DEMOS : émission d'une OBSAAR de 14,5 millions d'euros et l'attribution gratuite de BSAAR autonomes à tous ses actionnaires

COMMUNIQUÉ DE PRESSE


Ne doit pas être publié, transmis ou distribué, directement ou indirectement hors de France et en particulier aux Etats-Unis, au Canada, au Japon ou en Australie.Demos annonce l'émission d'une OBSAAR de 14,5 millions d'euros et l'attribution gratuite de BSAAR autonomes à tous ses actionnaires

(Visa n° 09-217 délivré par l'AMF en date du 8 juillet 2009)

Paris, le 9 juillet 2009 - Dans le cadre des autorisations délivrées par l'Assemblée Générale des actionnaires le 16 juin dernier, Demos (ISIN : FR0010474130 - ALDMO) annonce l'émission avec suppression du droit préférentiel de souscription de 14.500 Obligations à Bons de Souscription et/ou d'Acquisition d'Actions Remboursables (" OBSAAR ") pour un montant total de 14,5 millions d'euros et l'attribution gratuite de BSAAR Autonomes (" BSAAR Autonomes ") à tous les actionnaires de la société.

Emission d'OBSAAR

L'émission d'OBSAAR sera intégralement souscrite par BNP Paribas, Neuflize OBC, HSBC, Bred, Banque Palatine, Crédit du Nord et Le Crédit Lyonnais. D'une durée de 5 ans, l'obligation bénéficie d'une maturité moyenne d'environ 3,5 ans. Le taux d'intérêt applicable aux obligations sera égal à l'EURIBOR 3 mois majoré d'une marge brute de 1,05% par an : Les conditions de rémunération des OBSAAR, sur la base d'un taux EURIBOR 3 mois de 1,072 % (taux au 2 juillet 2009) et d'un prix de cession de 0,91 euros par BSAAR, font ainsi ressortir une marge actuarielle de 1,75 % par rapport à l'EURIBOR 3 mois.

Les BSAAR attachés à l'OBSAAR (" BSAAR ") seront immédiatement vendus à un prix de 0,91E par BSAAR (Associés en Finance qui a été désigné par le Conseil d'Administration pour réaliser une évaluation indépendante du prix de cession des BSAAR (et n'est pas intervenu en qualité d'expert indépendant au sens du règlement général de l'AMF) a conclu que le prix de 0.91E par BSAAR est raisonnable) par les banques à environ 50 collaborateurs du Groupe, salariés et mandataires sociaux, désignés par le Conseil d'Administration au sein des catégories de bénéficiaires déterminées par l'Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires du 16 juin 2009 et désireux de les acquérir. D'une durée de 7 ans, chaque BSAAR donnera le droit d'acheter une action Demos à un prix de 12,5E par action. Ces instruments ne pourront être cédés ou exercés par les porteurs durant une période initiale de 1,5 ans. Le nombre total de BSAAR est de 377.000.

Les fonds issus de la présente émission d'OBSAAR permettront, par ordre de priorité :

- de financer les compléments de prix et les achats complémentaires de titres sur les acquisitions récentes (le montant à verser en numéraire par la Société d'ici le 31 décembre 2009 est estimé à ce titre à 3,6 ME. Nous invitons le lecteur à se référer à la Section 5.2.2 de la Partie I du Prospectus visé par l'AMF pour une description détaillée de ces engagements) ;

- d'offrir à la Société une plus grande flexibilité en matière de croissance interne et de rester opportuniste dans sa politique d'acquisitions, notamment grâce à l'allongement de la maturité de sa dette ;

- de refinancer une partie de la dette existante de la Société, afin d'allonger sa maturité.

Attribution gratuite de BSAAR Autonomes

Parallèlement à l'émission d'OBSAAR, Demos attribuera gratuitement à l'ensemble de ses actionnaires justifiant d'une inscription comptable de leurs titres au 20 juillet 2009 et à raison de1 BSAAR Autonome pour 15 actions existantes. Les BSAAR Autonomes auront les mêmes caractéristiques que les BSAAR. Le nombre total de BSAAR Autonomes sera environ de 377.391.

