REXEL : SUCCES DE L'EMISSION D'EURO-OBLIGATIONS, PORTEE A 575 MILLIONS D'EUROS

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SUCCES DE L'EMISSION D'EURO-OBLIGATIONS,

PORTEE A 575 MILLIONS D'EUROS

L'émission obligataire de Rexel, leader mondial de la distribution de matériel électrique, a connu un vif succès, permettant au Groupe de porter la taille de l'opération à 575 millions d'euros, soit 15% de plus que le montant initialement prévu de 500 millions d'euros.

Le placement des obligations senior non assorties de sûretés et remboursables en 2016 a été réalisé le vendredi 11 décembre 2009. Le prix d'émission a été fixé au pair et le taux d'intérêt annuel a été fixé à 8,25% payable semestriellement.

Le livre d'ordre a atteint plus de 1,3 milliard d'euros, démontrant la confiance des investisseurs dans la stratégie et les perspectives financières du Groupe.

Les obligations seront garanties par certaines filiales de Rexel. Elles font l'objet d'une notation en ligne avec la notation corporate de Rexel : B1 (Moody's), B+ (S&P) et BB- (Fitch).

Le règlement-livraison et la cotation des obligations sur le marché Euro MTF de la Bourse du Luxembourg interviendront autour du 21 décembre 2009.

CALYON, The Royal Bank of Scotland plc et BofA Merrill Lynch sont intervenus en qualité de Coordinateurs Globaux et Teneurs de Livre Associés. BNP Paribas, HSBC et Natixis sont intervenus en qualité de Teneurs de Livre Associés. CM-CIC Securities, ING et Société Générale Corporate & Investment Banking sont intervenus en qualité de Co-Chefs de File Associés. BayernLB est Co-Chef de File.

La société a été conseillée dans cette opération par Rothschild et Debevoise & Plimpton LLP.

Comme indiqué dans le communiqué du 7 décembre dernier (disponible sur le site internet : www.rexel.com), Rexel procèdera concomitamment à la mise en place d'un nouveau contrat de crédit senior d'un montant de 1,7 milliard d'euros en remplacement du contrat de crédit senior existant. La réalisation de ce nouveau contrat est également prévue autour du 21 décembre.

La réalisation de l'émission obligataire, couplée à la conclusion d'un nouveau contrat de crédit senior, permettront à Rexel d'améliorer sa flexibilité financière, d'allonger la maturité de sa dette et d'assurer les besoins de financement du Groupe, y compris les opérations de financement et de refinancement d'acquisitions.

Michel FAVRE, Membre du Directoire, Directeur Finances, Contrôle et Juridique de Rexel, déclare :

"Nous sommes très satisfaits du succès rencontré par l'émission obligataire de Rexel. Cela témoigne de la confiance des marchés dans la stratégie poursuivie par Rexel. Cette émission, ainsi que le nouveau contrat de crédit senior que nous mettrons en place prochainement, permettront à Rexel d'allonger la maturité de ses financements et de dégager des ressources supplémentaires pour poursuivre son développement. "

Leader mondial de la distribution de matériel électrique, Rexel sert trois marchés finaux : l'industrie, la construction résidentielle et la construction tertiaire. Le Groupe est présent dans 34 pays, à travers un réseau de 2 300 agences et emploie 30 000 collaborateurs. Rexel a réalisé en 2008 un chiffre d'affaires pro forma de 13,7 milliards d'euros. Son principal actionnaire est un groupe d'investisseurs dirigé par Clayton Dubilier & Rice, Eurazeo et Merrill Lynch Global Private Equity.

Depuis le 4 avril 2007, Rexel est coté sur le marché Eurolist d'Euronext Paris (compartiment A, symbole RXL, code ISIN FR0010451203) et intégré dans les indices suivants : NEXT 150, SBF 120 et CAC Mid 100.

Pour plus d'informations, vous pouvez consulter le site www.rexel.com

Pour plus d'information, merci de contacter :

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|Analystes financiers / Investisseurs |         Presse          |
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|Marc Maillet                         |         Pénélope Linage |
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|                                     |             Thomas Kamm |
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Ce communiqué ne constitue pas une offre de titres en France, aux Etats-Unis d'Amérique ou dans tout autre pays.

Les valeurs mobilières mentionnés dans ce communiqué ne peuvent être offertes ou vendues aux Etats-Unis d'Amérique ni à, ou pour le compte ou le bénéfice de, " U.S. persons " tel que ce terme est défini dans la Regulation S (" Regulation S ") du U.S. Securities Act de 1933, tel que modifié (le " Securities Act ") sans enregistrement ou exemption d'enregistrement conformément au Securities Act. Les obligations de Rexel n'ont pas été et ne seront pas enregistrées au titre du U.S. Securities Act et Rexel n'a pas l'intention de procéder à une offre publique de ses valeurs mobilières aux Etats-Unis

L'offre et la vente des obligations ont été effectuées en France dans le cadre d'un placement privé auprès d'investisseurs qualifiés, en conformité avec l'article L.411-2 du Code monétaire et financier et les autres dispositions législatives et réglementaires applicables. L'offre n'a pas été et ne sera pas ouverte au public en France.

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L'offre et la vente des Obligations ont été effectuées en France dans le cadre d'un placement privé auprès d'investisseurs qualifiés, en conformité avec l'article L.411-2 du Code monétaire et financier et les autres dispositions législatives et réglementaires applicables. L'offre n'a pas été et ne sera pas ouverte au public en France.

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Dans le cadre de la vente des Obligations, une ou plusieurs personnes désignées en qualité d'agents stabilisateurs (ou toute personne agissant pour le compte des agents stabilisateurs) pourraient surallouer les Obligations ou réaliser des opérations afin de supporter le prix de marché des Obligations à un niveau supérieur à celui qui prévaudrait autrement. Toutefois, aucune assurance ne peut être donnée quant au fait que les agents stabilisateurs (ou toute personne agissant pour le compte des agents stabilisateurs) entreprendront des activités de stabilisation. Toute activité de stabilisation pourra débuter à compter de, ou postérieurement à, la divulgation adéquate au public des modalités définitives des Obligations et, une fois débutée, devra être interrompue à la plus proche des deux dates suivantes (i) 30 jours après la date d'émission des Obligations ou (ii) 60 jours après la date de mise en oeuvre de l'intervention aux fins de stabilisation. Toute activité de stabilisation ou de surallocation des Obligations doit être conduite par les agents stabilisateurs concernés (ou toute personne agissant pour le compte des agents stabilisateurs) en conformité avec l'ensemble des lois et réglementations applicables.

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