SOLVAY CLOTURE LA VENTE DE SES ACTIVITES PHARMACEUTIQUES A ABBOTT POUR 5,2 MILLIARDS D'EUR

Embargo : le 16 février 2010 à 7:30 heures (heure de Bruxelles)


SOLVAY CLOTURE LA VENTE DE SES ACTIVITES PHARMACEUTIQUES
A ABBOTT POUR 5,2 MILLIARDS D'EUR

Solvay enregistre une plus-value nette de 1,7 milliard d'EUR sur la vente

Solvay annonce aujourd'hui qu'il a clôturé en date du 15 février 2010 la vente de la totalité de ses activités pharmaceutiques à Abbott pour une Valeur d'Entreprise totale d'environ 5,2 milliards d'EUR. Cette valeur inclut un premier versement en cash à la clôture de 4,5 milliards d'EUR ainsi que des versements additionnels potentiels jusqu'à 300 millions d'EUR, à condition que certaines étapes soient franchies entre 2011 et 2013. Elle comprend également la reprise de certains engagements financiers ainsi que des ajustements du prix de vente, que Solvay évalue en date du 1er janvier 2010 à approximativement 360 millions d'EUR.

Toutes les autorisations en matière de concurrence ont été obtenues, la plus récente étant l'autorisation par l'Union européenne en date du 11 février 2010.

La transaction prévoit le transfert, à la date de la clôture, de tous les salariés des activités pharmaceutiques. Elle inclut également les dispositions habituelles limitant l'exposition future de Solvay à ses activités pharmaceutiques passées.

Cette transaction dégagera dans les comptes consolidés du Groupe du 1er trimestre 2010, en " Discontinued Operations ", une plus-value après impôts estimée au 1er janvier 2010 à 1,7 milliards EUR. Le calcul de cette plus-value est détaillé à la page suivante. La plus-value sera ajustée de façon limitée pour tenir compte des variations de la valeur de l'actif net des activités pharmaceutiques entre le 1er janvier 2010 et le 15 février 2010.
Par ailleurs, comme annoncé précédemment, des provisions pour adapter l'organisation du Groupe devront être constituées. Ces montants ne sont pas déterminés à ce stade et feront l'objet de communication ultérieurement.

Soulignons en outre que le résultat opérationnel du secteur Pharmaceutique entre le 1er janvier 2010 et le 15 février 2010 sera détaillé en " Discontinued Operations " dans le compte de résultats du Groupe du 1er trimestre 2010.

Solvay recentrera ses activités afin d'accélérer la mise en oeuvre de sa stratégie de croissance rentable et durable. Il s'attachera à réinvestir le produit de la transaction dans des activités à haute valeur ajoutée et dans des projets stratégiques en chimie et en plastiques, en continuant l'expansion géographique dans des régions avec un potentiel de croissance et en poursuivant le développement d'activités et de nouveaux produits avec une empreinte énergétique basse, qui devraient réduire la cyclicité du portefeuille d'activités de Solvay. Les évaluations relatives à de tels réinvestissements sont en cours.

Dans l'intervalle, le produit de la vente des activités pharmaceutiques sera investi à court terme dans différents instruments souverains (Allemagne, France, Pays-Bas, Belgique) et de placement de trésorerie bénéficiant du rating le plus élevé et en actions propres pour un maximum de 5,1 millions d'actions (6% du capital émis de Solvay). Les détails de ce programme d'investissement en actions propres sont repris dans une communication séparée publiée aujourd'hui.

SOLVAY est un groupe industriel international actif en Chimie. Il propose une large gamme de produits et de solutions qui contribuent à améliorer la qualité de la vie. Le Groupe, dont le siège se situe à Bruxelles, emploie plus de 19.000 personnes dans 50 pays. En 2008, son chiffre d'affaires consolidé s'est élevé à 9,5 milliards d'EUR. Solvay est coté à la Bourse NYSE Euronext à Bruxelles (NYSE Euronext: SOLB.BE - Bloomberg: SOLB.BB - Reuters: SOLBt.BR). Des informations plus détaillées sont disponibles sur www.solvay.com.