Dans son ensemble, cette opération permettra aussi de potentiellement renforcer les fonds propres de Demos et d'apporter de nouvelles sources de financement à long terme, par le biais de l'exercice des BSAAR et des BSSAR Autonomes. Dans l'éventualité où tous les BSAAR et les BSAAR Autonomes seraient exercés, il serait émis 754.391 actions Demos représentant 13,3% du capital de la Société, sur la base du nombre d'actions composant le capital social à la date du Prospectus visé par l'AMF.

Nous invitons le lecteur à se référer aux Sections 4 et 2 respectivement des Partie I et II du Prospectus visé par l'AMF pour une description détaillée des principaux facteurs de risques présentés par la Société et les valeurs mobilières admises, notamment les risques propres au Groupe et à son organisation (les risques en matières d'acquisitions, le développement des stages " catalogue " et le développement régulier des formations sur-mesure), les risques liés au secteur d'activité de la Société et les risques financiers (endettement financier et engagements financiers au titre des acquisitions réalisées (compléments de prix et achats complémentaires)).

A l'occasion du lancement de ces opérations, Jean Wemaëre, Président Directeur Général, déclare : " Dans le cadre de l'émission d'OBSAAR, les engagements de souscription de nos partenaires bancaires d'une part et des salariés de l'entreprise d'autre part, témoignent de la confiance de chacun dans la stratégie de développement menée à ce jour et de leur volonté d'accompagner Demos dans sa croissance. La société a également décidé d'attribuer gratuitement à tous ses actionnaires des BSAAR autonomes, présentant les mêmes caractéristiques que les BSAAR. Dotée d'une flexibilité financière supplémentaire, Demos pourra poursuivre sereinement son plan de développement stratégique et notamment l'évolution du groupe à l'international et le déploiement des activités sur des segments de marché à fort potentiel comme les grands comptes internationaux, le e-learning ou tout autre outil de formation innovant. La solidité de notre business modèle, la richesse et la qualité de notre offre et les bonnes performances réalisées à ce jour démontrent que Demos est parfaitement positionné pour profiter de la dynamique du marché de la formation professionnelle continue et s'impose comme un acteur fédérateur, référent et global ".

Calendrier indicatif

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|           8 juillet 2009          |                                                            - Visa de l'AMF sur le Prospectus                                                          |
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|  10 juillet 2009                  |                                                                        - Publication d'un communiqué dans un quotidien français de diffusion nationale|
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|  9 juillet 2009 au 15 juillet 2009|  - Réception par la banque centralisatrice de la cession des BSAAR des lettres d'engagement d'achat de BSAAR et des versements de fonds correspondants|
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|  28 juillet 2009                  |                                                                          - Souscription des OBSAAR par les banques et versement des fonds à la Société|
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|  28 juillet 2009                  |                                                                                                            - Cession des BSAAR aux acquéreurs de BSAAR|
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|  28 juillet 2009                  |                                                            - Admission des Obligations aux négociations sur le marché Alternext Paris de NYSE Euronext|
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L'attribution gratuite des BSAAR Autonomes a fait l'objet d'un prospectus visé par l'Autorité des marchés financiers le 8 juillet 2009 sous le numéro 09-217.

Les modalités des présentes émissions d'OBSAAR et attribution gratuite de BSAAR sont disponibles sur les sites Internet de l'Autorité des marchés financiers (www.amf-france.org) et de Demos (www.demosgroup.com), au siège de la société 20 rue de l'Arcade- 75008 Paris et auprès de Oddo Corporate Finance 12 boulevard de la Madeleine - 75440 Paris cedex 09.

Ce communiqué, et les informations qu'il contient, ne constitue ni une offre de vente ou de souscription, ni la sollicitation d'un ordre d'achat ou de souscription, des OBSAAR ou des BSAAR Demos en France ou dans d'autres pays que la France. Ce communiqué ne constitue pas une offre d'achat ou de souscription de titres financiers aux Etats-Unis d'Amérique. Les titres financiers mentionnés dans le présent communiqué n'ont pas été, et ne seront pas, enregistrés au titre du United States Securities Act de 1933, tel que modifié (le " Securities Act "), et ne peuvent être offerts ou vendus aux Etats-Unis d'Amérique, en l'absence d'un tel enregistrement ou d'une dispense d'enregistrement prévue par le Securities Act. Toute offre de titres financiers au public aux Etats-Unis sera réalisée au moyen d'un prospectus disponible auprès de la Société et contenant des informations détaillées sur la Société, ses dirigeants et ses états financiers. La Société n'a pas l'intention d'enregistrer l'offre en totalité ou en partie aux Etats-Unis ni de faire d'offre au public aux Etats-Unis.

