---------+
|Impôts différés passif                               |  9 672 |      4 417 |  14 089 |
+-----------------------------------------------------+--------+------------+---------+
|Total Passif                                         |975 316 |      4 025 | 979 341 |
+-----------------------------------------------------+--------+------------+---------+
|                                                     |        |            |         |
+-----------------------------------------------------+--------+------------+---------+
|Compte de résultat                                   |        |       2007 |         |
+-----------------------------------------------------+--------+------------+---------+
|                                                     |        |            |         |
+-----------------------------------------------------+--------+------------+---------+
|Amortissements des incorporels liés aux acquisitions |      0 |       -687 |    -687 |
+-----------------------------------------------------+--------+------------+---------+
|Charge d'impôt                                       |-57 546 |        265 | -57 281 |
+-----------------------------------------------------+--------+------------+---------+
|Résultat net                                         |-57 546 |       -422 | -57 968 |
+-----------------------------------------------------+--------+------------+---------+

* Il s'agit essentiellement de marques et relation clients

Copyright Hugin

Information réglementée :
Type : Nouvelle information
Thème(s):
Communiqués au titre de l'obligation d'information permanente - Communiqué sur comptes, résultats, chiffres d'affaires


Ce communiqué de presse est diffusé par Hugin. L'émetteur est seul responsable du contenu de ce communiqué.