Analyse technique et volatilité

TABLE DES MATIÈRES


Note pour les lecteurs débutants en analyse technique

Avertissement au lecteur

Introduction

Première partie : Les concepts

Chapitre 1 La volatilité

1.1. Analyse de l’écartement des bandes

1.2. Autour de la volatilité
1.2.1. Représentation de la volatilité
1.2.2. SEUIL CRITIQUE

1.3. Effets d’une nouvelle sur les cours

1.4. Effets de la volatilité sur les cours

1.5. Etat de la volatilité
1.5.1. Niveau de volatilité minimal
1.5.2. Niveau de volatilité acceptable
1.5.3. Niveau de volatilité trop important
1.5.3.1. L’écartement est apparent
1.5.3.2. L’écartement est réel
1.5.4. Niveau de volatilité maximal
1.5.5. Dépassement du maximum de la volatilité

Conclusion

Chapitre 2 Les composants du système

2.1. Etats d’un marché
2.1.1. Marché stable
2.1.2. Marché avec une tendance faible
2.1.3. Marché avec une tendance forte

2.2. Les opérateurs
2.2.1. Unité de temps
2.2.1.1. Contraintes pour les opérations intraday
2.2.1.2. Erreurs à éviter
2.2.2. Le triptyque
2.2.2.1. Aide à la lecture du triptyque
2.2.2.2. Construction du triptyque
2.2.2.3. Constitution d’un triptyque dynamique
2.2.2.4. Que chercher dans un triptyque
2.2.2.5. Faut-il limiter l’analyse à un seul triptyque ?

2.3. Conclusion

Deuxième partie : Les outils

Chapitre 1 Les cours

1.1. Les cours
1.2. Supports et résistances

Chapitre 2 Les moyennes mobiles

2.1. Rôle
2.2. Concept classique
2.3. Approche Philippe Cahen
2.3.1. Principe
2.3.2. Relations entre les moyennes mobiles
2.3.2.1. Croisement des moyennes mobiles
2.3.2.2. Non-croisement des moyennes mobiles
2.3.3. Paramètres
2.3.4. Utilisation
2.3.5. Pratique
2.3.6. Analyse dynamique
2.3.6.1. Analyse dynamique horizontale
2.3.6.2. Analyse dynamique verticale des moyennes mobiles
2.3.6.3. Analyse des moyennes sur l’unité de temps principale
2.3.6.4. Moyennes mobiles et unité de contrôle
2.3.7. Non-croisement.

Conclusion


Chapitre 3 Le stochastique et le MACD
3.1. Le stochastique
3.1.1. Rôle
3.1.2. Base de la formule :
3.1.3. Paramètres
3.1.4. Fonctionnement

3.2. Le MACD
3.2.1. Rôle
3.2.2. Formule
3.2.3. Paramètres
3.2.4. Fonctionnement

3.3. Analyse objective du stochastique et du MACD
3.3.1 Non-croisement du stochastique et du MACD avec leur moyenne mobile
3.3.2. Inversion de tendance
3.3.2.1. Correction technique et divergence baissière
3.3.2.2. Reprise technique et divergence haussière

3.4. Analyse subjective du stochastique et du MACD
3.4.1. Croisement de type 1
3.4.2. Croisement de type 2
3.4.3. Croisement de type 3
3.4.4. Croisement de type 4

3.5. Analyse dynamique Stochastique et MACD
3.5.1. Sur une unité de temps donnée
3.5.2. Sur une suite d’unités de temps

Conclusion

Chapitre 4 Le parabolique

4.1. Rôle

4.2. Représentation

4.3. Paramètres

4.4. Utilisation du Parabolique
4.4.1. Parabolique touché par les cours
4.4.2. Le parabolique ne parvient pas à être dépassé
4.4.3. Parabolique et moyenne mobile de Bollinger
4.4.4. Parabolique avec et sans tendance
4.4.5. Parabolique et volatilité