Ne doit pas être publié, transmis ou distribué, directement ou indirectement hors de France et en particulier aux Etats-Unis, au Canada, au Japon ou en Australie. Ce communiqué ne constitue pas une sollicitation ni n'est conçu comme étant une incitation à une activité d'investissement aux fins de la Section 21 du Financial Services and Markets Act 2000, tel qu'amendé (" FSMA "). Ce communiqué est exclusivement destiné (i) aux personnes qui se trouvent hors du Royaume-Uni ; ou (ii) aux personnes au Royaume-Uni qui sont des " investisseurs qualifiés " au sens de l'Article 2(1)(e) de la Directive 2003/71/EC, et incluant les personnes qui au sens de toute mesure d'application pertinente dans chaque Etat membre de cette directive sont aussi (a) des personnes autorisées par le FSMA ou qui ont une expérience professionnelle en matière d'investissements et qui répondent à la définition d'investisseur professionnel de l'article 19 du Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotions) Order 2005 tel qu'amendé (le " Règlement ") ou (b) des institutions ou sociétés qui sont soumises à l'article 49(2)(a) à (d) du Règlement (" high net worth persons "), ou (c) toutes autres personnes à qui ce communiqué peut être légalement adressé en application de la Section 21 du FSMA (toutes ces personnes étant désignées comme étant les" Personnes Concernées "). Toute personne au Royaume-Uni qui n'est pas une personne concernée ne doit pas utiliser ou invoquer ce communiqué. La diffusion, la publication ou la distribution de ce communiqué dans certains pays peut constituer une violation des dispositions légales et réglementaires en vigueur. En conséquence, les personnes physiquement présentes dans ces pays et dans lesquels le présent communiqué de presse est diffusé, publié ou distribué doivent s'informer et se conformer à ces lois et règlements.

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A propos du groupe Demos

Un acteur de référence au coeur de l'économie du savoir opérationnel

Le groupe Demos est un acteur global de la formation professionnelle. S'appuyant sur son coeur de métier, la formation professionnelle continue sous toutes ses formes (formations présentielles et à distance), Demos a développé des modes de formation innovants et complémentaires comme le e-learning. D'autres activités liées à l'économie du savoir enrichissent également l'offre du groupe, notamment le conseil en gestion des compétences et la diffusion de contenus pédagogiques.

Un modèle d'activité réussi et réplicable à l'international

Implanté dans 16 pays et dans les principales villes en France, Demos a su allier à une forte croissance organique, une politique efficace de croissance externe, qui lui permet aujourd'hui d'accompagner ses clients à l'international et de développer une clientèle locale. Sur un marché porteur, la diversité de son offre, sa haute exigence de qualité, une recherche continue d'innovation et un business model souple et performant ont fait de ce groupe un acteur de référence de la formation professionnelle.

Une croissance régulière et rentable

En 2008, le groupe Demos a réalisé un chiffre d'affaires de 97,4 millions d'euros, en croissance de 24,5% par rapport à 2007, pour un résultat d'exploitation de 8,7 millions d'euros et un résultat net part du groupe de 4,0 millions d'euros.

Contacts :

Demos

Emmanuel Courtois

Directeur Général Adjoint

[email protected]

Kaélia

Cécile Sornay

Conseil en communication Financière

+33(4) 72 00 46 54 ou [email protected]

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le Résumé du Prospectus Visa n° 09-217 en date du 8 juillet 2009 de l'AMF, est disponible dans la pièce jointe en ersion pdf.

Copyright Hugin

The appendixes relating to the press release are available on:
http://www.hugingroup.com/documents_ir/PJ/CO/2009/155821_88_KPFR_OBSAAR.9.07.09.FINAL.pdf

Ce communiqué de presse est diffusé par Hugin. L'émetteur est seul responsable du contenu de ce communiqué.