Pour plus d'informations, veuillez contacter :

ERIK DE LEYE
Corporate Press Officer
SOLVAY S.A.
Tél. : + 32 2 509 72 30
[email protected]
www.solvaypress.com

PATRICK VERELST
Head of Investor Relations
SOLVAY S.A.
Tél. : +32 2 509 72 43
[email protected]
www.solvay-investors.com

This press release is also available in English - Dit persbericht is ook in het Nederlands beschikbaar

Calcul de la plus-value au 1er janvier 2010(*)

+----------------------------------------------------------------+-----+-----+
|                        Milliards d'EUR                         |     |     |
+----------------------------------------------------------------+-----+-----+
|Prix de vente initial                                           |     | 4.50|
+----------------------------------------------------------------+-----+-----+
|Milestones et reprise d'engagements de pension non financés et  |     | 0.66|
+----------------------------------------------------------------+-----+-----+
|autres éléments (soumis à un calcul d'ajustement postérieur à la|     |     |
+----------------------------------------------------------------+-----+-----+
|clôture)                                                        |     |     |
+----------------------------------------------------------------+-----+-----+
|Valeur d'Entreprise Totale                                      | 5.16|     |
+----------------------------------------------------------------+-----+-----+
|                                                                |     |     |
+----------------------------------------------------------------+-----+-----+
|IFRS : Actifs détenus en vue de la Vente moins Passifs associés |     |-2.40|
+----------------------------------------------------------------+-----+-----+
|aux Actifs détenus en vue de la Vente au 31 décembre 2009       |     |     |
+----------------------------------------------------------------+-----+-----+
|(chiffres Groupe après élimination des soldes intercompany avec |     |     |
+----------------------------------------------------------------+-----+-----+
|des filiales non Pharma mais incluant la dette de pension)      |     |     |
+----------------------------------------------------------------+-----+-----+
|Soldes intercompany entre les filiales Pharma et non Pharma     |     |-0.33|
+----------------------------------------------------------------+-----+-----+
|IFRS : dette de pension nette                                   |     |-0.12|
+----------------------------------------------------------------+-----+-----+
|Ecarts de conversion reflétant la différence entre la valeur    |     |-0.03|
+----------------------------------------------------------------+-----+-----+
|historique et la valeur actuelle des fonds propres nets         |     |     |
+----------------------------------------------------------------+-----+-----+
|IFRS : Fonds propres historiques Pharma nets des                |-2.87|     |
+----------------------------------------------------------------+-----+-----+
|engagements financiers et de pension                            |     |     |
+----------------------------------------------------------------+-----+-----+
|                                                                |     |     |
+----------------------------------------------------------------+-----+-----+
|Dette de pension hors bilan et provisions pour litiges en       |-0.21|     |
+----------------------------------------------------------------+-----+-----+
|matière de pension                                              |     |     |
+----------------------------------------------------------------+-----+-----+
|Provision pour litiges en cours et autres coûts de              |-0.25|     |
+----------------------------------------------------------------+-----+-----+
|transaction                                                     |     |     |
+----------------------------------------------------------------+-----+-----+
|Ajustement de juste valeur des milestones                       |-0.11|     |
+----------------------------------------------------------------+-----+-----+
|Impôts                                                          |-0.02|     |
+----------------------------------------------------------------+-----+-----+
|Plus-value après impôts                                         | 1.70|     |
+----------------------------------------------------------------+-----+-----+

(*) En ce qui concerne les provisions et les autres ajustements, les différences potentielles futures entre les paiements effectifs après la clôture et les montants estimés dans le calcul de la plus-value seront également enregistrées comme ajustements à la plus-value postérieurs à la clôture en " Discontinued Operations " dans le compte de résultats du Groupe.

Copyright Hugin

Ce communiqué de presse est diffusé par Hugin. L'émetteur est seul responsable du contenu de ce communiqué.