4.5. Analyse dynamique du Parabolique

Conclusion

Chapitre 5 Les bandes de Bollinger

5.1. Historique
5.2. Approche de la formule
5.3. Bandes et volatilité
5.3.1. Volatilité minimale
5.3.2. Volatilité maximale
5.3.3. Dépassement du maximum de volatilité

5.4. Seuil critique

5.5. Stop-loss

5.6. Conclusion

Chapitre 6 Les figures formées par les bandes de Bollinger

6.1. La coupe de l’entonnoir

6.2. Franchissement du seuil critique de la volatilité

6.3. Parallèles et bulles formées par les bandes de Bollinger
6.3.1. analyse des bandes de Bollinger
6.3.1.1. UT concernée
6.3.1.2. Pré-requis
6.3.1.3. Les différentes étapes de construction
6.3.1.4. Stop-loss
6.3.1.5. Non conformité
6.3.1.6. Parallèles
6.3.1.7. Bulle

6.4. Analyse dynamique des bandes de Bollinger

6.5. Gestion des bulles et parallèles

6.6. Gestion en cas de modifications de la volatilité
6.6.1. Minoration de la volatilité
6.6.1.1. Demi- bulle
6.6.1.2. Non demi-bulle
6.6.1.3. Non T1
6.6.2. Majoration de la volatilité
6.6.2.1. Croisement du parabolique et de la moyenne mobile
6.6.2.2. Poursuite de la tendance à la suite du croisement du parabolique et de la moyenne mobile
6.6.2.3. Non-croisement des cours et du Parabolique
6.6.2.4. Franchissement du niveau maximum de la volatilité
6.6.2.5. Pré-parallèles

6.7. Sortie de position
6.7.1. Opérateurs débutants
6.7.2. Opérateurs confirmés
6.7.2.1. Bulle
6.7.2.2. Parallèles

Troisième partie : Mise en œuvre

Chapitre 1 : Utilisation des outils

1.1. Logiciel
1.1.1 Analyste débutant
1.1.1.1. Niveau de risque minimum
1.1.1.2. Niveau de risque faible
1.1.2. Analyste confirmé

1.2. Analyse du triptyque dynamique
1.2.1. Triptyque des cours
1.2.1.1. Bandes de Bollinger
1.2.1.2. Parabolique
1.2.1.3. Moyennes mobiles
1.2.1.4. Stochastique
1.2.1.5. MACD
1.2.1.6. Points communs au stochastique et au MACD
1.2.2. Triptyque des moyennes mobiles
1.2.2.1. Croisements / non-croisement
1.2.2.2. Analyse dynamique

Chapitre 2 : Le plan de bataille

2.1 Tableau de bord

2.2 Opérateurs débutant

2.3. Opérateur confirmés
2.3.1. Analyse systématique
2.3.1.1. Particuliers
2.3.1.2. rofessionnels
2.3.2. Opportunités
2.3.2.1. Recherche d’un T2
2.3.2.2. Présence d’un T2

2.4. Comment remplir le tableau de bord
2.4.1 Le commentaire
2.4.2 . Les supports / résistances
2.4.3. Enchaînement de situations.

Chapitre 3 : Comment opérer

3.1. Opérateur débutant
3.1.1. Prise de position
3.1.2. Sortie de position

3.2. Opérateur confirmé
3.2.1. Analyse systématique
3.2.1.1. Particuliers
3.2.2.2. Professionnels
3.2.2. Opportunités
3.2.2.1. Prise de position
3.2.2.2. Gestion
3.2.2.3. Sortie de position

3.3. Précautions recommandées pour les opérations intraday
3.3.1. ouverture du marché
3.3.2. durée de la position

Conclusion

Annexe 1 : Analyse du CAC 40
Annexe 2 : Pseudo T1 triés à l’aide du logiciel de Prorealtime
Annexe 3 : Analyse multi-temporelle (12/09/2003)
Annexe 4 : Formation